金融學(xué)：基于理論演進(jìn)視角

第 一章 金融學(xué)概述
第　一節(jié) 金融學(xué)概念
一、歷史中的金融
二、金融學(xué)的概念
三、宏觀金融學(xué)與微觀金融學(xué)
（一）宏觀金融學(xué)
（二）微觀金融學(xué)
第二節(jié)　金融學(xué)理論的演進(jìn)
一、金融學(xué)的開端
二、現(xiàn)代金融學(xué)理論的發(fā)展
（一）馬可維茨的投資組合理論
（二）威廉·夏普的資本資產(chǎn)定價(jià)模型
（三）尤金·法瑪?shù)挠行袌?chǎng)假說(shuō)
（四）布萊克和斯科爾斯的期權(quán)定價(jià)模型
（五）行為金融學(xué)
第三節(jié)　金融學(xué)與經(jīng)濟(jì)學(xué)的聯(lián)系與區(qū)別
一、金融學(xué)與經(jīng)濟(jì)學(xué)的聯(lián)系
（一）學(xué)科特征的緊密性
（二）金融學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展歷史中的深刻聯(lián)系
二、金融學(xué)與經(jīng)濟(jì)學(xué)的區(qū)別
（一）研究層面的差異
（二）分析方法的差異
（三）金融學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)的其他差異
第二章　貨幣與利率
第　一節(jié) 貨幣與貨幣職能
一、貨幣的概念
二、貨幣的職能
（一）價(jià)值尺度
（二）流通手段
（三）價(jià)值貯藏
（四）支付手段
（五）世界貨幣
第二節(jié)　貨幣形式的發(fā)展
一、實(shí)物貨幣
二、金屬貨幣
三、紙幣
四、存款貨幣
五、電子貨幣
第三節(jié)　貨幣制度
一、銀本位制
二、金銀復(fù)本位制
三、金本位制
（一）金幣本位制
（二）金塊本位制
（三）金匯兌本位制
四、紙幣本位制
第四節(jié)　貨幣的需求與供給
一、貨幣需求理論
（一）古典經(jīng)濟(jì)學(xué)派的貨幣需求理論
（二）凱恩斯的貨幣需求理論
（三）貨幣學(xué)派的貨幣需求理論
二、貨幣供給理論
（一）貨幣供給量的計(jì)量
（二）凱恩斯的貨幣供給理論
（三）其他貨幣供給理論
第五節(jié)　利息、利率的概念和種類
一、利息
二、利率
三、利率的種類
（一）名義利率和實(shí)際利率
（二）短期利率和長(zhǎng)期利率
（三）固定利率和浮動(dòng)利率
（四）市場(chǎng)利率和官方利率
（五）無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率
（六）基準(zhǔn)利率
第六節(jié)　利率決定理論
一、古典利率理論
二、可貸資金理論
三、IS-LM利率理論
第三章　金融體系
第 一節(jié) 金融體系概述
一、金融體系的概念及內(nèi)容
二、金融體系的功能
三、直接融資與間接融資
（一）直接融資
（二）間接融資
四、金融體系的分類
五、金融體系的組成及我國(guó)金融體系的結(jié)構(gòu)
（一）金融資產(chǎn)
（二）金融機(jī)構(gòu)
（三）金融市場(chǎng)
（四）金融制度
六、金融脫媒與影子銀行
（一）影子銀行體系
（二）影子銀行體系的構(gòu)成及運(yùn)行機(jī)制
（三）影子銀行體系的基本特征
（四）影子銀行的影響
第二節(jié) 中央銀行
一、中央銀行的職能
二、中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)
（一）中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)
（二）中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)
（三）中央銀行的支付清算服務(wù)
三、中央銀行的獨(dú)立性
（一）中央銀行獨(dú)立性的含義
（二）中央銀行獨(dú)立性的度量
第三節(jié) 商業(yè)銀行
一、商業(yè)銀行概述
（一）商業(yè)銀行的性質(zhì)和職能
（二）商業(yè)銀行的組織形式
二、商業(yè)銀行的資本
三、商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造
（一）信用創(chuàng)造的基本因素
（二）商業(yè)銀行創(chuàng)造派生存款的條件
（三）存款貨幣的創(chuàng)造與消減過(guò)程
四、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理
（一）銀行負(fù)債的構(gòu)成和重要性
（二）資產(chǎn)業(yè)務(wù)
（三）中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)
（四）資產(chǎn)負(fù)債比例管理
第四節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)金融
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念
二、互聯(lián)網(wǎng)金融的類型
（一）金融互聯(lián)網(wǎng)化
（二）移動(dòng)支付與第三方支付
（三）互聯(lián)網(wǎng)貨幣
（四）P2P網(wǎng)絡(luò)貸款
（五）眾籌融資
二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的沖擊
三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展前景
（一）第三方支付、移動(dòng)支付替代傳統(tǒng)支付業(yè)務(wù)
