企業(yè)融資：從商業(yè)計劃書到上市后管理

目 錄

第1章 融資從 0 到 1 的兩大資本核心/1
1.1　融資從 0 到 1 的資本訴求 / 2
1.1.1　從 0 啟動，尋找資本燃料 / 2
1.1.2　始終以“活下去”為宗旨 / 4
1.2　融資從 0 到 1 的資本戰(zhàn)略 / 5
1.2.1　不同階段對應不同的融資戰(zhàn)略 / 5
1.2.2　融資策略四大關鍵要素 / 7
第2章 財務：如何把融資基礎打扎實/9
2.1　財務審計準備 / 10
2.1.1　你需要多少錢 / 10
2.1.2　檢查對賬單和流水賬單 / 11
2.1.3　分析資產(chǎn)負債表 / 13
2.1.4　復核現(xiàn)金流量表 / 17
2.1.5　審查損益表 / 18
2.2　財務風險控制 / 18
2.2.1　財務數(shù)據(jù)真實可靠 / 18
2.2.2　大宇集團破產(chǎn)解析 / 19
2.3　大數(shù)據(jù)時代下的財務“新”變化 / 21
2.3.1　資本成本的財務分析 / 21
2.3.2　大數(shù)據(jù)時代對財務提出新希望 / 24
第3章 稅務：在法律的軌道上行進
3.1.1　解析 5 大常見稅種 / 30
3.1.2　稅費計算中的概念 / 31
3.2　稅收與稅負問題 / 32
3.2.1　國家稅收減免政策 / 32
3.2.2　法律層面：突破股東人數(shù)限制 / 35
3.2.3　稅負層面：采用有限合伙形式可有效避免雙重稅負 / 36
第4章 法務：準備與執(zhí)行缺一不可/39
4.1　法律準備 / 40
4.1.1　審查主體 / 40
4.1.2　商會、議事和決議規(guī)則 / 41
4.1.3　整理勞動合同 / 42
4.2　執(zhí)行策略 / 43
4.2.1　企業(yè)發(fā)展過程中的法律架構 / 43
4.2.2　商標、專利權、著作權等知識產(chǎn)權保護 / 45
第5章 股權設置：合理分配，拒絕股權僵局/49
5.1　合伙人之間的股權分配 / 50
5.1.1　堅決避免均分 / 50
5.1.2　海底撈破局之道 / 51
5.1.3　Facebook 的“領頭人” / 53
5.1.4　阿里巴巴新合伙人股權預留 / 54
5.1.5　初創(chuàng)企業(yè)股權分配方法 / 55
5.2　股權成熟和股權鎖定 / 57
5.2.1　企業(yè)內部的股權成熟 / 57
5.2.2　企業(yè)內部的股權鎖定 / 58
5.3　員工激勵池 / 59
5.3.1　激勵池優(yōu)勢 / 59
5.3.2　激勵池計劃 / 60
第6章 前期融資：方式不同，技巧不同/65
6.1　天使投資：如何把握住首個“救星” / 66
6.1.1　天使投資適合什么樣的企業(yè) / 66
6.1.2　如何與天使投資接觸 / 68
6.1.3　SOOMLA 尋找“天使”的經(jīng)驗 / 70
6.2　股權眾籌：低門檻，操作簡單、方便 / 72
6.2.1　股權眾籌的要求 / 72
6.2.2　股權眾籌的運作流程 / 74
6.3　風險投資：風險與收益同時存在 / 78
6.3.1　中小型高新企業(yè)首選 / 78
6.3.2　如何選擇適合的 VC / 80
6.3.3　谷歌未上市之前為何受到 VC 青睞 / 82
6.4　PE 投資：創(chuàng)業(yè)者的“新救命稻草” / 85
6.4.1　PE 投資適合什么樣的企業(yè) / 85
6.4.2　盤點主流的 PE 投資機構 / 87
6.4.3　小米吸引 PE 投資機構的實用技巧 / 88
第7章 商業(yè)計劃書撰寫指南/91
7.1　8 項必備內容 / 92
7.1.1　市場：需求及未來發(fā)展空間 / 92
7.1.2　團隊：創(chuàng)始人 + 組織架構 / 93
7.1.3　產(chǎn)品 / 服務：專注用戶與競爭對手 / 94
7.1.4　商業(yè)模式：利潤、收入、成本 / 96
7.1.5　競爭分析：找準對手，全方位對比 / 98
7.1.6　關鍵數(shù)據(jù)：產(chǎn)品以外的直觀體驗 / 100
7.1.7　融資方案：估值 + 股權 + 金額 / 101
7.1.8　資金規(guī)劃：需求說明與使用情況 / 101
7.2　投資者關注的三大要點 / 102
7.2.1　回報：從估值、股權、收益入手 / 102
7.2.2　股權：必須與投資金額掛鉤 / 103
7.2.3　收益：盡量保護投資者的利益 / 104
第8章 談判：如何把話說好，事做精/107
8.1　與投資者談判的技巧 / 108
8.1.1　向投資者展現(xiàn)真正實力 / 108
8.1.2　不要把希望放在一個投資者身上 / 109
8.1.3　談判之前，先考慮好范圍和次序 / 111
8.2　如何設計融資交易 / 112
8.2.1　把握控制權，安排好股份比例 / 112
8.2.2　根據(jù)估值給出合理報價 / 114
8.2.3　退出機制的 4 種常用方式 / 114
8.2.4　準備一份合格的投資協(xié)議 / 116
第9章 估值：以資產(chǎn)及獲利能力為基準/119
9.1　相對估值 / 120
9.1.1　可比公司法 / 120
9.1.2　可比交易法 / 122
9.2　標準計算估值 / 122
9.2.1　利潤計算估值 / 122
9.2.2　銷售額計算法 / 123
9.2.3　現(xiàn)金流量折算法 / 123
9.2.4　行業(yè)估值法 / 124
第 10 章 投資條款清單詳細解讀
10.1.1　估值條款 / 126
10.1.2　投資額度 / 127
10.1.3　交割條件 / 128
10.2　優(yōu)先權 / 129
10.2.1　優(yōu)先購買權 / 130
10.2.2　優(yōu)先清算權 / 131
10.2.3　優(yōu)先跟投權 / 133
10.3　董事會席位 / 133
10.3.1　董事會席位控制功能 / 133
10.3.2　董事會席位設置技巧 / 135
10.4　一票否決權 / 136
10.4.1　如何對待一票否決權 / 136
10.4.2　如何處理一票否決權 / 137
10.5　領售權 / 138
10.5.1　領售權的風險 / 138
10.5.2　應對領售權的方法 / 139
10.6　對賭協(xié)議 / 140
10.6.1　對賭協(xié)議的風險 / 140