股權(quán)眾籌監(jiān)管制度研究

目錄
緒論
一、選題背景及研究意義
二、文獻(xiàn)綜述
三、研究思路
第一章股權(quán)眾籌的本質(zhì)、定位及價(jià)值
第一節(jié)股權(quán)眾籌的本質(zhì)
一、眾籌的概念、理念緣起及分類
二、股權(quán)眾籌的基本法律關(guān)系
三、股權(quán)眾籌的金融本質(zhì)
第二節(jié)股權(quán)眾籌的定位
一、我國多層次資本市場的發(fā)展?fàn)顩r
二、企業(yè)金融成長周期與資本市場對應(yīng)關(guān)系
三、我國資本市場對初創(chuàng)期企業(yè)的分層空白
四、股權(quán)眾籌構(gòu)成資本市場的獨(dú)立層級
第三節(jié)股權(quán)眾籌的價(jià)值
一、股權(quán)眾籌的金融公平價(jià)值
二、股權(quán)眾籌的金融效益價(jià)值
三、股權(quán)眾籌的金融秩序價(jià)值
本章小結(jié)
第二章股權(quán)眾籌的風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)制現(xiàn)狀及對監(jiān)管的挑戰(zhàn)
第一節(jié)股權(quán)眾籌的風(fēng)險(xiǎn)及其成因
一、股權(quán)眾籌的內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)——初創(chuàng)企業(yè)的低成功率
二、互聯(lián)網(wǎng)金融投資者——長尾效應(yīng)
三、網(wǎng)絡(luò)虛擬性——信息不對稱加劇
四、互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)——風(fēng)險(xiǎn)疊加
第二節(jié)股權(quán)眾籌的規(guī)制現(xiàn)狀
一、股權(quán)眾籌的金融法規(guī)制
二、股權(quán)眾籌的政策規(guī)制
第三節(jié)股權(quán)眾籌對現(xiàn)有證券的挑戰(zhàn)與應(yīng)有回應(yīng)
一、證券監(jiān)管范圍的拓展
二、豁免發(fā)行的豐富和完善
三、明晰眾籌平臺定位及監(jiān)管規(guī)則
本章小結(jié)
第三章股權(quán)眾籌監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)借鑒
第一節(jié)適用原有證券監(jiān)管及豁免制度的澳大利亞模式
一、眾籌監(jiān)管規(guī)則和豁免可能
二、現(xiàn)有監(jiān)管制度障礙與發(fā)展趨勢展望
第二節(jié)定位于私募發(fā)行的英國模式
一、眾籌法案頒布前的監(jiān)管概況
二、眾籌規(guī)則：以投資者準(zhǔn)入為中心
第三節(jié)嚴(yán)格限制股權(quán)眾籌企業(yè)類型的意大利模式
一、眾籌法案的出臺背景和監(jiān)管規(guī)則
二、意大利眾籌法案實(shí)施狀況及評價(jià)
第四節(jié)創(chuàng)設(shè)眾籌豁免和集資門戶的美國模式
一、《JOBS法案》出臺背景
二、眾籌豁免和集資門戶的創(chuàng)設(shè)
三、美國《JOBS法案》的示范效應(yīng)
本章小結(jié)
第四章股權(quán)眾籌的監(jiān)管原則
第一節(jié)遵循證券監(jiān)管的一般原則
一、公正、公開、公平原則
二、適度監(jiān)管原則
三、傾斜保護(hù)原則
第二節(jié)激勵(lì)相容原則
一、激勵(lì)相容原則的理論基礎(chǔ)
二、激勵(lì)相容監(jiān)管的核心
三、股權(quán)眾籌監(jiān)管的激勵(lì)相容原則：理論框架與現(xiàn)實(shí)分析
第三節(jié)成本收益原則
一、成本收益原則的理論基礎(chǔ)
二、成本收益的界定和量化
三、成本收益分析實(shí)例——SEC眾籌規(guī)則
四、成本收益分析適用于股權(quán)眾籌監(jiān)管之障礙與可能
本章小結(jié)
第五章股權(quán)眾籌與投資者保護(hù)
第一節(jié)股權(quán)眾籌投資者保護(hù)的理念
一、投資者向金融消費(fèi)者的角色嬗變
二、股權(quán)眾籌投資者保護(hù)的要求
第二節(jié)股權(quán)眾籌投資者保護(hù)的制度要旨
一、投資者適當(dāng)性制度
二、信息披露機(jī)制
三、投資者投資上限制度
本章小結(jié)
第六章股權(quán)眾籌監(jiān)管的運(yùn)行機(jī)制
第一節(jié)股權(quán)眾籌市場準(zhǔn)入的監(jiān)管
一、關(guān)于市場準(zhǔn)入的含義
二、股權(quán)眾籌平臺的準(zhǔn)入
三、籌資者準(zhǔn)入規(guī)則
四、投資者準(zhǔn)入規(guī)則
第二節(jié)股權(quán)眾籌運(yùn)營行為的監(jiān)管
一、眾籌平臺的業(yè)務(wù)運(yùn)營行為規(guī)則
二、籌資企業(yè)的行為監(jiān)管規(guī)則
第三節(jié)股權(quán)眾籌市場退出的監(jiān)管
一、股權(quán)眾籌投資者退出機(jī)制研究
二、股權(quán)眾籌中介平臺退出機(jī)制研究
第四節(jié)股權(quán)眾籌監(jiān)管機(jī)制構(gòu)建——基于“監(jiān)管沙盒”的鏡鑒
一、“監(jiān)管沙盒”的內(nèi)涵與目標(biāo)
二、“監(jiān)管沙盒”實(shí)踐概述
三、“監(jiān)管沙盒”適用于股權(quán)眾籌監(jiān)管機(jī)制構(gòu)建之設(shè)想
本章小結(jié)
第七章股權(quán)眾籌監(jiān)管法律責(zé)任
第一節(jié)我國涉互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)概述
一、涉P2P非法集資犯罪風(fēng)險(xiǎn)概述
二、涉P2P非法集資犯罪特點(diǎn)
三、涉互聯(lián)網(wǎng)金融非法集資規(guī)制不足的反思
第二節(jié)我國證券監(jiān)管法律責(zé)任和實(shí)施情況
一、證券監(jiān)管法律責(zé)任的含義及特征
二、我國證券監(jiān)管法律責(zé)任滯后于市場發(fā)展需求
第三節(jié)股權(quán)眾籌監(jiān)管民事法律責(zé)任
一、股權(quán)眾籌監(jiān)管民事法律責(zé)任的形式
二、股權(quán)眾籌監(jiān)管民事責(zé)任構(gòu)建：以虛假陳述和欺詐客戶為中心
第四節(jié)股權(quán)眾籌監(jiān)管行政法律責(zé)任
一、證券監(jiān)管行政法律責(zé)任概述
二、股權(quán)眾籌行政責(zé)任探討
第五節(jié)股權(quán)眾籌監(jiān)管刑事法律責(zé)任
一、股權(quán)眾籌監(jiān)管刑事責(zé)任的認(rèn)定思路
二、股權(quán)眾籌可能觸及的刑事責(zé)任
三、股權(quán)眾籌與非法集資界限厘清
第六節(jié)法律責(zé)任制度與監(jiān)管制度之間的協(xié)調(diào)
一、不完備法律與監(jiān)管主動(dòng)執(zhí)法
二、行政監(jiān)管主動(dòng)執(zhí)法的現(xiàn)實(shí)意義
三、優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管和法律責(zé)任規(guī)制的設(shè)想
本章小結(jié)
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
致謝