（二）P2P替代傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)
（三）眾籌融資替代傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)
第五節(jié) 國(guó)際金融
一、國(guó)際金融體系的概念
二、國(guó)際金融市場(chǎng)
三、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)概述
（一）國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的概念和類型
（二）重要的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)
四、國(guó)際貨幣制度
（一）國(guó)際貨幣制度的概念
（二）國(guó)際貨幣制度的類型
第四章　金融市場(chǎng)
第　一節(jié) 金融市場(chǎng)概述
一、金融市場(chǎng)的概念
二、金融市場(chǎng)的分類
（一）按交易的標(biāo)的物分類
（二）按金融交易的交割期限分類
（三）按地域范圍分類
三、金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)
（一）資產(chǎn)證券化
（二）金融全球化
（三）金融工程化
第二節(jié)　貨幣市場(chǎng)及其金融產(chǎn)品
一、同業(yè)拆借市場(chǎng)
（一）同業(yè)拆借市場(chǎng)的概念
（二）同業(yè)拆借市場(chǎng)的形成和發(fā)展
（三）同業(yè)拆借的特點(diǎn)
（四）同業(yè)拆借利率
二、回購(gòu)市場(chǎng)
（一）回購(gòu)市場(chǎng)的概念
（二）回購(gòu)市場(chǎng)及其風(fēng)險(xiǎn)
（三）回購(gòu)利率的決定
三、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)
（一）商業(yè)票據(jù)的概念
（二）商業(yè)票據(jù)的種類
（三）商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)
四、銀行承兌票據(jù)市場(chǎng)
（一）銀行承兌票據(jù)市場(chǎng)的概念
（二）銀行承兌票據(jù)的原理
（三）銀行承兌匯票市場(chǎng)的構(gòu)成
五、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)
（一）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的概念
（二）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的風(fēng)險(xiǎn)和收益
（三）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的種類
六、短期政府債券市場(chǎng)
（一）短期政府債券的概念
（二）短期政府債券的發(fā)行
（三）短期政府債券的特征
七、基金市場(chǎng)
（一）共同基金的概念
（二）共同基金的種類
（三）共同基金的特點(diǎn)
第三節(jié)　國(guó)際金融市場(chǎng)
一、國(guó)際金融市場(chǎng)概述
（一）國(guó)際金融市場(chǎng)的概念
（二）國(guó)際金融市場(chǎng)的分類
（三）國(guó)際金融市場(chǎng)的形成與發(fā)展
（四）國(guó)際金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)
二、國(guó)際貨幣市場(chǎng)
（一）國(guó)際貨幣市場(chǎng)的特征
（二）國(guó)際貨幣市場(chǎng)的功能
（三）國(guó)際貨幣市場(chǎng)的分類
三、國(guó)際資本市場(chǎng)
（一）國(guó)際資本市場(chǎng)的概念與功能
（二）國(guó)際資本市場(chǎng)的構(gòu)成
四、歐洲貨幣市場(chǎng)
（一）歐洲貨幣市場(chǎng)的構(gòu)成
（二）歐洲貨幣市場(chǎng)特有的市場(chǎng)組成
（三）歐洲貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)
第五章　貨幣的時(shí)間價(jià)值
第 一節(jié) 單利和復(fù)利
一、單利
二、復(fù)利
（一）復(fù)利的計(jì)算
（二）復(fù)利的頻率和連續(xù)復(fù)利
第二節(jié) 終值和現(xiàn)值
一、終值
二、現(xiàn)值和折現(xiàn)
（一）現(xiàn)值與現(xiàn)值公式
（二）連續(xù)折現(xiàn)
（三）使用折現(xiàn)現(xiàn)金流進(jìn)行決策
第三節(jié) 年金
一、復(fù)合現(xiàn)金流
（一）復(fù)合現(xiàn)金流的終值
（二）復(fù)合現(xiàn)金流的現(xiàn)值
二、年金的概念
（一）年金的終值
（二）年金的現(xiàn)值
（三）利用年金的概念解決問(wèn)題
（四）永續(xù)年金

第六章　債券價(jià)值評(píng)估
第　一節(jié) 金融資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估原理
一、一價(jià)定律與套利
二、一價(jià)定律與股票價(jià)格
三、一價(jià)定律與三角套匯
第二節(jié)　債券基礎(chǔ)
一、債券的定義和特征
（一）債券的定義
（二）債券的特征
二、債券的要素和類型
（一）債券的要素
（二）債券種類
