金融資管投后管理：風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)處置實(shí)務(wù)與案例解析

目　錄
Contents
上篇　投后管理篇
◆第一章　投后管理綜述
　第一節(jié)　資管業(yè)務(wù)投后管理的概念與釋義
一、概念
二、釋義
　第二節(jié)　資管業(yè)務(wù)投后管理與其他金融業(yè)務(wù)投、貸后管理的比較
一、與銀行貸后管理相比較
二、與風(fēng)險(xiǎn)投資相比較
三、與網(wǎng)絡(luò)借貸相比較
　第三節(jié)　投后管理工作的作用
一、全面揭示風(fēng)險(xiǎn)，動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)
二、及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，盡早處置風(fēng)險(xiǎn)
三、投前投后聯(lián)動(dòng)，實(shí)現(xiàn)整體提升
四、加強(qiáng)震懾作用，減少惡意違約
五、收集動(dòng)態(tài)信息，節(jié)省盡調(diào)成本
六、取得投資者信任，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力
　第四節(jié)　投后管理的原則
一、制度先行原則
二、全程、全面監(jiān)控原則
三、專職管理原則
四、協(xié)同配合原則
五、分類管理原則
六、及時(shí)處置原則
七、深入實(shí)地原則
八、“小題大作”原則
　第五節(jié)　投后管理的工作內(nèi)容
一、回款監(jiān)控工作
二、查漏補(bǔ)缺工作
三、投后檢查
四、目標(biāo)企業(yè)信息庫(kù)的建立與更新
五、投后檔案管理
六、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)估
七、制定風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案
八、非訴訟途徑風(fēng)險(xiǎn)處置手段
九、訴訟途徑風(fēng)險(xiǎn)處置手段
十、投后信息披露與信息上報(bào)
　第六節(jié)　投后管理的部門設(shè)置
一、“前臺(tái)為主、后臺(tái)為輔”模式
二、“后臺(tái)為主、前臺(tái)為輔”模式
三、資管機(jī)構(gòu)與第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)合作模式
四、總結(jié)
◆第二章　資管新政與投后管理
　第一節(jié)　從投后視角解讀資管行業(yè)政策性文件
一、《資管新規(guī)》出臺(tái)前涉及投后管理的規(guī)定
二、投后視角看《資管新規(guī)》
三、“資管新規(guī)實(shí)施細(xì)則”中的投后管理相關(guān)條款
　第二節(jié)　資管新政對(duì)資管機(jī)構(gòu)在投后管理方面的現(xiàn)實(shí)影響
一、來(lái)自監(jiān)管部門的壓力
二、來(lái)自普通投資者的壓力
◆第三章　投后檢查
　第一節(jié)　投后檢查的功能和原則
一、投前盡調(diào)與投后檢查的聯(lián)系與區(qū)別
二、投后檢查的工作原則
　第二節(jié)　投后檢查的科目設(shè)置
一、點(diǎn)
二、線
三、面
　第三節(jié)　不同業(yè)務(wù)類型的投后檢查側(cè)重點(diǎn)
一、以目標(biāo)企業(yè)資信狀況和擔(dān)保措施為回款保障類業(yè)務(wù)
二、以特定項(xiàng)目為資金投向和主要回款保障類業(yè)務(wù)
三、以特定方式退出類業(yè)務(wù)
四、證券投資類業(yè)務(wù)
五、政府合作類業(yè)務(wù)
六、融資租賃業(yè)務(wù)
◆第四章　風(fēng)險(xiǎn)成因與預(yù)警信號(hào)
　第一節(jié)　既發(fā)風(fēng)險(xiǎn)成因歸類
一、目標(biāo)企業(yè)所處行業(yè)呈下行趨勢(shì)
　　風(fēng)險(xiǎn)成因案例1　東北特鋼集團(tuán)債券違約及破產(chǎn)重整事件
二、集團(tuán)企業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致業(yè)務(wù)子板塊受到牽連
　　風(fēng)險(xiǎn)成因案例2　樂(lè)視系資金鏈斷裂事件回顧
