選股細(xì)節(jié)：散戶實(shí)戰(zhàn)選股技巧必讀全書（第3版）

目錄



第一章 選股前的準(zhǔn)備

投資者進(jìn)入股市是為了賺錢，但在股市中成功的人卻為數(shù)不多。股諺云：一賺二平七賠。其根源在于：一方面股市的確存在著與生俱來的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面則是多數(shù)投資者不具備正確的投資理念。只有將有效的實(shí)戰(zhàn)技法和正確的投資理念相結(jié)合，投資者炒股才會(huì)取得事半功倍的效果。



一、學(xué)習(xí)巴菲特的五個(gè)投資理念 / 002

（一）不要試圖預(yù)測(cè)股市走勢(shì) / 002

（二）堅(jiān)持在自己的能力范圍內(nèi)投資 / 002

（三）不看股票看公司 / 003

（四）學(xué)會(huì)親自調(diào)查，不要人云亦云 / 004

（五）越簡(jiǎn)單的評(píng)估方法越有效 / 005

二、投資股市的九大戒律 / 006

（一）戒無知 / 006

（二）戒過度自信 / 007

（三）戒過熱 / 007

（四）戒反應(yīng)不足 / 007

（五）戒過冷 / 007

（六）戒拖延，過于厭惡虧損 / 008

（七）戒后悔 / 008

（八）戒羊群行為 / 008

（九）戒歸類偏差 / 008

三、了解股市運(yùn)行的三個(gè)交替規(guī)律 / 009

（一）股價(jià)走勢(shì)的四個(gè)階段 / 009

（二）牛熊交替 / 009

（三）強(qiáng)弱恒定與交替出現(xiàn) / 010

四、建立適合自己的股票池 / 010

（一）不同的性格炒股方式不同 / 011

（二）選股“九看” / 012

（三）選擇最有利的介入時(shí)機(jī) / 015

（四）操作策略 / 017

五、區(qū)分牛市和熊市 / 018

（一）利用均線劃分牛市和熊市 / 019

（二）利用趨勢(shì)線劃分牛市和熊市 / 021

第二章 選股的兩個(gè)基本點(diǎn)——基本面分析與技術(shù)面分析

股市中賺錢的只有少數(shù)人， 如何才能成為股市里的少數(shù)人呢？答案就是做好股票的基本面分析與技術(shù)面分析。 多數(shù)人進(jìn)入股市都是從技術(shù)面分析入手， 卻忽略了基本面分析。 事實(shí)上， 基本面分析和技術(shù)面分析在選股過程中缺一不可。 基本面分析是股市盈利的根本， 而技術(shù)面分析則是選股的有力武器。



一、基本面分析是盈利的根本 / 026

（一）基本面分析對(duì)選股的影響 / 026

（二）基本面分析對(duì)散戶同樣重要 / 028

二、基本面分析的主要內(nèi)容 / 029

（一）宏觀分析 / 029

（二）行業(yè)分析 / 032

（三）公司基本面的分析 / 033

三、基本面分析的兩個(gè)根本點(diǎn) / 035

（一）基于主營(yíng)業(yè)務(wù)的分析 / 035

（二）基于現(xiàn)金流量的分析 / 040

四、技術(shù)面分析是選股的利器 / 043

（一）技術(shù)面分析簡(jiǎn)介 / 043

（二）沒有完美的技術(shù)指標(biāo) / 044

（三）技術(shù)面分析與基本面分析并非是對(duì)立的 / 045

第三章 中長(zhǎng)線選股，選對(duì)企業(yè)最重要

進(jìn)行中長(zhǎng)線投資是非職業(yè)股民最理想的投資方法， 既不耽誤工作， 投資回報(bào)率又高。 俗話說： 長(zhǎng)線是金， 短線是銀。 但是投資者要想找到一只真正有投資價(jià)值的股票卻非易事。 從理論上講， 作為長(zhǎng)線投資者， 需要對(duì)上市公司進(jìn)行基本面分析， 從而找到入市后具有發(fā)展前景的股票。 從操作的層面上講， 有一些具體的方法可以幫助長(zhǎng)線投資者快速找到適合的股票。