三、債券市場(chǎng)
（一）債券一級(jí)市場(chǎng)
（二）債券二級(jí)市場(chǎng)
第三節(jié)　債券價(jià)值評(píng)估
一、零息債券的估值
二、利用零息債券進(jìn)行估值
三、附息債券的估值
（一）附息債券的估值
（二）債券的到期收益率和當(dāng)期收益率
第四節(jié)　利率期限結(jié)構(gòu)與利率風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)
（一）即期利率和遠(yuǎn)期利率
（二）收益率曲線的形狀
（三）利率的期限結(jié)構(gòu)理論
（四）利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)
第五節(jié)　債券的利率敏感性和久期
一、債券價(jià)格的利率敏感性
二、久期

第七章　股票價(jià)值評(píng)估
第　一節(jié) 股票與股票市場(chǎng)概述
一、股票的概念與特征
二、股票的種類
（一）普通股
（二）優(yōu)先股
三、股票市場(chǎng)
（一）股票一級(jí)市場(chǎng)
（二）股票的二級(jí)市場(chǎng)
（三）中國(guó)股票市場(chǎng)的制度安排
四、股票價(jià)格指數(shù)
（一）股票價(jià)格指數(shù)計(jì)算
（二）股票價(jià)格指數(shù)分類
（三）世界主要股票價(jià)格指數(shù)
五、股票的價(jià)值
（一）內(nèi)在價(jià)值
（二）賬面價(jià)值
（三）清算價(jià)值
（四）公平市場(chǎng)價(jià)值
第二節(jié)　股票的價(jià)值評(píng)估模型
一、　股息折現(xiàn)模型
（一）零增長(zhǎng)股息折現(xiàn)模型
（二）固定增長(zhǎng)股息折現(xiàn)模型
（三）兩階段股息增長(zhǎng)模型
（四）三階段股息增長(zhǎng)模型
（五）H模型
二、自由現(xiàn)金流估值模型
（一）公司自由現(xiàn)金流模型
（二）股權(quán)自由現(xiàn)金流模型
三、乘數(shù)估值法
（一）乘數(shù)估值法
（二）市盈率乘數(shù)、股息折現(xiàn)模型與財(cái)務(wù)指標(biāo)的關(guān)系
四、剩余收益估值模型
（一）剩余收益估值模型
（二）剩余收益估值模型與股息折現(xiàn)模型的關(guān)系
（三）經(jīng)濟(jì)附加值
第三節(jié)　股利政策與股東財(cái)富
一、無(wú)摩擦市場(chǎng)中的現(xiàn)金股利與股票回購(gòu)
二、無(wú)摩擦市場(chǎng)中的股票股利與股票分割
三、真實(shí)世界中的股利政策對(duì)股東財(cái)富的影響
第四節(jié)　有效市場(chǎng)假說(shuō)、分形市場(chǎng)假說(shuō)和適應(yīng)性市場(chǎng)假說(shuō)
一、有效市場(chǎng)假說(shuō)
（一）有效市場(chǎng)假說(shuō)的假設(shè)條件
（二）有效市場(chǎng)的形式
（三）有效市場(chǎng)假說(shuō)的缺陷
二、分形市場(chǎng)假說(shuō)
三、行為金融學(xué)
四、適應(yīng)性市場(chǎng)假說(shuō)
第八章　金融衍生工具價(jià)值評(píng)估
第　一節(jié) 金融衍生工具概述
一、金融衍生工具的定義
二、金融衍生工具市場(chǎng)
（一）場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)
（二）場(chǎng)外市場(chǎng)
三、金融衍生工具的類型
（一）遠(yuǎn)期合約
（二）期貨合約
（三）互換
（四）期權(quán)
四、金融衍生工具的特點(diǎn)
（一）虛擬性
（二）靈活性
（三）高杠桿性
（四）跨期性
五、金融衍生工具的交易目的
（一）套期保值
（二）投機(jī)
（三）套利
六、金融衍生工具的功能
（一）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避
（二）價(jià)格發(fā)現(xiàn)
（三）促進(jìn)企業(yè)融資
（四）促進(jìn)金融市場(chǎng)發(fā)展
第二節(jié)　遠(yuǎn)期合約與期貨合約
一、遠(yuǎn)期合約的收益
二、遠(yuǎn)期合約的定價(jià)
三、遠(yuǎn)期合約的種類
四、期貨標(biāo)準(zhǔn)合約
五、期貨的制度性特征
（一）保證金制度
（二）逐日結(jié)算
（三）期貨清算所
（四）漲跌停板制度
六、期貨合約的定價(jià)
七、期貨合約的種類
（一）商品期貨
（二）外匯期貨
（三）利率期貨
（四）股指期貨
第三節(jié)　期權(quán)定價(jià)模型
一、期權(quán)的收益
二、期權(quán)價(jià)格的范圍
（一）期權(quán)價(jià)格的上限
（二）期權(quán)價(jià)格的下限
（三）歐式期權(quán)看跌-看漲平價(jià)
三、影響期權(quán)價(jià)值的因素
（一）標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格
（二）期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格
（三）距離到期日的時(shí)間
（四）無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率
（五）資產(chǎn)的波動(dòng)性
四、二叉樹-離散時(shí)間期權(quán)定價(jià)模型
（一）單期二叉樹模型
（二）兩期二叉樹模型
