從零開(kāi)始學(xué)透可轉(zhuǎn)債投資

目錄

部分 可轉(zhuǎn)債的概念與指標(biāo)介紹
第1章 了解市場(chǎng) 1
1.1　市場(chǎng)的本質(zhì) 2
1.1.1 價(jià)值投資理論 2
1.1.2 技術(shù)分析理論 4
1.1.3 低價(jià)格投資理論 7
1.1.4 反身性投資理論 8
1.2　分清楚實(shí)力和運(yùn)氣 9
1.3　如何進(jìn)行投資 11
1.3.1 賭徒心理 12
1.3.2 投機(jī)心理 12
1.3.3 投資心理 15
1.4　小結(jié) 18
第2章 認(rèn)識(shí)可轉(zhuǎn)債 19
2.1　可轉(zhuǎn)債是什么 20
2.1.1 可轉(zhuǎn)債的歷史 20
2.1.2 可轉(zhuǎn)債的特性 22
2.1.3 可轉(zhuǎn)債的分類 25
2.2　可轉(zhuǎn)債的債性 27
2.2.1 天然低風(fēng)險(xiǎn) 27
2.2.2 投資可轉(zhuǎn)債的債性 28
2.3　可轉(zhuǎn)債的股性 29
2.3.1 高回報(bào)的誘惑 30
2.3.2 投資可轉(zhuǎn)債的股性 31
2.4　投資可轉(zhuǎn)債的風(fēng)險(xiǎn) 32
2.4.1 理性地看待可轉(zhuǎn)債 32
2.4.2 怎樣做到低買高賣 34
2.4.3 沒(méi)有完美的投資品 36
2.4.4 小心瘋狂背后的懸崖 37
2.5　小結(jié) 39
第3章 可轉(zhuǎn)債的相關(guān)指標(biāo) 40
3.1　可轉(zhuǎn)債的核心指標(biāo) 41
3.1.1 轉(zhuǎn)股價(jià) 41
3.1.2 贖回條款 46
3.1.3 回售條款 53
3.1.4 轉(zhuǎn)股價(jià)格下修條款 59
3.2　可轉(zhuǎn)債的重要指標(biāo) 65
3.2.1 轉(zhuǎn)股期 65
3.2.2 轉(zhuǎn)債價(jià)格 66
3.2.3 面值 67
3.2.4 轉(zhuǎn)股價(jià)值 67
3.2.5 正股價(jià) 67
3.2.6 回售價(jià) 68
3.2.7 到期贖回價(jià) 71
3.2.8 到期價(jià)值 71
3.2.9 到期收益率 72
3.2.10 對(duì)應(yīng)正股 73
3.2.11 所屬行業(yè) 73
3.2.12 成交額 74
3.2.13 漲幅 74
3.2.14 轉(zhuǎn)股溢價(jià)率 74
3.2.15 換手率 78
3.2.16 剩余年限 80
3.2.17 評(píng)級(jí) 81
3.2.18 擔(dān)保 83
3.2.19 轉(zhuǎn)股價(jià)調(diào)整歷史 85
3.2.20 利率 86
3.3　可轉(zhuǎn)債的其他指標(biāo) 87
3.3.1 轉(zhuǎn)股起始日 87
3.3.2 回售起始日 87
3.3.3 到期日 87
3.3.4 發(fā)行規(guī)模 87
3.3.5 剩余規(guī)模 88
3.3.6 股東配售率 89
3.3.7 轉(zhuǎn)股代碼 90
3.3.8 轉(zhuǎn)債占比 90
3.3.9 網(wǎng)上中簽率 91
3.3.10 已轉(zhuǎn)股比例 93
3.3.11 正股波動(dòng)率 93
3.4　小結(jié) 94
第二部分 低風(fēng)險(xiǎn)的可轉(zhuǎn)債投資方法與策略
第4章 可轉(zhuǎn)債打新 96
4.1　什么是打新債 97
4.1.1 打新債和打新股的區(qū)別 97
4.1.2 可轉(zhuǎn)債的搶權(quán)配售 102
4.2　打新債的優(yōu)勢(shì) 112
4.2.1 資金門檻低 112
4.2.2 資金周轉(zhuǎn)率高 113
4.2.3 收益可觀 114
4.3　打新債的注意事項(xiàng) 114
4.3.1 開(kāi)通權(quán)限 114
4.3.2 準(zhǔn)備資金 115
4.3.3 賬號(hào)有效申購(gòu)限制 115
4.3.4 估算可轉(zhuǎn)債上市首日的價(jià)格 115
4.3.5 決定是否申購(gòu) 117
4.3.6 申購(gòu)數(shù)量 117
4.3.7 查看結(jié)果 118
4.3.8 是否繳款 119
4.3.9 賣出方法 119
4.4　如何打新債 120
4.4.1 篩選可轉(zhuǎn)債 120
4.4.2 開(kāi)始申購(gòu) 121
4.4.3 等待中簽 121
4.4.4 準(zhǔn)備繳款 121
4.4.5 上市買賣操作 122
4.5　小結(jié) 123
第5章 組建低風(fēng)險(xiǎn)投資組合 124
5.1　認(rèn)識(shí)低風(fēng)險(xiǎn)投資組合 125
