ETF投資

第1部分ETF行業(yè) 
第1章ETF的誕生 
共同基金監(jiān)管行為和豁免條例 
今天的ETF行業(yè) 
ETF規(guī)則 
第2章ETF的生態(tài)系統(tǒng) 
ETF結構和投資組合經理 
更廣泛的ETF生態(tài)系統(tǒng) 
第2部分被動型ETF 
第3章對標指數 
被動型ETF和對標指數 
指數編制方法 
指數實例：“以A開頭”的指數 
指數文件 
第4章指數再平衡 
預估文件 
在計算日和再平衡日期間的預估文件 
指數再平衡：基礎知識 
第3部分一級市場與ETF發(fā)行 
第5章ETF與一級市場 
創(chuàng)設和贖回 
申購贖回清單文件 
定制實物籃子 
對ETF生態(tài)系統(tǒng)的說明 
第6章發(fā)行基金 
種子資金 
初始交易和初始資產凈值 
發(fā)行SWA ETF 
關于發(fā)行最后的思考 
第4部分三個T和三個C 
第7章跟蹤誤差 
單位資產凈值或收盤價 
舉個例子 
歸因：解開落后指數和超越指數的奧秘 
把它們放在一起 
附錄 
第8章交易成本 
最佳執(zhí)行和市場影響 
交易頻率與優(yōu)化 
完美復制與交易成本 
關于收盤價交易的說明 
第9章稅收 
投資組合經理的免責聲明 
基本定義 
稅收文件 
已實現(xiàn)的收益/損失 
創(chuàng)設/贖回活動及對稅收的影響 
現(xiàn)金替代和稅收管理 
調整基準：一個簡單的例子 
洗售 
為什么是稅收最小化而不是避稅 
投資損失節(jié)稅 
第10章現(xiàn)金 
現(xiàn)金對投資組合的影響 
現(xiàn)金流入的來源和管理 
現(xiàn)金與應計項目 
報告現(xiàn)金流入 
現(xiàn)金流出的來源和管理 
現(xiàn)金替代的管理：流入或流出 
把這一切放在一起：現(xiàn)金全景 
第11章公司行為 
現(xiàn)金分紅 
兼并和收購 
要約收購 
供股 
股票拆分和反向拆分 
上市公司分拆 
公司行為和現(xiàn)金替代 
同一天發(fā)生多個公司行為 
附錄 
第12章定制實物籃子 
新定制實物籃子與舊定制實物籃子的對比說明 
定制實物籃子：關鍵原則 
定制實物籃子1：標準創(chuàng)設，然后定制贖回 
定制實物籃子2：定制創(chuàng)設，然后標準贖回 
定制實物籃子3：定制創(chuàng)設，然后定制贖回 
定制實物籃子的過程 
什么時候適合使用定制實物籃子 
第13章投資組合再平衡 
指數計算和預估文件 
再平衡分析 
監(jiān)測公司行為 
市場交易與指數“交易”不同 
調整和再平衡后的分析 
第5部分擴大產品系列 
第14章管理國際ETF 
指數文件 
單位手數的股數大小 
時間安排 
交易成本和流動性 
稅收和預扣稅率 
假期日歷 
創(chuàng)設和贖回的交易指令窗口 
現(xiàn)金替代和輔助交易 
外匯交易 
國際公司行為 
第15章主動管理型ETF 
豁免權和透明度 
主動型與被動型ETF的組合管理 
三個T和三個C 
（透明）主動管理型PCF的構建 
ETF發(fā)行和初始籃子 
報告 
關于透明度的備選：半透明和非透明的主動 
管理型ETF 
附錄 
第16章固定收益型ETF 
固定收益基礎知識 
固定收益指數和指數文件 
跟蹤指數和代表性抽樣 
固定收益PCF 
固定收益PCF中的現(xiàn)金替代 
協(xié)商籃子 
凈處理訂單 
洗售和稅收批次 
再平衡 
第17章杠桿和逆向投資 
如何創(chuàng)建杠桿風險敞口 
如何創(chuàng)建反向風險敞口 
每日重置的杠桿（或反向）的風險敞口 
收盤執(zhí)行 
指數和預估文件 
PCF 
三個T和三個C 
100%損失的風險 
第6部分當困難來臨的時候 
第18章市場動蕩 
市場暫停 
交易成本 
價格發(fā)現(xiàn) 
創(chuàng)設/贖回和套利分解 
事件中的再平衡 
異方差 
當跟蹤誤差變得難以解決的時候 
第19章代表性抽樣 
使用代表性抽樣的理由 
代表性抽樣是不是值得的方法？ 
投資組合優(yōu)化作為一種代表性抽樣策略 
困難 
附錄 
第20章ETF退市 
退市過程 
投資組合經理的責任 
其他需關注的問題 
結論 
術語表