讀懂財報關(guān)鍵指標：從數(shù)字表象到經(jīng)營真相

第 1章 看懂財務(wù)報表，成功了一半
1．1　企業(yè)命運的數(shù)字影像·002
1．1．1　企業(yè)排名是由什么決定的·003
1．1．2　從財務(wù)報表中看企業(yè)信用·004
1．2　走進財務(wù)報表·005
1．2．1　三個維度解析企業(yè)優(yōu)劣·005
1．2．2　三張財務(wù)報表詮釋三個維度·007
1．2．3　企業(yè)財務(wù)報表從哪里來·009
第 2章 獲得利潤——企業(yè)經(jīng)營的目的
2．1　企業(yè)經(jīng)營的目的是獲得利潤·012
2．1．1　不管黑貓還是白貓，能抓商機的就是好貓·012
2．1．2　殺雞取卵的盈利帶來了倒閉·013
2．1．3　利潤是算出來的，不是干出來的·014
2．2　利潤表——反映企業(yè)一個階段的利潤·016
2．2．1　獲得營業(yè)收入的主要途徑·016
2．2．2　營業(yè)成本和營業(yè)收入要有對應(yīng)關(guān)系·017
2．2．3　成本和費用不是一回事·018
2．2．4　毛利潤、利潤、凈利潤有何區(qū)別·019
2．3　利潤并不決定企業(yè)價值·021
2．3．1　利潤高代表企業(yè)有競爭力·021
2．3．2　京東物流長期虧損為何還有人投資·022
2．3．3　虧損企業(yè)為何還要交企業(yè)所得稅·023
2．3．4　價值10 萬元的吊燈影響了誰的利益·024
第3章 資產(chǎn)與權(quán)益——企業(yè)價值的展示舞臺
3．1　什么是資產(chǎn)·030
3．1．1　人才和成熟的管理團隊算不算資產(chǎn)·031
3．1．2　忠實的客戶群體和訂單算不算資產(chǎn)·031
3．1．3　特許經(jīng)營權(quán)、商標、產(chǎn)品配方算不算資產(chǎn)·033
3．1．4　房產(chǎn)增值后公司賬面價值會增加嗎·036
3．1．5　車輛貶值了，公司賬面價值會減少嗎·037
3．2　流動資產(chǎn)就是可以流動的嗎·038
3．2．1　貨幣資金未必就是現(xiàn)金·039
3．2．2　應(yīng)收賬款收不回是公司的損失·040
3．2．3　存貨是企業(yè)經(jīng)營核心資產(chǎn)·041
3．2．4　存貨是調(diào)節(jié)利潤的重要項目·043
3．3　非流動資產(chǎn)都有哪些·045
3．3．1　長期股權(quán)投資的價值重大·046
3．3．2　固定資產(chǎn)和累計折舊能調(diào)節(jié)利潤嗎·048
3．3．3　在建工程也需要繳納房產(chǎn)稅嗎·049
3．3．4　土地使用權(quán)是固定資產(chǎn)還是無形資產(chǎn)·052
3．4　什么是負債·055
3．4．1　誰是企業(yè)的債權(quán)人·056
3．4．2　債務(wù)人的糾紛不確定，是否屬于負債·056
3．5　財務(wù)報表中的負債包括哪些項目·058
3．5．1　長短期借款都是從銀行借的錢·059
3．5．2　長期欠貨款欠出刑事案·060
3．5．3　用其他應(yīng)付款藏稅被查處·062
3．5．4　預(yù)收賬款是負債，更是未來的收益·063
3．5．5　現(xiàn)行稅種知多少·064
3．5．6　做生意不得不懂的增值稅·067
3．5．7　調(diào)節(jié)社會公平的企業(yè)所得稅·070
3．5．8　是負債還是營業(yè)收入·071
3．6什么是所有者權(quán)益·072
3．6．1　所有者權(quán)益包括哪些項目·072
3．6．2　剛成立的企業(yè)，錢從哪兒來·073
3．6．3　資產(chǎn)負債表中的實收資本為什么和
注冊資本有時不一樣·074
3．6．4　公司注冊資本增加，溢價的部分歸誰·075
3．6．5　為什么企業(yè)賺到的利潤不能都分了·076
3．6．6　不掏一分錢卻出資到位·077