三、政策變化致使目標(biāo)企業(yè)受到根本性影響
　　風(fēng)險(xiǎn)成因案例3　以光伏行業(yè)為例
四、企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)不善
　　風(fēng)險(xiǎn)成因案例4　ofo（小黃車）從興盛迅速走向衰落
五、重大項(xiàng)目投資失敗
　　風(fēng)險(xiǎn)成因案例5　某制造型企業(yè)投資五星級(jí)酒店失敗案
六、目標(biāo)企業(yè)及其實(shí)際控制人涉刑或違法、違規(guī)經(jīng)營(yíng)
　　風(fēng)險(xiǎn)成因案例6　某企業(yè)涉刑詐騙致金融機(jī)構(gòu)受刑事追查案
七、擔(dān)保措施存在權(quán)利瑕疵
　　風(fēng)險(xiǎn)成因案例7　因在建工程抵押未及時(shí)辦理導(dǎo)致應(yīng)收利息全
損案
八、龐氏騙局
　　風(fēng)險(xiǎn)成因案例8　某企業(yè)編造虛假資金用途融資案
九、對(duì)外擔(dān)保被拖累
　　風(fēng)險(xiǎn)成因案例9　山東東營(yíng)民營(yíng)企業(yè)互為擔(dān)保引發(fā)的整體危機(jī)
十、目標(biāo)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)發(fā)生嚴(yán)重問(wèn)題
　　風(fēng)險(xiǎn)成因案例10　山水集團(tuán)各方股東權(quán)利角逐事件
十一、目標(biāo)企業(yè)及其實(shí)際控制人突發(fā)性事件
　　風(fēng)險(xiǎn)成因案例11　金立通信實(shí)際控制人被傳“涉賭”事件
十二、內(nèi)部人員或合作機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)
　　風(fēng)險(xiǎn)成因案例12　某融資租賃公司向?yàn)l臨破產(chǎn)企業(yè)放款案
　　風(fēng)險(xiǎn)成因案例13　某普通合伙人套取合伙企業(yè)資金案
　第二節(jié)　風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)
一、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)描述
二、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別技巧
三、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警相關(guān)案例
　　風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警案例1　“七千萬(wàn)嫁女”事件的背后真相
　　風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警案例2　某實(shí)體企業(yè)通過(guò)金融子公司進(jìn)行大量關(guān)聯(lián)交易
　　風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警案例3　企業(yè)主“非吸”引發(fā)的無(wú)窮后患
　　風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警案例4　某房地產(chǎn)企業(yè)私下銷售事件
◆第五章　風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分類制度
　第一節(jié)　我國(guó)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)分類制度概述
一、我國(guó)銀行貸款分類制度的演變過(guò)程
二、風(fēng)險(xiǎn)分類制度在銀行業(yè)監(jiān)管與內(nèi)控中的功能
三、《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》簡(jiǎn)述及存在問(wèn)題分析
四、新舊分類制度對(duì)比
　第二節(jié)　制定風(fēng)險(xiǎn)分類內(nèi)部制度的具體建議
一、資管機(jī)構(gòu)全面引入風(fēng)險(xiǎn)分類制度的積極意義
二、風(fēng)險(xiǎn)分類規(guī)定的選擇性適用
