《基于異質代理人行為的資產定價模型》一書是國家重點研發(fā)計劃項目“金融風險的計量理論和方法”階段性成果，它主要探討現(xiàn)代金融資產組合理論和資本資產定價理論在新思想、新方法、新模型方面的發(fā)展，其中包括作者近年來的許多創(chuàng)新性成果。本書重視理論體系的邏輯性、系統(tǒng)性、繼承性、創(chuàng)新性。在投資者行為方面從偏好和效用理論出發(fā)，回顧了期望效用理論、次線性期望效用理論的產生和發(fā)展，系統(tǒng)介紹了經典的資產組合理論和資本資產定價模型，指出了這些理論產生的背景、適用范圍，對它們存在的問題進行了反思和批判。作者認識到資本市場是由眾多異質投資者為追求自身利益最大化而進行動態(tài)博弈的場所，因此，在系統(tǒng)介紹異質代理人資產定價模型和理論最新發(fā)展的基礎上，本書通過構建新的理論模型與實證分析方法，系統(tǒng)地研究了不同類型投資者（異質代理人）在面臨市場不確定性時的決策行為及其如何共同影響資產價格的形成與變動，對許多金融資產定價謎題給出了合理解釋?？傊緯鵀闇蚀_地揭示金融市場價格動態(tài)的內在機制、深化對金融市場的理解，從經濟學、行為金融、計量經濟等多學科交叉融合的視角，創(chuàng)新性地開發(fā)了一些新的異質代理人資本資產定價模型，其觀點和方法可供在校大學生、研究生、研究人員、投資者和政策制定者及參考。
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