3．7　資產(chǎn)負債表——反映企業(yè)一個時點的財務(wù)狀況·079
3．7．1　為什么會計會為一分錢加班熬夜·079
3．7．2　面對隨時變動的資產(chǎn)負債，如何理解財務(wù)報表·082
第4章 現(xiàn)金——企業(yè)生存的血液
4．1　什么叫現(xiàn)金·088
4．1．1　現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金是“現(xiàn)金”嗎·088
4．1．2　頂賬業(yè)務(wù)讓營業(yè)成本增加幾百萬元·089
4．1．3　利潤這么高，卻總是沒錢花·090
4．1．4　破產(chǎn)了，高利潤的EFG 公司做錯了什么·092
4．2　現(xiàn)金流量表——反映企業(yè)的持續(xù)生存能力·096
4．2．1　哪些現(xiàn)金流入和流出是企業(yè)真正的價值體現(xiàn)·097
4．2．2　投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出包括什么·098
4．2．3　通過籌資活動獲得的現(xiàn)金流入是企業(yè)現(xiàn)金流的
重要補充·099
第5章 手把手帶你讀財務(wù)報表
5．1　三張財務(wù)報表映射出企業(yè)的全息影像·106
5．1．1　任何經(jīng)濟活動都無法打破財務(wù)報表的平衡·107
5．1．2　三個關(guān)鍵項目將三張財務(wù)報表緊密關(guān)聯(lián)·110
5．1．3　了解財務(wù)報表數(shù)字背后的內(nèi)容·114
5．2　不同財務(wù)報表使用者關(guān)注的角度·115
5．2．1　投資人關(guān)注企業(yè)的盈利能力與發(fā)展能力·116
5．2．2　債權(quán)人關(guān)注企業(yè)的償債能力與營運能力·117
5．2．3　管理者不同時期的關(guān)注重點不同·118
5．3　不懂財務(wù)也能看懂財務(wù)報表的方法·119
5．3．1　絕對值：經(jīng)驗直觀判斷·119
5．3．2　比率值：對比的客觀觀察·122
5．3．3　趨勢圖：動態(tài)地分析過去·123
5．3．4　結(jié)構(gòu)圖：靜態(tài)地分析前景·126
第6章如何通過財務(wù)報表評判企業(yè)的優(yōu)劣
6．1　這個企業(yè)賺錢嗎·130
6．1．1　如何判斷企業(yè)能賺多少錢·131
6．1．2　通過利潤結(jié)構(gòu)判斷企業(yè)的盈利能力·134
6．1．3　資產(chǎn)的盈利能力決定資產(chǎn)有效性·136
6．1．4　利潤中的貨幣含量決定盈利質(zhì)量·138
6．2　這個企業(yè)能夠持久地賺錢嗎·140
6．2．1　判斷企業(yè)的生命周期與市場地位·140
6．2．2　企業(yè)規(guī)模擴張的“晴雨表”·142
6．2．3　資產(chǎn)規(guī)模大，抗風(fēng)險能力就強嗎·143
6．3　企業(yè)再好，不分紅有什么用·144
6．3．1　股東權(quán)益就是所有者權(quán)益嗎·144
6．3．2　通過財務(wù)報表看股東回報·145
6．3．3　企業(yè)經(jīng)營形成的利潤怎么分配·146
6．3．4　當(dāng)年沒分配的利潤什么時候可以分·147
6．3．5　等價的“原料”，不等價的“蛋糕”·148
6．4　企業(yè)再好，估值不漲有什么用·150
6．4．1　有限責(zé)任公司與股份有限公司的利益回報差異·151
6．4．2　企業(yè)應(yīng)為股東利益最大化服務(wù)·152
6．4．3　如何評價資本增值以及增值速度·153
6．4．4　評價企業(yè)是否有投資價值就靠它·155
第7章 債權(quán)人做出決定的依據(jù)
7．1　這個企業(yè)還得起債嗎·158
7．1．1　沒有借款的企業(yè)未必是好企業(yè)·159
7．1．2　如何快速判斷企業(yè)還得起債·160
7．1．3　還債能力決定財務(wù)杠桿的成本·162