5.1.1 低風(fēng)險(xiǎn)投資組合的概念 125
5.1.2 低風(fēng)險(xiǎn)投資組合的優(yōu)勢(shì) 127
5.1.3 低風(fēng)險(xiǎn)投資組合的不足 130
5.2　低風(fēng)險(xiǎn)投資組合的主要內(nèi)容 133
5.2.1 確定安全底線 133
5.2.2 估算安全區(qū)間 136
5.2.3 借鑒優(yōu)秀的投資策略 138
5.2.4 尋找合適位置的可轉(zhuǎn)債 143
5.2.5 資金的合理分配 147
5.2.6 注意市場(chǎng)機(jī)構(gòu)動(dòng)向 149
5.2.7 留意公告動(dòng)向 151
5.2.8 把握賣出時(shí)機(jī) 154
5.2.9 如何賣出收益 155
5.3　組建低風(fēng)險(xiǎn)投資組合的步驟 156
5.3.1 篩選并買入可轉(zhuǎn)債 157
5.3.2 觀察所持可轉(zhuǎn)債的狀態(tài) 158
5.3.3 賣出可轉(zhuǎn)債后繼續(xù)投資或落袋為安 159
5.4　實(shí)操演示 160
5.4.1 確定投資金額和買入數(shù)量 160
5.4.2 確定安全底線 160
5.4.3 進(jìn)一步篩選可轉(zhuǎn)債 161
5.4.4 買入可轉(zhuǎn)債 164
5.4.5 關(guān)注所持可轉(zhuǎn)債的相關(guān)信息 165
5.4.6 賣出可轉(zhuǎn)債 168
5.4.7 注意事項(xiàng) 169
5.5　小結(jié) 170
第6章 可轉(zhuǎn)債的精選投資策略 172
6.1　認(rèn)識(shí)精選投資策略 173
6.1.1 精選投資策略的概念 173
6.1.2 精選投資策略的優(yōu)勢(shì) 175
6.1.3 精選投資策略的不足 177
6.2　組建精選投資策略組合的步驟 178
6.2.1 確定買入數(shù)量 179
6.2.2 篩選可轉(zhuǎn)債 179
6.2.3 分檔建倉(cāng) 179
6.2.4 跟蹤觀察可轉(zhuǎn)債 181
6.2.5 達(dá)到賣出條件時(shí)賣出 183
6.3　精選投資策略的實(shí)操演示 184
6.3.1 確定篩選條件 184
6.3.2 篩選并確定可轉(zhuǎn)債 184
6.3.3 分檔建倉(cāng)買入 187
6.3.4 跟蹤觀察所持可轉(zhuǎn)債的動(dòng)態(tài) 188
6.3.5 滿足條件賣出 191
6.4　小結(jié) 192
第7章 可轉(zhuǎn)債的博下修策略 194
7.1　認(rèn)識(shí)博下修策略 195
7.1.1 博下修策略的概念 195
7.1.2 博下修策略的優(yōu)勢(shì) 197
7.1.3 博下修策略的不足 199
7.2　實(shí)施博下修策略的步驟 201
7.2.1 看透轉(zhuǎn)股價(jià)下修條款 201
7.2.2 降低博下修操作風(fēng)險(xiǎn) 205
7.2.3 篩選目標(biāo)可轉(zhuǎn)債 208
7.2.4 達(dá)到賣出條件時(shí)賣出 209
7.3　博下修策略的實(shí)操演示 209
7.3.1 確定篩選條件 210
7.3.2 篩選并確定可轉(zhuǎn)債 210
7.3.3 關(guān)注轉(zhuǎn)股價(jià)下修公告 220
7.4　小結(jié) 220
第8章 可轉(zhuǎn)債的加強(qiáng)性防守策略 222
8.1　認(rèn)識(shí)加強(qiáng)性防守策略 223
8.1.1 回售條款的概念 223
8.1.2 有條件回售條款 224
8.1.3 附加回售條款 225
8.2　回售條款指標(biāo)查看 227
8.2.1 回售期 227
8.2.2 回售觸發(fā)價(jià) 228
8.2.3 回售價(jià) 229
8.2.4 回售申報(bào)期 231
8.2.5 注意事項(xiàng) 231
8.3　加強(qiáng)性防守策略的使用 232
8.3.1 持有可轉(zhuǎn)債的情況 233
8.3.2 沒(méi)有持有可轉(zhuǎn)債的情況 233
8.3.3 注意事項(xiàng) 235
8.4　小結(jié) 236
第三部分 建立良好的投資心態(tài)
第9章 修煉心態(tài) 237
9.1　放平心態(tài) 238
9.2　笑看漲跌 243
9.3　穩(wěn)扎穩(wěn)打 247
9.4　果斷賣出 252
9.5　小結(jié) 258
第10章 不斷修行 259
10.1　對(duì)市場(chǎng)保持敬畏 260
10.2　對(duì)未來(lái)要有信心 266
10.3　投資是一門藝術(shù) 271
10.4　投資是一場(chǎng)修行 276
10.5　小結(jié) 280