固定收益證券

第一章 固定收益證券及其市場(chǎng)概述//1
第一節(jié) 固定收益證券的概念及范圍//1
第二節(jié) 固定收益證券的風(fēng)險(xiǎn)//6
第三節(jié) 債券市場(chǎng)//10
第四節(jié) 債券的發(fā)行//12
第五節(jié) 債券的交易形式//16
第六節(jié) 外國(guó)固定收益證券種類//18
本章小結(jié)//22
習(xí)題//23

第二章 債券的價(jià)值//24
第一節(jié) 貨幣的利息及利率//24
第二節(jié) 一些基本計(jì)算//26
第三節(jié) 債券理論價(jià)格的計(jì)算//32
第四節(jié) 復(fù)雜情況下債券的理論價(jià)格//36
第五節(jié) 債券交易的報(bào)價(jià)和計(jì)算//40
本章小結(jié)//43
習(xí)題//44

第三章 債券的收益率//46
第一節(jié) 收益率及債券投資效益的衡量//46
第二節(jié) 債券組合的收益率及持有期收益率//53
第三節(jié) 債券的總收益分析//56
第四節(jié) 債券的總收益率//59
第五節(jié) 債券組合業(yè)績(jī)的衡量//62
本章小結(jié)//66
習(xí)題//67

第四章 債券價(jià)格的利率敏感性分析//69
第一節(jié) 債券價(jià)格波動(dòng)的特點(diǎn)//69
第二節(jié) 債券價(jià)格波動(dòng)性的衡量 I———基點(diǎn)價(jià)值與價(jià)格變化的收益率//75
第三節(jié) 債券價(jià)格波動(dòng)性的衡量 II———久期//78
第四節(jié) 凸性//88
第五節(jié) 債券久期和凸性的近似計(jì)算//92
第六節(jié) 在險(xiǎn)價(jià)值與利率風(fēng)險(xiǎn)管理//94
本章小結(jié)//94
習(xí)題//95

第五章 利率的期限結(jié)構(gòu)//96
第一節(jié) 利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)與期限結(jié)構(gòu)//96
第二節(jié) 即期利率與遠(yuǎn)期利率//98
第三節(jié) 利率期限結(jié)構(gòu)理論//100
第四節(jié) 即期收益率曲線的構(gòu)建//104
第五節(jié) 利用收益率曲線正確計(jì)算債券價(jià)值//109
第六節(jié) 互換收益率曲線//111
第七節(jié) 考慮利率非均衡變化下的久期//112
本章小結(jié)//115
習(xí)題//116

第六章 利率模型//118
第一節(jié) 均衡模型:單因素模型//118
第二節(jié) 無(wú)套利模型//120
第三節(jié) 二叉樹模型及無(wú)套利定價(jià)分析方法//124
第四節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)//127
第五節(jié) 多期的無(wú)套利定價(jià)//130
本章小結(jié)//132
習(xí)題//133

第七章 嵌期權(quán)債券//135
第一節(jié) 嵌期權(quán)債券概述//135
第二節(jié) 可贖回債券分析//136
第三節(jié) 嵌期權(quán)債券的定價(jià)模型//140
第四節(jié) 期權(quán)調(diào)整利差//146
本章小結(jié)//154
習(xí)題//155

第八章 資產(chǎn)證券化//157
第一節(jié) 資產(chǎn)證券化概述//157
第二節(jié) 住房抵押貸款轉(zhuǎn)付證券//163
第三節(jié) 住房抵押擔(dān)保貸款證券//169
本章小結(jié)//175
習(xí)題//176

第九章 利率衍生品//178
第一節(jié) 利率遠(yuǎn)期//178
第二節(jié) 利率期貨//182
第三節(jié) 利率互換//193
第四節(jié) 利率期權(quán)//201
本章小結(jié)//205
習(xí)題//206

第十章 債券投資組合管理//207
第一節(jié) 債券投資管理基本步驟//207
第二節(jié) 消極的債券組合管理//212
第三節(jié) 積極的債券組合管理//226
本章小結(jié)//233
習(xí)題//233

第十一章 課程思政:中國(guó)債券市場(chǎng)的改革與發(fā)展//235
第一節(jié) 中國(guó)債券總體分析//235
第二節(jié) 中國(guó)的利率債與信用債//255
第三節(jié) 中國(guó)債券市場(chǎng)重點(diǎn)問(wèn)題//265
本章小結(jié)//285