7．2　企業(yè)有持續(xù)的還債能力嗎·164
7．2．1　清償總債務(wù)的能力評估·164
7．2．2　確保債權(quán)人回報的能力·166
7．2．3　影響償債能力的表外因素·168
7．3　還債的資金從哪里來·169
7．3．1　如何評價企業(yè)綜合的支付能力·170
7．3．2　經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負的企業(yè)要關(guān)注什么·174
7．3．3　各種現(xiàn)金流都為正的企業(yè)是不是好企業(yè)·175
7．4　憑什么相信企業(yè)有償債能力·176
7．4．1　資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度決定企業(yè)運營效率·177
7．4．2　固定資產(chǎn)如何轉(zhuǎn)化成產(chǎn)品價值·179
7．4．3　存貨的周轉(zhuǎn)效率是債權(quán)的重大保障·181
7．4．4　應(yīng)收賬款回收快讓資金效率更高·182
第8章 管理者巧用財務(wù)報表信息
8．1　調(diào)整企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展方向·186
8．1．1　分析財務(wù)報表決定產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整·187
8．1．2　分析財務(wù)報表決定銷售政策的調(diào)整·192
8．2　發(fā)現(xiàn)舞弊規(guī)范內(nèi)控管理·196
8．2．1　通過毛利率異常發(fā)現(xiàn)銷售人員舞弊·197
8．2．2　通過分析營業(yè)收入，發(fā)現(xiàn)收款環(huán)節(jié)存在的舞弊·201
8．2．3　通過費用變動異常發(fā)現(xiàn)管理人員的失職·204
8．3　體現(xiàn)社會責(zé)任創(chuàng)造價值·207
8．3．1　稅收貢獻影響政治地位·207
8．3．2　社會貢獻影響企業(yè)格局·209
第9章 從不同角度，快速帶你讀懂財務(wù)報表
9．1　不同行業(yè)財務(wù)報表的特點·212
9．1．1　房地產(chǎn)行業(yè)企業(yè)財務(wù)報表的特點·212
9．1．2　制造業(yè)企業(yè)財務(wù)報表的特點·214
9．1．3　農(nóng)業(yè)企業(yè)財務(wù)報表的特點·216
9．1．4　零售業(yè)企業(yè)財務(wù)報表的特點·217
9．2　處于不同時期的企業(yè)的財務(wù)報表的特點·220
9．2．1　創(chuàng)業(yè)期企業(yè)財務(wù)報表的特點·220
9．2．2　成長期企業(yè)財務(wù)報表的特點·221
9．2．3　成熟期企業(yè)財務(wù)報表的特點·222
9．2．4　衰退期企業(yè)財務(wù)報表的特點·224
第 10章 影響分析財務(wù)報表的因素
10．1　財務(wù)報表的客觀錯報·228
10．1．1　企業(yè)管控造成的財務(wù)報表差錯·229
10．1．2　財務(wù)人員造成的財務(wù)報表差錯·231
10．2　財務(wù)報表的人為造假·232
10．2．1　以降低稅額為目的的財務(wù)報表造假·232
10．2．2　以獲得銀行授信為目的的財務(wù)報表造假·234
10．2．3　以獲得股權(quán)融資為目的的財務(wù)報表造假·235
10．2．4　以獲得不當(dāng)利益為目的的財務(wù)報表造假·237
10．3　財務(wù)報表造假詭計的識別·238
10．3．1　推斷財務(wù)報表可靠性的簡易方法 ·238
10．3．2　排除客觀差錯帶來的影響·239
10．3．3　利用經(jīng)營信息推斷財務(wù)報表的可靠性·241
10．3．4　利用財務(wù)指標變化識別詭計·243