2021中華人民共和國(guó)股權(quán)投融資法律法規(guī)全書（含相關(guān)政策）

總　目　錄
一、綜合（1）
　1.公司（9）
　2.證券（63）
　3.破產(chǎn)（107）
　4.國(guó)有資產(chǎn)（125）
二、公司并購(gòu)、重組（137）
三、涉外投資（197）
　1.境外投資（199）
　2.外商投資（213）
四、企業(yè)上市（231）
　1.境內(nèi)上市發(fā)行（233）
　?。?）主板和中小板（233）
　?。?）創(chuàng)業(yè)板（328）
　?。?）科創(chuàng)板（371）
　?。?）全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）
（422）
　?。?）區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)（四板）（424）
　?。?）再融資（432）
　?。?）上市保薦（442）
　?。?）發(fā)行與承銷（451）
　?。?）資金使用（467）
　　（10）股權(quán)激勵(lì)（469）
　?。?1）退市（480）
　2.境外上市發(fā)行（487）
　3.股權(quán)變動(dòng)（507）
　?。?）增持與減持（507）
　?。?）股份轉(zhuǎn)讓（514）
　?。?）股權(quán)分置改革（521）
　4.信息披露（528）
　?。?）信息披露管理（528）
　?。?）信息披露規(guī)則（538）
　　?、偕鲜泄拘畔⑴秲?nèi)容與格式準(zhǔn)則（538）
　　?、谏鲜泄拘畔⑴毒巿?bào)規(guī)則（723）
　　?、凵鲜泄拘畔⑴督忉屝怨妫?52）
　　?、馨l(fā)行人信息披露指引（755）
　5.上市公司監(jiān)管（758）
　6.相關(guān)規(guī)定（782）
五、私募投資基金（815）
　1.綜合（817）
　2.登記和備案（820）
　3.募集與轉(zhuǎn)讓（829）
　4.基金運(yùn)作（843）
　?。?）內(nèi)部控制與運(yùn)作（843）
　　（2）基金估值（863）
　?。?）私募機(jī)構(gòu)參與新三板做市業(yè)務(wù)（868）
　?。?）私募投資基金進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)（872）
　?。?）基金股份變動(dòng)（874）
　?。?）信息披露（876）
　?。?）非上市公眾公司監(jiān)管指引（879）
　5.基金業(yè)務(wù)外包（888）
　6.行業(yè)自律（894）
六、法律責(zé)任（903）
　1.民事責(zé)任（905）
　2.行政處罰（913）
　3.刑事責(zé)任（925）
附錄（951）
　1.監(jiān)管規(guī)則適用指引（953）
　2.發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答（976）
　3.私募基金登記備案問(wèn)答（988）
　4.私募基金監(jiān)管問(wèn)答（999）
目　　錄
一、綜　　合
優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境條例（2019.10.22）
1.公司
　中華人民共和國(guó)公司法（1993.12.29）（2018.10.26修正）目錄中對(duì)有修改的文件，將其第一次公布的時(shí)間和最近一次修改的時(shí)間一并列出，在正文中收錄的是最新修改后的文本。特此說(shuō)明。
　最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國(guó)公司法》若干問(wèn)題的規(guī)定（一）（2006.4.28）（2014.2.20修正）
　最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國(guó)公司法》若干問(wèn)題的規(guī)定（二）（2008.5.12）（2014.2.20修正）
　最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國(guó)公司法》若干問(wèn)題的規(guī)定（三）（2011.1.27）（2014.2.20修正）
　最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國(guó)公司法》若干問(wèn)題的規(guī)定（四）（2017.8.25）
　最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國(guó)公司法》若干問(wèn)題的規(guī)定(五)（2019.4.28）
　中華人民共和國(guó)公司登記管理?xiàng)l例（1994.6.24）（2016.2.6修訂）
　上市公司章程指引（2019年修訂）（2016.9.30）（2019.4.17修訂）
　上市公司行業(yè)分類指引（2012年修訂）（2012.10.26）
2.證券
　中華人民共和國(guó)證券法（1998.12.29）（2019.12.28修訂）
　中華人民共和國(guó)證券投資基金法（2003.10.28）（2015.4.24修正）
　證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例（2008.4.23）（2014.7.29修訂）
3.破產(chǎn)
中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法（2006.8.27）
　最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》若干問(wèn)題的規(guī)定（一）（2011.9.9）
　最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》若干問(wèn)題的規(guī)定（二）（2013.9.5）
　最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》若干問(wèn)題的規(guī)定(三)（2019.3.27）
4.國(guó)有資產(chǎn)
　中華人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法（2008.10.28）
　國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法（1991.11.16）（2020.11.29修正）
　企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例（2003.5.27）（2019.3.2修訂）
二、公司并購(gòu)、重組
　上市公司收購(gòu)管理辦法（2006.7.31）（2020.3.20修正）
　《上市公司收購(gòu)管理辦法》第六十二條及《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四十三條有關(guān)限制股份轉(zhuǎn)讓的適用意見(jiàn)——證券期貨法律適用意見(jiàn)第4號(hào)（2009.5.19）
　《上市公司收購(gòu)管理辦法》第六十二條有關(guān)上市公司嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難的適用意見(jiàn)——證券期貨法律適用意見(jiàn)第7號(hào)（2011.1.10）
