股權(quán)設(shè)計(jì)與法律實(shí)務(wù)一本通（圖解版）

CHAPTER 01 有備而來，股權(quán)激勵(lì)的前期準(zhǔn)備
你真的了解股權(quán)激勵(lì)嗎 2
股權(quán)激勵(lì)的前世今生 2
股權(quán)激勵(lì)的發(fā)展史 2
區(qū)分清楚股權(quán)、股份和股票 3
帶你走進(jìn)股權(quán) 3
了解股份 5
認(rèn)識(shí)股票 6
給了股權(quán)后，老板會(huì)少賺嗎 7
為何大小企業(yè)都鐘情于股權(quán)激勵(lì) 9
股權(quán)激勵(lì)的意義 9
股權(quán)激勵(lì)實(shí)施需要的環(huán)境10
精簡企業(yè)內(nèi)部的冗雜部門 10
精簡冗雜部門的流程 10
如何精簡冗雜部門 11
肅清企業(yè)“頑固派”隊(duì)伍 12
肅清“頑固派”勢力的步驟 12
為內(nèi)部人才提供優(yōu)惠待遇 12
企業(yè)為核心骨干提供哪些優(yōu)厚待遇 13
為外部人才提供“綠色通道” 14
優(yōu)秀人才可專享哪些“綠色通道” 14
股權(quán)激勵(lì)需要明白的事情15
哪些企業(yè)適合股權(quán)激勵(lì) 15
如何判定企業(yè)是否適合開展股權(quán)激勵(lì) 15
初創(chuàng)企業(yè)如何實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃 17
初創(chuàng)型企業(yè)股權(quán)激勵(lì)流程 17
管理者如何分配股權(quán) 19
科學(xué)的股權(quán)分配的必要性 19
股權(quán)分配常用的模式 20
企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的操作要點(diǎn) 21
掌握3 個(gè)關(guān)鍵性數(shù)據(jù) 21
設(shè)計(jì)持股方式 21
為什么股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃達(dá)不到預(yù)期效果 22
激勵(lì)目標(biāo)過高 22
股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃缺失公平 23
員工不認(rèn)同股權(quán)激勵(lì)的原因 23
股權(quán)激勵(lì)實(shí)施不當(dāng)?shù)奈：?24
股權(quán)激勵(lì)實(shí)施不當(dāng)?shù)暮蠊?24

CHAPTER 02 理論指導(dǎo)，股權(quán)激勵(lì)的設(shè)計(jì)之道
定模式：選擇適合企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)模式26
股票期權(quán)——捆綁人才與企業(yè)利益 26
股票期權(quán)概要 26
股票期權(quán)的激勵(lì)原理 27
股票期權(quán)的應(yīng)用范圍 27
股票增值權(quán)——高管和高級(jí)技術(shù)人才的專享福利 28
初識(shí)股票增值權(quán) 28
股票增值權(quán)所得的稅務(wù)處理 29
股票增值權(quán)的實(shí)施流程 30
業(yè)績股票——刺激員工追求高業(yè)績 31
走進(jìn)業(yè)績股票 31
業(yè)績股票的實(shí)施流程 32
激勵(lì)基金涉及的公式 33
虛擬股票——分離管理權(quán)和收益 34
了解虛擬股票激勵(lì) 34
虛擬股票激勵(lì)的分類 35
虛擬股票激勵(lì)的特性 35
虛擬股票激勵(lì)的注意事項(xiàng) 36
限制性股票——實(shí)現(xiàn)對(duì)員工的有效管控 37
熟悉限制性股票激勵(lì) 37
限制性股票激勵(lì)的實(shí)施流程 37
員工持股——最大化員工的主人翁意識(shí) 38
認(rèn)識(shí)員工持股計(jì)劃 38
員工持股計(jì)劃的分類 39
管理層收購——讓經(jīng)營者成為所有者一樣工作 40
走進(jìn)管理層收購 40
定人員：確定股權(quán)激勵(lì)對(duì)象41
所有員工都在股權(quán)激勵(lì)范疇嗎 41
股權(quán)激勵(lì)的范疇 41
股權(quán)激勵(lì)的定人三層面 42
激勵(lì)對(duì)象的數(shù)量如何確定 42
哪些員工絕對(duì)不能成為激勵(lì)對(duì)象 43
法律規(guī)定哪些人不能成為激勵(lì)對(duì)象 43
企業(yè)內(nèi)部決定哪些人不能成為激勵(lì)對(duì)象 44
定時(shí)間：制定股權(quán)激勵(lì)的有效期45
股權(quán)激勵(lì)有效期按照公司的實(shí)情設(shè)置 45
股權(quán)激勵(lì)的各個(gè)時(shí)間點(diǎn) 48
股權(quán)激勵(lì)的時(shí)間進(jìn)度 48
設(shè)置禁售期鎖定股權(quán) 49
不同股權(quán)激勵(lì)的鎖定期 49
定數(shù)量：限制股權(quán)的數(shù)量51
分層級(jí)確定股權(quán)激勵(lì)總量 51
股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的崗位責(zé)任系數(shù) 52
為各層級(jí)激勵(lì)對(duì)象設(shè)計(jì)不同分配方案 52
不同崗位的股權(quán)激勵(lì)考核方案 52
設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)數(shù)量分配建議書 54
獎(jiǎng)勵(lì)基金的分配 54
定價(jià)格：規(guī)定股權(quán)的價(jià)格55
標(biāo)價(jià)的關(guān)鍵是精準(zhǔn)估值公司 55
股權(quán)標(biāo)價(jià)的基礎(chǔ)概念 55
公司估值的實(shí)用方法 56
以提升激勵(lì)對(duì)象參與積極性來制定出價(jià) 57
出價(jià)的3 種情形 57
股權(quán)激勵(lì)定價(jià)需把握的原則 58