三、制定風(fēng)險(xiǎn)分類制度的要點(diǎn)
　第三節(jié)　資管機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)分類案例詳解
一、某融資租賃公司風(fēng)險(xiǎn)分類制度
二、某大型商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)分類制度
三、某信托機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分類制度
下篇　風(fēng)險(xiǎn)處置篇
◆第六章　風(fēng)險(xiǎn)處置工作概述
　第一節(jié)　風(fēng)險(xiǎn)處置的概念和原則
一、概念
二、原則
　第二節(jié)　風(fēng)險(xiǎn)處置的方式、效果與手段
一、風(fēng)險(xiǎn)處置的方式
二、風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)期效果
三、風(fēng)險(xiǎn)處置的手段
　第三節(jié)　風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案
一、風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案的基本概念
二、風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案的制定要點(diǎn)
　第四節(jié)　風(fēng)險(xiǎn)處置環(huán)節(jié)的常見(jiàn)錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)
一、將訴訟視為階段而非手段
二、坐等逾期后才開展處置工作
三、盲目聽(tīng)信目標(biāo)企業(yè)提出的解決方案
四、信息匯報(bào)不全面導(dǎo)致決策失誤
五、只顧眼前不重將來(lái)
◆第七章　風(fēng)險(xiǎn)處置手段之一——談判
　第一節(jié)　風(fēng)險(xiǎn)處置談判二十四招
一、談判前的準(zhǔn)備階段
二、談判的開局階段
三、談判過(guò)程中
四、談判僵持階段
五、談判達(dá)成一致后
　第二節(jié)　失敗的談判案例
　　失敗案例1　未同步采取保全措施導(dǎo)致目標(biāo)資產(chǎn)被轉(zhuǎn)移
　　失敗案例2　談判中的泄密事件
　　失敗案例3　對(duì)訴訟缺乏信心造成步步退讓
　　失敗案例4　為補(bǔ)救風(fēng)險(xiǎn)卻造成更大風(fēng)險(xiǎn)
　第三節(jié)　成功的談判案例
　　成功案例1　把握突如其來(lái)的機(jī)會(huì)
　　成功案例2　利用“以訴促談”彌補(bǔ)合同瑕疵
　　成功案例3　合理采取刑事施壓手段
　　成功案例4　通過(guò)債務(wù)重組獲得財(cái)產(chǎn)線索
◆第八章　風(fēng)險(xiǎn)處置手段之二——訴訟
　第一節(jié)　訴訟準(zhǔn)備工作
一、訴訟時(shí)機(jī)的選擇
二、訴訟對(duì)象的選擇
　　案例1　銀行因虛假承諾“續(xù)貸”承擔(dān)賠償案［（2018）最高法民再360號(hào)］
　　案例2　質(zhì)押監(jiān)管人因未盡監(jiān)管職責(zé)而承擔(dān)部分賠償責(zé)任案［（2018）遼民終585號(hào)］
三、訴訟途徑的選擇
四、財(cái)產(chǎn)線索的查找和選擇
　第二節(jié)　訴訟程序與仲裁程序
一、程序選擇
二、法律依據(jù)
三、受理案件的范圍
四、隸屬與救濟(jì)途徑
五、審理人員的組成和選擇
六、審理過(guò)程和裁判文書的公開性
七、案件審理期限
八、案件受理費(fèi)用
九、追加、變更當(dāng)事人
十、保全與執(zhí)行
　第三節(jié)　執(zhí)行程序中的常見(jiàn)問(wèn)題
一、以物抵債有關(guān)問(wèn)題
二、首輪查封與優(yōu)先權(quán)沖突
三、債務(wù)人虛假訴訟阻礙執(zhí)行
四、境外財(cái)產(chǎn)的執(zhí)行
五、申請(qǐng)執(zhí)行人、被執(zhí)行人的變更和追加
◆第九章　實(shí)踐中常見(jiàn)的糾紛類型及案例評(píng)析
　第一節(jié)　資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)法律糾紛的現(xiàn)狀
