衍生產(chǎn)品估值與分析（2018注冊國際投資分析師考試指定用書）

第1章 衍生產(chǎn)品導(dǎo)論
第2章 遠(yuǎn)期和期貨市場
2．1 遠(yuǎn)期和期貨合約的基本特征
2．2 期貨市場的交易機(jī)制
2．2．1 多頭與空頭
2．2．2 到期日的收益和損失
2．2．3 頭寸的平倉
2．2．4 交割程序
2．2．5 期貨合約的盯市
2．2．6 杠桿效應(yīng)
2．2．7 期貨報(bào)價(jià)
2．2．8 世界主要期貨市場
2．3 各種期貨合約舉例
2．3．1 單只股票期貨
2．3．2 股指期貨
2．3．3 債券期貨
2．3．4 短期利率期貨（STIR）
2．3．5 外匯期貨
2．3．6 商品期貨
2．4 期貨估值和分析
2．4．1 決定期貨合約價(jià)格的因素
2．4．2 期貨的理論價(jià)格
2．4．3 股票指數(shù)期貨定價(jià)
2．4．4 利率期貨定價(jià)
2．4．5 外匯期貨定價(jià)
2．4．6 商品期貨定價(jià)
2．4．7 基差與導(dǎo)致基差變動的因素
2．4．8 套利問題
2．5 運(yùn)用期貨的套期保值策略簡介
2．5．1 套期保值比率
2．5．2 完全套期保值
2．5．3 基差風(fēng)險(xiǎn)與相關(guān)性風(fēng)險(xiǎn)
2．5．4 最小方差套期保值比率
2．5．5 使用多個(gè)期貨合約的套期保值
2．5．6 運(yùn)用期貨進(jìn)行套期保值相關(guān)問題的簡要回答
第3章 期權(quán)市場
3．1 期權(quán)合約的基本特征
3．1．1 股票期權(quán)
3．1．2 股指期權(quán)
3．1．3 期貨期權(quán)
3．1．4 外匯期權(quán)
3．1．5 利率上限、利率下限、利率雙限
3．2 期權(quán)估值
3．2．1 期權(quán)價(jià)格的決定因素
3．2．2 “到期日”股票價(jià)值和債券價(jià)值
3．2．3 到期時(shí)看漲期權(quán)的價(jià)值
3．2．4 到期時(shí)看跌期權(quán)的價(jià)值
3．2．5 一般的套利關(guān)系和期權(quán)價(jià)格
3．2．6 基本關(guān)系：看跌一看漲平價(jià)關(guān)系理論
3．3 期權(quán)定價(jià)模型
3．3．1 B&S期權(quán)定價(jià)公式
3．3．2 支付確定紅利的標(biāo)的股票的歐式期權(quán)
3．3．3 含有未知紅利的標(biāo)的股票的歐式期權(quán)
3．3．4 標(biāo)的股票支付己知紅利的美式期權(quán)
3．3．5 股票指數(shù)期權(quán)
3．3．6 期貨期權(quán)
3．3．7 貨幣期權(quán)
3．3．8 認(rèn)股權(quán)證
3．4 二叉樹期權(quán)定價(jià)模型
3．4．1 距離到期日只有一期的歐式看漲期權(quán)
3．4．2 距離到期日多于一期的歐式看漲期權(quán)
3．4．3 歐式看跌期權(quán)
3．4．4 美式看跌期權(quán)和看漲期權(quán)
3．4．5 二叉樹模型的極限情況
3．5 期權(quán)價(jià)格的敏感性分析
3．5．1 德爾塔
3．5．2 伽馬
3．5．3 拉姆達(dá)／歐米茄
3．5．4 距到期的時(shí)間和西塔
3．5．5 利率和柔
3．5．6 股票收益率的波動率和維伽
3．6 波動率及相關(guān)問題
3．6．1 從歷史數(shù)據(jù)中估計(jì)波動率
3．6．2 隱含波動率和波動率微笑
3．7 奇異期權(quán)*
3．7．1 路徑獨(dú)立期權(quán)*
3．7．2 路徑依賴期權(quán)*
3．7．3 運(yùn)用數(shù)值方法對奇異期權(quán)定價(jià)*
3．8 期權(quán)策略*
3．8．1 差價(jià)期權(quán)*
3．8．2 寬跨式期權(quán)*（Strangles）
3．8．3 跨式期權(quán)*（Straddles）
第4章 互換和信用衍生品*
4．1 互換*
4．1．1 互換的定義和特征*
4．1．2 互換運(yùn)用策略*
4．1．3 互換的定價(jià)與價(jià)值*
4．1．4 其他類型的互換*
4．2 信用衍生品：市場，工具和一般特征*
4．2．1 信用衍生品市場*
4．2．2 信用違約互換*（CDS）
4．2．3 信用聯(lián)結(jié)票據(jù)*
4．2．4 其他信用違約互換產(chǎn)品*
4．2．5 信用衍生品的作用*
4．2．6 市場參與者*
4．2．7 制度框架*
4．2．8 信用違約互換的利差波動*
4．2．9 信用衍生品：信用違約互換的估值*
習(xí)題：問題
習(xí)題：解答
后記