　《上市公司收購(gòu)管理辦法》第七十四條有關(guān)通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易方式增持上市公司股份的收購(gòu)?fù)瓿蓵r(shí)點(diǎn)認(rèn)定的適用意見(jiàn)——證券期貨法律適用意見(jiàn)第9號(hào)（2011.1.17）（2017.12.7修正）
　上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法（2014.10.23）（2020.3.20修正）
　《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第十四條、第四十四條的適用意見(jiàn)——證券期貨法律適用意見(jiàn)第12號(hào)（2019.10.18）
　《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第二十八條、第四十五條的適用意見(jiàn)——證券期貨法律適用意見(jiàn)第15號(hào)（2020.7.31）
　關(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問(wèn)題的規(guī)定（2008.4.16）（2016.9.9修訂）
　關(guān)于加強(qiáng)與上市公司重大資產(chǎn)重組相關(guān)股票異常交易監(jiān)管的暫行規(guī)定（2012.11.6）（2016.9.9修訂）
　上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法（2008.6.3）
　上市公司重大資產(chǎn)重組申報(bào)工作指引（2008.5.20）
　中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)工作規(guī)程（2014.4.20）（2018.7.3修正）
　科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組特別規(guī)定（2019.8.23）
　外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法（2005.12.31）（2015.10.28修正）
　關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定（2006.8.8）（2009.6.22修正）
　商務(wù)部實(shí)施外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)安全審查制度的規(guī)定（2011.8.25）
　非上市公眾公司收購(gòu)管理辦法（2014.6.23）（2020.3.20修正）
　非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法（2014.6.23）（2020.3.20修正）
　《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第十八條、第十九條有關(guān)規(guī)定的適用意見(jiàn)——證券期貨法律適用意見(jiàn)第14號(hào)（2018.10.26）
三、涉 外 投 資
1.境外投資
境外投資管理辦法（2014.9.6）
企業(yè)境外投資管理辦法（2017.12.26）
中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理辦法（2017.1.7）
國(guó)有企業(yè)境外投資財(cái)務(wù)管理辦法（2017.6.12）
民營(yíng)企業(yè)境外投資經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范（2017.12.6）
2.外商投資
中華人民共和國(guó)外商投資法（2019.3.15）
　中華人民共和國(guó)外商投資法實(shí)施條例（2019.12.26）
外商投資安全審查辦法（2020.12.19）（1001）
　最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國(guó)外商投資法》若干問(wèn)題的解釋（2019.12.26）
　外商投資合伙企業(yè)登記管理規(guī)定(2010.1.29)（2019.8.8修訂）
　國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步做好利用外資工作的意見(jiàn)(2019.10.30)
　最高人民法院關(guān)于審理外商投資企業(yè)糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定(一)（2010.8.5）
四、企 業(yè) 上 市
1.境內(nèi)上市發(fā)行
（1）主板和中小板
　首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法（2006.5.17）（2020.7.10修正）
　《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》第十二條“實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更”的理解和適用——證券期貨法律適用意見(jiàn)第1號(hào)（2007.11.25）
　《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》第十二條發(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有發(fā)生重大變化的適用意見(jiàn)——證券期貨法律適用意見(jiàn)第3號(hào)（2008.5.19）
　中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票公司招股說(shuō)明書網(wǎng)上披露有關(guān)事宜的通知（2001.1.20）
　首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)公司股東公開(kāi)發(fā)售股份暫行規(guī)定（2013.12.2）（2014.3.21修訂）
　上海證券交易所股票上市規(guī)則（2019.4修訂）
　
　深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2019.4修訂）
　
（2）創(chuàng)業(yè)板
　創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法(試行)（2020.6.12）
　深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2020年修訂）（2020.6修訂）
（3）科創(chuàng)板
　科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）（2019.3.1）（2020.7.10修正）
　科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法(試行)（2019.3.1）
　上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則(2019.3.1)（2019.4.30修訂）
　科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范（2019.5.31）
　科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則(2019.5.31)
