風(fēng)險(xiǎn) 收益分析：理性投資的理論與實(shí)踐（第2卷）

目錄
叢書序一（厲以寧）
叢書序二（何帆）
譯者序
推薦序
前言
第1章
期望效用準(zhǔn)則
簡(jiǎn)介
定義
獨(dú)特性
期望效用準(zhǔn)則的特征
理性決策者和非理性決策者
阿萊悖論
韋伯定律和阿萊悖論
公理
收益的效用是否存在邊界
附言
第2章
期望效用的均值方差逼近
簡(jiǎn)介
為何不只化期望效用
收益效用和財(cái)富效用
Loistl的錯(cuò)誤分析
列維和馬科維茨（1979）
高度厭惡風(fēng)險(xiǎn)投資者
高度厭惡風(fēng)險(xiǎn)投資者和無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)
看漲期權(quán)投資組合
Ederington的二次型與高斯期望收益的漸近性質(zhì)
其他的開拓者
總結(jié)
第3章
均值方差的幾何平均值逼近
簡(jiǎn)介
為什么必須使用算數(shù)平均值計(jì)算均值方差
幾何收益率g的6種均值方差逼近
不同類別資產(chǎn)的觀測(cè)近似誤差
各種逼近方法之間的聯(lián)系
20世紀(jì)實(shí)際的權(quán)益報(bào)酬率
逼近方法的選擇
其余三種方法
其余三種方法的選擇
回顧
研究總結(jié)：如何選擇一個(gè)合理的加權(quán)平均值
第4章
風(fēng)險(xiǎn)度量方法選擇
簡(jiǎn)介
資產(chǎn)交易數(shù)據(jù)庫
風(fēng)險(xiǎn)度量方法比較
DMS的研究數(shù)據(jù)
總結(jié)
第5章
收益率分布的多種可能狀態(tài)
簡(jiǎn)介
貝葉斯因子
轉(zhuǎn)換變量
復(fù)合假設(shè)
皮爾遜族
DMS的研究數(shù)據(jù)
近似正態(tài)分布
直方圖說明
總體樣本的近似極大似然分布
各國(guó)收益率分布的改變
觀測(cè)值
建議
注釋
參考文獻(xiàn)
獻(xiàn)詞
致謝
本書第2卷、第3卷和第4卷大綱
出版說明
第2卷
叢書序一（厲以寧）
叢書序二（何帆）
譯者序
前言
致謝
第6章
投資組合選擇的環(huán)境
引言
時(shí)間結(jié)構(gòu)和今天的選擇
利益相關(guān)者與“投資者
投資者的角色
分散化的需求和機(jī)會(huì)：認(rèn)識(shí)到的和未認(rèn)識(shí)到的
議程：分析、評(píng)價(jià)和決策支持系統(tǒng)
第7章
動(dòng)態(tài)系統(tǒng)建模
引言
定義
EASE世界觀
建模過程
EAS例子
屬性的圖形描述
集合的圖形描述
進(jìn)一步的說明
對(duì)時(shí)間進(jìn)行描述
同時(shí)性
內(nèi)生事件和內(nèi)生現(xiàn)象
JLMSim事件
簡(jiǎn)潔性、復(fù)雜性和現(xiàn)實(shí)性
SIMSCRIPT的優(yōu)勢(shì)
GuidedChoice公司和生命周期博弈
GC決策支持系統(tǒng)（DSS）數(shù)據(jù)庫
模擬程序與決策支持系統(tǒng)（DSS）建模
問題和選項(xiàng)
不同版本的SIMSCRIPT
進(jìn)程視圖
附屬實(shí)體
SIMSCRIPT Ⅲ的功能
第12章中待續(xù)
第8章
博弈論與動(dòng)態(tài)規(guī)劃
引言
PRWSim（一個(gè)可能的真實(shí)世界模擬程序）
博弈論中的概念
非“博弈論”博弈
隨機(jī)策略
多期博弈的效用
動(dòng)態(tài)規(guī)劃
解井字棋游戲
條件期望值：一個(gè)例子
一般情形
分割、信息與動(dòng)態(tài)規(guī)劃（DP）選擇：一個(gè)例子
一般化：博弈的兩種類型
維數(shù)的詛咒
分解、簡(jiǎn)化、探索和近似
第9章
莫辛薩繆爾森模型
引言
莫辛薩繆爾森(MS)模型及其求解
馬科維茨與薩繆爾森之爭(zhēng)：背景
滑行路徑策略及其基本原理
相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避
GuidedSavings效用函數(shù)
資金充裕的情形
一個(gè)生命周期博弈效用函數(shù)
第10章
作為社會(huì)選擇的投資組合選擇
引言
阿羅悖論
古德曼和馬科維茨（GM，1952）定理
理性決策者的社會(huì)排序
希爾德雷斯的建議
馬科維茨和布萊（MB）公理
算術(shù)和幾何平均效用
重新審視對(duì)稱性
尺度調(diào)整策略
投票團(tuán)體
盧斯、雷法和納什（LRN）選擇規(guī)則
納什對(duì)稱性
一項(xiàng)建議
自由、平等與博愛
第11章
評(píng)價(jià)和近似
引言
期望效用化：精確的、近似的、顯式的、隱式的
家庭投資者
馬科維茨和范戴克方法
布萊馬科維茨NPV分析
TCPA程序
估計(jì)PV的均值、方差和協(xié)方差
有效邊界展示
重新取樣的AC/LOC投資組合
TCPA 10的假設(shè)
超越馬科維茨
“桶”：一個(gè)簡(jiǎn)要的文獻(xiàn)回顧
“答案”博弈
先有問題，然后才有答案
第12章
未來展望
引言
JSSPG
建議
當(dāng)前的實(shí)踐
議程
IBM EASE的特性
鳳凰涅槃
第7層
SIMSCRIPT M的增強(qiáng)功能
計(jì)算：過去、現(xiàn)在和未來
馮·諾依曼（1958）：《計(jì)算機(jī)與人腦》
計(jì)算機(jī)與人腦再探
仿真，而非復(fù)制
第三種類型的事件調(diào)用
進(jìn)程處理進(jìn)程
易于并行化的進(jìn)程
本地資源組
微觀和宏觀并行化
結(jié)語
注釋
參考文獻(xiàn)
出版說明