第1章 期權入門\t1
1．1 白話說期權\t2
1．1．1 什么是期權\t2
1．1．2 期權交易中的常用術語\t3
1．1．3 期權中的基本操作\t13
1．2 期權的常見應用場景\t15
1．2．1 想買股票時資金被占用\t15
1．2．2 漲停、跌停時無法交易\t15
1．2．3 抄底\t16
1．2．4 做空\t17
1．2．5 擔心持倉下跌、鎖定盈利、設定止損\t17
1．2．6 減少持倉成本\t18
1．2．7 輔助決策\t19
1．2．8 應對多種走勢\t21
1．2．9 資金管理、低風險套利\t22
1．3 期權價格的決定因素\t23
1．3．1 行權空間\t23
1．3．2 有效期\t24
1．3．3 波動率\t24
1．3．4 流動性\t26
1．3．5 市場預期\t26
1．3．6 保證金\t26
1．3．7 無風險利率\t26
1．4 國內主流的期權品種\t27
1．4．1 50ETF期權\t27
1．4．2 商品期權\t30
1．4．3 香港股票期權\t32
第2章 權交易理念\t34
2．1 交易的真相\t34
2．1．1 市場可以準確預測嗎\t35
2．1．2 基本面和技術分析\t37
2．1．3 牛熊轉換階段\t42
2．1．4 判斷市場底部的技巧\t45
2．2 投資盈利的兩種數(shù)學邏輯\t53
2．2．1 第一種：大勝率盈利模式\t54
2．2．2 第二種：大盈利模式\t54
2．3 交易理念\t55
2．3．1 如何理解“截斷損失，讓利潤奔跑”\t55
2．3．2 從行為心理學看期權交易誤區(qū)\t57
2．3．3 投資的反身性\t59
2．3．4 市場的自我修復\t61
2．3．5 一個理想的交易周期\t61
2．3．6 倉位管理\t63
2．3．7 風險控制\t63
第3章 期權實戰(zhàn)要素\t68
3．1 期權“戰(zhàn)士”的各項屬性\t69
3．1．1 Delta―風險指標\t69
3．2．2 Gamma――風險加速度\t71
3．2．3 Theta――時間灰燼\t73
3．2．4 Vega―波動率的放大鏡\t74
3．2．5 Greek綜合分析\t75
3．2．6 理想的風險對沖\t76
3．3 買入期權\t78
3．4．1 買入期權的預期收益\t78
3．3．2 選擇實值還是虛值期權\t83
3．3．3 買入時機\t84
3．3．4 買什么期權最合適\t84
3．3．5 期權何時平倉最合適\t92
3．4 賣出期權\t93
3．4．1 賣出期權的風險\t93
3．4．2 賣出期權的時機\t95
3．4．3 賣出期權選擇技巧\t97
3．4．4 賣出期權的后續(xù)操作\t98
3．5 B-S期權定價公式的局限性\t103
3．6 設計期權的評分\t104
3．6．1 設計流程及原理\t105
3．6．2 影響賣權預期收益的因素\t105
第4章 期權的基本面分析\t110
4．1 基本面分析的原理\t111
4．2 上證50的基本面分析\t113
4．2．1 上證50的價值\t114
4．2．2 上證50的市場預期\t114
4．2．3 影響上證50走勢的其他因素\t115
4．3 豆粕基本面\t117
4．3．1 豆粕的供需關系\t117
4．3．2 豆粕的其他影響因素\t120
4．3．3 豆粕和相關產品\t124
4．4 白糖的基本面分析\t130
4．4．1 全球食糖供需關系\t130
4．4．2 影響白糖價格的因素\t131
4．4．3 影響國內食糖價格的主要因素\t132
4．4．4 白糖基本面分析示例\t134
4．5 玉米基本面\t136
4．5．1 玉米的主要用途\t136
4．5．2 玉米的需求和供給\t137
4．6 棉花的基本面分析\t138
4．7 橡膠的基本面分析\t140
4．7．1 橡膠和相關產品的關系\t140
4．7．2 天然橡膠的供需現(xiàn)狀\t142
4．7．3 影響天然橡膠的因素\t143
4．8 銅的基本面分析\t145
4．8．1 銅的商品屬性\t145
4．8．2 實物定量分析法\t148
4．8．3 銅的金融屬性\t151
第5章 期權套利\t155
5．1 平價套利\t156
5．1．1 套利原理\t156
5．1．2 平價套利技術分析\t158
5．1．3 平價套利的操作流程\t159
5．1．4 50ETF和白糖平價套利案例分析\t160
5．2 盒式套利\t163
5．2．1 盒式套利理論推導\t164
5．2．2 案例分析：50ETF盒式套利\t166
5．3 日歷套利\t167
5．3．1 日歷套利―做多波動率\t167
5．3．2 日歷套利-做空波動率\t170
5．3．3 多種套利的組合方式\t172
5．4 分紅套利\t173
5．4．1 分紅套利的原理\t173
5．4．3 案例：50ETF和同權不同價套利\t176
5．5 末日期權套利\t178
5．5．1 實值期權時間價值套利\t178
5．5．2 賣出虛值期權\t180
5．5．3 買入末日期權\t181
5．6 事件套利\t184
5．7 資金缺口套利\t188
5．7．1 資金缺口套利原理\t188
5．7．2 案例：豆粕跌停、長假套利等機會\t190
5．8 折價套利\t193
5．8．1 折價出現(xiàn)的原因\t193
5．8．2 兩種折價套利方式\t194
5．9 跨時空套利\t196
5．9．1 跨時空套利原理\t196
5．9．2 期權跨時空套利\t197
第6章 期權組合策略\t199
6．1 垂直套利組合\t199
6．1．1 上漲止盈\t200
6．1．2 下跌止盈\t201
6．1．3 下底止損\t203
6．1．4 上頂止損\t204
6．2 跨式組合\t205
6．2．1 買入窄跨\t205
6．2．2 賣出寬跨\t206
6．3 組合簡化\t208
6．4 多種策略對比\t210
第7章 “期權+”的實戰(zhàn)策略\t213
7．1 多品種間的套利\t214
7．2 提升資金利用率\t215
7．3 期權+標的資產的不敗戰(zhàn)法\t215
7．3．1 策略需要滿足的兩個條件\t215
7．3．2 期權+標的案例\t216
7．4 杠鈴策略\t218
7．4．1 反脆弱和杠鈴策略\t218
7．4．2 杠鈴策略的實際應用\t219
第8章 期權的未來趨勢\t221
8．1 期權新增品種\t222
8．1．1 深100ETF期權、300ETF期權和創(chuàng)業(yè)板ETF期權\t222
8．1．2 相關性套利\t226
8．1．3 波動率套利\t228
8．1．4 板塊強弱套利\t230
8．2 資產配置法\t231
8．3 期權輪動法\t232
8．4 未來展望\t233
8．4．1 組合保證金\t233
8．4．2 更多行權價和期限\t234
鄂公網安備 42010302001612號 