一、案情復(fù)雜，往往涉及多方主體及多種法律關(guān)系，且存在多案
交叉情形
二、案件多涉及管轄權(quán)糾紛，并可能存在仲裁和訴訟程序相
交織情形
三、案由設(shè)置不統(tǒng)一，各地法院裁判尺度和裁判標(biāo)準(zhǔn)也不統(tǒng)一
四、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)目前的監(jiān)管規(guī)范層級(jí)較低，缺乏統(tǒng)一的上位
法規(guī)范
　第二節(jié)　資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)法律糾紛的主要類型
　第三節(jié)　金融消費(fèi)者與資管產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)、銷售機(jī)構(gòu)之間關(guān)于“適當(dāng)性義務(wù)”
的糾紛
　　典型案例1　投資需謹(jǐn)慎：經(jīng)釋明的投資人自擔(dān)基金虧損風(fēng)險(xiǎn)
　　典型案例2　出售基金有風(fēng)險(xiǎn)：銀行未盡提示義務(wù)被判賠償
一、“適當(dāng)性義務(wù)”的定義及法律性質(zhì)
二、“適當(dāng)性義務(wù)”的法律適用規(guī)則
三、關(guān)于違反適當(dāng)性義務(wù)導(dǎo)致金融消費(fèi)者損失的責(zé)任承擔(dān)主體
四、“適當(dāng)性義務(wù)”的舉證責(zé)任分配
五、“適當(dāng)性義務(wù)”中的告知說(shuō)明義務(wù)
六、關(guān)于損失賠償額的確定
七、關(guān)于金融機(jī)構(gòu)的免責(zé)事由
　第四節(jié)　投資者知情權(quán)糾紛
　　典型案例1　合伙型基金中投資者知情權(quán)的行使邊界
　　典型案例2　契約型基金中的信息披露范圍
一、關(guān)于公司型基金及合伙型基金的投資者知情權(quán)
二、關(guān)于契約型基金的投資者知情權(quán)
　第五節(jié)　有限合伙人派生訴訟糾紛
　　典型案例1　首例獲得最高人民法院支持的有限合伙人派生訴訟
　　典型案例2　有限合伙人提起派生訴訟的資格和條件
　　典型案例3　有限合伙人派生訴訟的管轄權(quán)
一、關(guān)于有限合伙人派生訴訟的管轄
二、有限合伙人提起派生訴訟的前置程序及實(shí)質(zhì)要件
三、有限合伙人派生訴訟的其他相關(guān)問(wèn)題
四、關(guān)于對(duì)執(zhí)行事務(wù)合伙人的除名問(wèn)題
　第六節(jié)　通道類業(yè)務(wù)糾紛
　　典型案例1　通道類業(yè)務(wù)的法律關(guān)系性質(zhì)：委托關(guān)系還是信托
關(guān)系
　　典型案例2　通道方被判決承擔(dān)賠償責(zé)任
一、關(guān)于通道類業(yè)務(wù)的法律關(guān)系定性
二、關(guān)于通道類業(yè)務(wù)糾紛中對(duì)通道方責(zé)任的認(rèn)定
三、《資管新規(guī)》“新老劃斷”原則的運(yùn)用情況以及對(duì)通道類業(yè)務(wù)
效力認(rèn)定的影響
四、通道方的風(fēng)險(xiǎn)防范建議
　第七節(jié)　名股實(shí)債糾紛
　　典型案例1　“商事外觀主義”對(duì)名股實(shí)債的影響
　　典型案例2　被認(rèn)定為“股”的名股實(shí)債
　　典型案例3　被認(rèn)定為“債”的名股實(shí)債
一、關(guān)于“股”與“債”的辨析
二、通謀虛偽表示制度在“名股實(shí)債”糾紛中的應(yīng)用
三、“名股實(shí)債”與股權(quán)讓與擔(dān)保的區(qū)分
四、關(guān)于“名股實(shí)債”中回購(gòu)條款的效力
五、“商事外觀主義”對(duì)“名股實(shí)債”的影響
　第八節(jié)　差額補(bǔ)足義務(wù)糾紛
　　典型案例1　差額補(bǔ)足協(xié)議的性質(zhì)：被認(rèn)定為獨(dú)立協(xié)議
　　典型案例2　差額補(bǔ)足協(xié)議的性質(zhì)：被認(rèn)定為構(gòu)成保證
　　典型案例3　差額補(bǔ)足協(xié)議的效力：合法有效
一、關(guān)于差額補(bǔ)足的法律性質(zhì)
二、關(guān)于差額補(bǔ)足協(xié)議的法律效力