五、Black-Scholes模型-連續(xù)時(shí)間期權(quán)定價(jià)模型
（一）Black-Scholes模型的假設(shè)
（二）Black-Scholes公式
六、期權(quán)的交易策略
（一）備兌期權(quán)
（二）價(jià)差期權(quán)
（三）組合期權(quán)
七、期權(quán)的種類
（一）商品期權(quán)
（二）股票期權(quán)
（三）股指期權(quán)
（四）利率期權(quán)
（五）外匯期權(quán)
（六）期貨期權(quán)
第九章　風(fēng)險(xiǎn)與投資組合
第　一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)概述
一、風(fēng)險(xiǎn)的類型
（一）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
（二）非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
二、風(fēng)險(xiǎn)的衡量
（一）期望收益率
（二）單個(gè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的衡量
（三）兩種資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的衡量
（四）多種資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的衡量
三、投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度
（一）風(fēng)險(xiǎn)厭惡
（二）風(fēng)險(xiǎn)中性
（三）風(fēng)險(xiǎn)偏好
第二節(jié)　風(fēng)險(xiǎn)管理
一、風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程
（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
（三）方法選擇
（四）方案實(shí)施
（五）評(píng)價(jià)與修正
二、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的三種途徑
（一）套期保值
（二）保險(xiǎn)
（三）分散化投資
第三節(jié)　投資組合理論
一、無(wú)差異曲線
二、最優(yōu)投資組合的選擇
（一）基本假設(shè)
（二）可行集與有效邊界
（三）最優(yōu)投資組合的選擇
三、引入無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)后的最優(yōu)投資組合
（一）資本配置線
（二）證券市場(chǎng)線
第四節(jié)　資本資產(chǎn)定價(jià)模型
一、基本假設(shè)
二、證券市場(chǎng)線
三、投資組合的系數(shù)
四、資本資產(chǎn)定價(jià)模型的局限性
第五節(jié)　套利定價(jià)理論
一、單因素模型
二、多因素模型
三、套利定價(jià)理論
（一）套利定價(jià)理論的假設(shè)
（二）套利組合存在的條件
（三）單因素套利定價(jià)模型
（四）多因素套利定價(jià)模型
四、資本資產(chǎn)定價(jià)模型與套利定價(jià)理論
（一）資本資產(chǎn)定價(jià)模型與套利定價(jià)理論之間的關(guān)系
（二）資本資產(chǎn)定價(jià)模型與套利定價(jià)理論之間的相同點(diǎn)
（三）資本資產(chǎn)定價(jià)模型與套利定價(jià)理論之間的不同點(diǎn)
第十章　公司金融
第　一節(jié) 公司金融決策
一、資產(chǎn)的購(gòu)置投資決策
二、資金的來(lái)源決策
三、營(yíng)運(yùn)資本管理
第二節(jié)　財(cái)務(wù)報(bào)表
一、資產(chǎn)負(fù)債表
二、利潤(rùn)表
三、現(xiàn)金流量表
第三節(jié)　凈現(xiàn)值規(guī)則
第四節(jié)　加權(quán)平均資本成本
第五節(jié)　資本結(jié)構(gòu)與股權(quán)資本成本
一、公司杠桿和股東利益
二、MM定理
第十一章　金融監(jiān)管
第 一節(jié) 金融危機(jī)
一、什么是金融危機(jī)
二、金融危機(jī)產(chǎn)生的原因
三、金融危機(jī)的影響
四、金融危機(jī)理論
第二節(jié)　金融監(jiān)管的歷史及必要性
一、金融監(jiān)管的歷史
二、金融監(jiān)管的必要性
第三節(jié)　金融監(jiān)管理論
一、經(jīng)濟(jì)監(jiān)管理論
二、金融自由化理論
三、金融脆弱論與適度金融監(jiān)管論
第四節(jié)　金融監(jiān)管方法
一、現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管方法
二、現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管方法
第五節(jié)　金融監(jiān)管體制
一、金融監(jiān)管體制類型
二、金融監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢(shì)
第六節(jié)　中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管
一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀及問(wèn)題
二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式展望