資產定價

第1部分　資產定價理論
第1章　基于消費的模型和概述
1.1　基本定價模型
1.2　邊際替代率/隨機折現(xiàn)因子
1.3　價格、報酬及其表示符號
1.4　金融學的經典問題
1.5　連續(xù)時間內的折現(xiàn)因子
第2章　基本模型的運用
2.1　前提假設及運用
2.2　一般均衡
2.3　實踐中基于消費的模型
2.4　替代資產定價模型：概述
第3章　或有求償權市場
3.1　或有求償權
3.2　風險中性概率
3.3　再論投資者
3.4　風險分擔
3.5　狀態(tài)圖表和價格函數(shù)
第4章　折現(xiàn)因子
4.1　一價定律和折現(xiàn)因子的存在
4.2　無套利和正折現(xiàn)因子
4.3　另一個公式和連續(xù)時間中的x*
第5章　均值-方差邊界和β表達式
5.1　預期收益-β表達式
5.2　均值-方差邊界：直覺和拉格朗日特征
5.3　均值-方差邊界的正交特征
5.4　均值-方差邊界的擴展
5.5　R*，Re*和x*屬性的匯總
5.6　折現(xiàn)因子的均值-方差邊界：Hansen-Jagannathan邊界
第6章　折現(xiàn)因子、β和均值-方差邊界之間的關系
6.1　從折現(xiàn)因子到β表達式
6.2　從均值-方差邊界到折現(xiàn)因子和β表達式
6.3　因子模型和折現(xiàn)因子
6.4　均值-方差邊界上的折現(xiàn)因子和β模型
6.5　三種無風險利率類比
6.6　不存在無風險利率的均值-方差特殊情況
第7章　存在定理和等價定理的含義
7.1　p=E（mx）的普適性
7.2　事前和事后
7.3　規(guī)　則
7.4　模擬投資組合
7.5　非理性與聯(lián)合假設
7.6　因子數(shù)量
7.7　折現(xiàn)因子與均值、方差、β
第8章　條件信息
8.1　規(guī)模報酬
8.2　增加規(guī)模報酬的充分性
8.3　條件和無條件模型
8.4　規(guī)模因子：部分解決方案
8.5　總　結
第9章　因子定價模型
9.1　資本資產定價模型
9.2　跨期資本資產定價模型（ICAPM）
9.3　關于CAPM和ICAPM的評論
9.4　套利定價理論（APT）
9.5　APT與ICAPM
第2部分　資產定價模型的估計與評價
第10章　顯式折現(xiàn)因子模型中的GMM
10.1　方　法
10.2　解釋GMM程序
10.3　應用GMM
第11章　GMM：一般公式及應用
11.1　一般GMM公式
11.2　檢驗矩
11.3　用德爾塔方法計算任何事物的標準誤差
11.4　使用GMM進行回歸
11.5　預先設定的加權矩陣和矩條件
11.6　估計一組矩，檢驗另一組矩
11.7　估計譜密度矩陣
第12章　線性因子模型的回歸檢驗
12.1　時間序列回歸
12.2　橫截面回歸
12.3　Fama-MacBeth程序
第13章　折現(xiàn)因子形式的線性因子模型GMM
13.1　對定價誤差的GMM給出橫截面回歸
13.2　超額收益的情形
13.3　因子比較
13.4　定價因子檢驗:是λ還是b
13.5　均值-方差邊界與績效評價
13.6　特征檢驗
第14章　似然
14.1　似然估計
14.2　ML和GMM的內在聯(lián)系
14.3　當因子是收益時，ML給出時間序列回歸
14.4　當因子不是超額收益時，ML給出橫截面回歸
第15章　線性因子模型的時間序列、橫截面和GMM/DF檢驗
15.1　規(guī)模投資組合中CAPM的三種方法
15.2　蒙特卡羅法和自助法
第16章　選擇哪種方法
16.1　“ML”與“GMM”
16.2　ML經常被忽略
16.3　OLS與GLS橫截面回歸
16.4　為穩(wěn)健性犧牲效率的額外示例
16.5　解決模型錯誤設定
16.6　輔助模型
16.7　有限樣本分布
16.8　漸近分布的有限樣本質量以及“非參數(shù)”估計
16.9　ML的說明
16.10　統(tǒng)計基本原理
16.11　總　結
第3部分　債券和期權
第17章　期權定價
17.1　背　景
17.2　布萊克-斯科爾斯公式
第18章　沒有完美復制的期權定價
18.1　在套利的邊緣
18.2　單期合理交易邊界
18.3　多期和連續(xù)時間
18.4　擴展、其他方法和參考文獻
第