本章將介紹幾個(gè)最常用的長(zhǎng)線選股方法， 供讀者朋友參考。



一、跟蹤基金重倉股 / 048

（一）為什么要跟蹤基金選股 / 048

（二）持有基金重倉股 / 049

（三）跟蹤基金選股的方法 / 050

二、選擇紅利股 / 053

（一）紅利股的優(yōu)勢(shì)所在 / 053

（二）紅利股的選擇策略 / 054

三、選擇成長(zhǎng)性股票 / 056

（一）什么是成長(zhǎng)性股票 / 056

（二）成長(zhǎng)性股票的魅力在于復(fù)利 / 058

（三）成長(zhǎng)性股票的買賣策略 / 059

四、根據(jù)利潤(rùn)表選股 / 062

（一）利潤(rùn)表的編制 / 063

（二）如何根據(jù)利潤(rùn)表選股 / 064

（三）根據(jù)利潤(rùn)表選股應(yīng)重視的指標(biāo) / 065

五、根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表選股 / 070

（一）資產(chǎn)負(fù)債表的編制原則 / 070

（二）資產(chǎn)負(fù)債表的選股意義 / 071

（三）提防財(cái)務(wù)報(bào)表中的假象 / 074

六、利用現(xiàn)金流量表選股 / 077

（一）現(xiàn)金流量表的作用 / 077

（二）現(xiàn)金流量表的應(yīng)用 / 080

第四章 短線選股，指標(biāo)是利器

在股票的投資過程中， 大家賺錢的方法各有不同， 但虧錢的人幾乎都是因?yàn)榉噶送瑯拥腻e(cuò)誤——選股失誤。 很多人即使判斷對(duì)了大勢(shì)， 卻由于選股的偏差， 仍然無法獲取利潤(rùn)。

本章介紹了諸多短線選股的指標(biāo)和技巧， 投資者掌握了這些指標(biāo)技巧， 并在實(shí)戰(zhàn)中加以靈活運(yùn)用， 定會(huì)獲益匪淺。



一、短線選股的策略和理念 / 086

（一）短線交易的風(fēng)險(xiǎn) / 086

（二）短線選股也要考慮基本面因素 / 087

二、K線選股法 / 089

（一）K線的特點(diǎn) / 090

（二）單根K線的基本形狀和意義 / 091

（三）重要的K線組合及意義 / 094

三、利用形態(tài)理論選股 / 100

（一）三角形整理形態(tài) / 101

（二）旗形整理形態(tài) / 103

（三）楔形整理形態(tài) / 105

（四）箱體整理形態(tài) / 108

四、順勢(shì)而為——利用趨勢(shì)選股 / 113

（一）道氏理論 / 113

（二）典型的趨勢(shì)線種類 / 115

（三）趨勢(shì)線的畫法及驗(yàn)證 / 117

（四）利用趨勢(shì)線買賣股票 / 119

五、沖破迷霧——利用均線指標(biāo)（MA）選股 / 123

（一）均線指標(biāo)圖例 / 123

（二）均線指標(biāo)的特性 / 124

（三）均線指標(biāo)選股的三大必殺技 / 125

六、中期波段的保護(hù)神——MACD指標(biāo) / 131

（一）MACD指標(biāo)的優(yōu)勢(shì) / 131

（二）MACD指標(biāo)的一般應(yīng)用法則 / 133

（三）利用MACD指標(biāo)選股的三個(gè)買入點(diǎn) / 135

（四）利用MACD指標(biāo)捕捉賣點(diǎn) / 137

七、短線法寶——隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）選股法 / 138

（一）隨機(jī)指標(biāo)的圖例 / 138

（二）KDJ指標(biāo)的應(yīng)用原則 / 139

（三）利用KDJ指標(biāo)選股的方法 / 142

第五章 看盤選股

從即時(shí)盤口來捕捉股價(jià)的動(dòng)態(tài)， 是短線、 中線投資者必須掌握的技術(shù)。 及時(shí)捕捉剛剛啟動(dòng)或正在上升通道中的目標(biāo)品種， 從而把握最好的買入時(shí)機(jī)， 提前入場(chǎng)布局， 與主力共舞。

下面我們將詳細(xì)介紹幾個(gè)重要的看盤時(shí)點(diǎn)以及在這些時(shí)點(diǎn)上選股的技巧。



一、開盤15分鐘選股 / 150

（一）五大買入時(shí)機(jī) / 150

（二）實(shí)際選股的步驟 / 153

二、開盤30分鐘選股 / 154

（一）開盤30分鐘的技術(shù)走勢(shì)成因 / 155

（二）三大買入時(shí)機(jī) / 155

（三）選股實(shí)際操作 / 157

三、收盤前30分鐘選股 / 158

（一）收盤前30分鐘技術(shù)走勢(shì)成因 / 158

（二）三大買入時(shí)機(jī) / 158

（三）選股實(shí)際操作 / 160

四、盤口異常大單選股 / 161

（一）盤口異常大單技術(shù)走勢(shì)成因 / 162

（二）三大買入時(shí)機(jī) / 162

（三）選股實(shí)際操作 / 164

第六章 捕捉經(jīng)典形態(tài)的黑馬股

“黑馬”起初是指在賽馬場(chǎng)上本來不被看好的馬匹， 卻在比賽中成為出乎意料的獲勝者。 顧名思義， 所謂黑馬股， 是指價(jià)格可能脫離過去的價(jià)位而在短期內(nèi)大幅上漲的股票。 很多投資者以為黑馬股就是股市中的明星， 其實(shí)這個(gè)認(rèn)識(shí)是錯(cuò)誤的。 黑馬股不是萬眾矚目的明星， 也不是漲幅最大的個(gè)股， 而是投資者本來不看好， 卻能夠異軍突起的個(gè)股。

與黑馬股相對(duì)的是白馬股。 白馬股是指業(yè)績(jī)已經(jīng)公布的績(jī)優(yōu)股， 相應(yīng)的， 績(jī)差股也有可能成為所謂的“黑馬股”。 黑馬股是可遇而不可求的， 選黑馬股的技巧是要透過現(xiàn)象看本質(zhì)， 從大多數(shù)人都不看好的個(gè)股中選出強(qiáng)勢(shì)股。