　*科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組特別規(guī)定(2019.8.23)加*的文件為重見(jiàn)件，收錄在本書其他位置。（176）
（4）全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板③　新三板、四板均屬于場(chǎng)外市場(chǎng)，在新三板、四板掛牌雖非《證券法》意義上的上市，但卻是我國(guó)多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分，故本書對(duì)其核心文件仍予收錄。）
　國(guó)務(wù)院關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問(wèn)題的決定（2013.12.13）
　全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法（2013.1.31）（2017.12.7修正）
（5）區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)（四板③）
　區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)監(jiān)督管理試行辦法（2017.5.3）
　區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)信息報(bào)送指引（試行）（2018.2.12）
（6）再融資
　上市公司證券發(fā)行管理辦法（2006.5.6）（2020.2.14修正）
　《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第三十九條“違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除”的理解和適用——證券期貨法律適用意見(jiàn)第5號(hào)（2009.7.9）
　上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則（2007.9.17）（2020.2.14修正）
（7）上市保薦
證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法（2020.6.12）
　
　證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引（2009.3.27）
（8）發(fā)行與承銷
　證券發(fā)行與承銷管理辦法（2013.12.13）（2018.6.15修訂）
　中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)辦法（2006.5.9）（2017.7.7修訂）
關(guān)于加強(qiáng)新股發(fā)行監(jiān)管的措施（2014.1.12）
優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法（2014.3.21）
超額配售選擇權(quán)試點(diǎn)意見(jiàn)（2001.9.3）
（9）資金使用
　中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于規(guī)范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)及上市公司對(duì)外擔(dān)保若干問(wèn)題的通知（2003.8.28）（2017.12.7修正）
　中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于規(guī)范上市公司對(duì)外擔(dān)保行為的通知（2005.11.14）
（10）股權(quán)激勵(lì)
　上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（2016.7.13）（2018.8.15修訂）
　國(guó)有控股上市公司（境內(nèi)）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行辦法（2006.9.30）
（11）退市
　中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于改革完善并嚴(yán)格實(shí)施上市公司退市制度的若干意見(jiàn)（2014.10.15）（2018.7.27修正）
　上海證券交易所上市公司重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施辦法（2018.11.6）
　深圳證券交易所上市公司重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施辦法（2018.11.16）
2.境外上市發(fā)行
　國(guó)務(wù)院關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定（1994.8.4）
到境外上市公司章程必備條款（1994.8.27）
　中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于境外上市公司非境外上市股份集中登記存管有關(guān)事宜的通知（2007.3.28）
　關(guān)于股份有限公司境外發(fā)行股票和上市申報(bào)文件及審核程序的監(jiān)管指引（2012.12.20）
　國(guó)家外匯管理局關(guān)于境外上市外匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知（2014.12.26）
3.股權(quán)變動(dòng)
（1）增持與減持
　上市公司回購(gòu)社會(huì)公眾股份管理辦法（試行）（2005.6.16）
　關(guān)于上市公司以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)股份的補(bǔ)充規(guī)定（2008.10.9）
　上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定（2017.5.26）
　中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于上市公司控股股東在股權(quán)分置改革后增持社會(huì)公眾股份有關(guān)問(wèn)題的通知（2005.6.16）
　關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)（2014.6.20）
（2）股份轉(zhuǎn)讓
上市公司國(guó)有股權(quán)監(jiān)督管理辦法（2018.5.16）
　
（3）股權(quán)分置改革
上市公司股權(quán)分置改革管理辦法（2005.9.4）
　上市公司股權(quán)分置改革相關(guān)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定（2005.11.14）
　商務(wù)部、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革涉及外資管理有關(guān)問(wèn)題的通知（2005.10.26）
　中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于已完成股權(quán)分置改革的上市公司原非流通股股份轉(zhuǎn)讓有關(guān)問(wèn)題的通知（2006.8.2）
4.信息披露
（1）信息披露管理
上市公司信息披露管理辦法（2007.1.30）