捕捉黑馬股最直觀的方法就是分析圖形， 本章重點(diǎn)介紹幾種典型的黑馬股圖形， 供股民們參考， 而更多的技巧還需要股民們?cè)趯?shí)踐中去積累。



一、黑馬股的特點(diǎn) / 166

（一）尋找黑馬股的方向 / 166

（二）黑馬股的早期技術(shù)特征 / 167

二、抓住超強(qiáng)勢(shì)橫盤的黑馬股 / 170

（一）熊市中尋找強(qiáng)勢(shì)橫盤的黑馬股 / 170

（二）牛市中尋找強(qiáng)勢(shì)橫盤的黑馬股 / 171

（三）長(zhǎng)期橫盤的新股、次新股有機(jī)會(huì) / 172

三、幾種典型的黑馬股形態(tài) / 173

（一）用V形底捕捉黑馬股 / 173

（二）W底是可靠的穩(wěn)賺形態(tài) / 175

（三）三重底更扎實(shí) / 178

（四）經(jīng)典黑馬股的頭肩底 / 179

四、托底形態(tài) / 182

（一）托底形態(tài)的原理 / 182

（二）利用托底的這根“最強(qiáng)音” / 182

（三）三線托底形態(tài) / 185

五、均線交叉形態(tài) / 186

（一）金叉和死叉 / 187

（二）三線和四線上漲交叉形態(tài) / 188

六、長(zhǎng)期強(qiáng)于大盤的模式 / 189

（一）長(zhǎng)期強(qiáng)于大盤的單強(qiáng)模式 / 189

（二）長(zhǎng)短期同時(shí)強(qiáng)于大盤的雙強(qiáng)模式 / 190

（三）突破底部形態(tài)的模式 / 193





第七章 選股的實(shí)戰(zhàn)技巧

本書前面詳細(xì)地介紹了中長(zhǎng)線和短線的操作理論及技法。 在實(shí)際操作中， 對(duì)于經(jīng)驗(yàn)不足或者時(shí)間不充裕的投資者來說， 可以采用一些更簡(jiǎn)便可行的選股方法， 比如本章所講的跟主力、 打新等， 利用這些方法可以有效地提高選股的效率。

當(dāng)然，在運(yùn)用本章所介紹的方法時(shí)， 不可盲從， 而是需要用前面提到的基本面分析和一些技術(shù)面分析的方法來進(jìn)行驗(yàn)證。



一、打新法 / 196

（一）為什么選擇新股 / 196

（二）打新法實(shí)戰(zhàn)策略 / 197

二、從次新股中淘金 / 200

（一）次新股的優(yōu)勢(shì) / 200

（二）中長(zhǎng)線投資策略 / 201

（三）短線實(shí)戰(zhàn)技巧 / 206

三、跟蹤首日漲停板選股 / 208

（一）我國(guó)漲停板制度 / 209

（二）為什么會(huì)出現(xiàn)漲停板 / 210

（三）適宜漲停介入的股票 / 210

（四）首日漲停的買賣策略 / 212

四、追蹤熱點(diǎn) / 214

（一）熱點(diǎn)的演化規(guī)律 / 214

（二）熱點(diǎn)股票的投資策略 / 216

五、跟蹤主力選股 / 219

（一）跟蹤主力的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì) / 219

（二）如何跟蹤主力選股 / 220

六、搶反彈 / 228

（一）反彈的性質(zhì) / 228

（二）反彈行情的判斷與選擇 / 229

（三）搶反彈的操作策略 / 231

第八章 識(shí)別股市中的危險(xiǎn)信號(hào)

每一個(gè)股民進(jìn)入股市都是想獲取利潤(rùn)的， 但股市是一個(gè)充滿風(fēng)險(xiǎn)的地方， 合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是炒股盈利的基礎(chǔ)。

本章中將介紹如何識(shí)別股市中的危險(xiǎn)信號(hào)。



一、上市定位高的新股以及次新股的風(fēng)險(xiǎn) / 236

（一）高定位新股的風(fēng)險(xiǎn) / 236

（二）操作策略 / 237

二、致命的弧形下跌走勢(shì) / 237

（一）形成原理 / 238

（二）弧形下跌的賣出策略 / 238

三、下跌中短期橫盤的潛在風(fēng)險(xiǎn) / 240

（一）產(chǎn)生原因 / 240

（二）應(yīng)對(duì)策略 / 241

四、高位背離的下跌信號(hào) / 242

（一）MACD指標(biāo)的高位頂背離 / 242

（二）價(jià)升量減的量?jī)r(jià)背離 / 244

五、連續(xù)陰線是危險(xiǎn)信號(hào) / 246

（一）連續(xù)陰線的風(fēng)險(xiǎn) / 246

（二）操作策略 / 246

六、提防伴隨頭肩頂形態(tài)的連續(xù)破位 / 247

參考文獻(xiàn) / 249