CHAPTER 03 規(guī)范行為，股權(quán)激勵(lì)的約束機(jī)制
激勵(lì)機(jī)制與約束機(jī)制并行60
股權(quán)激勵(lì)為什么需要約束機(jī)制 60
約束機(jī)制對(duì)于股權(quán)激勵(lì)的重要意義 60
約束機(jī)制的注意事項(xiàng) 61
約束機(jī)制設(shè)計(jì)的注意事項(xiàng) 61
強(qiáng)制性的約束機(jī)制63
合同保障企業(yè)根本利益 63
簽訂約束機(jī)制合同的流程 63
約束機(jī)制相關(guān)的合同有哪些 64
勞動(dòng)合同也是必不可少的 65
法律的約束能力最強(qiáng) 66
執(zhí)行機(jī)構(gòu)約束員工的行為 67
人事部門約束員工的行為 67
市場約束產(chǎn)生優(yōu)勝劣汰 68
市場競爭約束機(jī)制的內(nèi)容 68
公司章程是基礎(chǔ)性的約束機(jī)制 69
公司章程的約束力 69
軟性的約束機(jī)制70
媒體約束，立竿見影 70
道德約束，以理服人 72
職業(yè)道德的基本要求 73
職業(yè)道德的特性 73
偏好約束，因人而異 74
多元化的偏好約束機(jī)制 74
團(tuán)體約束，大局為重 75
認(rèn)識(shí)法人團(tuán)體 75
法人團(tuán)體的特性 76

CHAPTER 04 落到實(shí)處，股權(quán)激勵(lì)的落地
第一步，成立股權(quán)激勵(lì)團(tuán)隊(duì)78
企業(yè)最高決策機(jī)構(gòu)——董事會(huì) 78
認(rèn)識(shí)董事會(huì) 78
董事會(huì)的職責(zé) 79
董事會(huì)會(huì)議召開的流程 80
企業(yè)最高權(quán)力機(jī)關(guān)——股東大會(huì) 81
了解股東大會(huì) 81
股東大會(huì)的職權(quán) 82
股東大會(huì)的決議的內(nèi)容 82
企業(yè)薪酬的制定機(jī)構(gòu)——薪酬委員會(huì) 83
熟悉薪酬委員會(huì) 83
薪酬委員會(huì)的運(yùn)作流程 83
薪酬委員會(huì)的職權(quán) 84
企業(yè)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)——監(jiān)事會(huì) 85
初識(shí)監(jiān)事會(huì) 85
監(jiān)事會(huì)的議事規(guī)則 85
監(jiān)事會(huì)的職權(quán) 86
監(jiān)事會(huì)對(duì)業(yè)務(wù)的監(jiān)督 86
第二步，完善股權(quán)激勵(lì)的配套文件87
股權(quán)激勵(lì)的基礎(chǔ)合同——《股權(quán)激勵(lì)協(xié)議書》 87
保護(hù)企業(yè)的商業(yè)機(jī)密——《商業(yè)機(jī)密保密書》 90
股權(quán)激勵(lì)的考核指標(biāo)——《股權(quán)激勵(lì)的考核辦法》 93
反不正當(dāng)競爭——《競業(yè)禁止協(xié)議》 97
第三步，修改公司的章程 100
修改公司章程的程序100
公司章程修改的必要性100
公司章程修改的流程101
確定股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的合法權(quán)源102
股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃股票的來源102
確定股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的執(zhí)行機(jī)構(gòu)103
股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的授權(quán)基礎(chǔ)103
關(guān)于激勵(lì)對(duì)象的持股利益分配104
第四步，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施 105
設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案105
確定股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象及其資格105
設(shè)計(jì)激勵(lì)對(duì)象的持股數(shù)量106
股權(quán)變動(dòng)的因素和轉(zhuǎn)化的辦法107
股權(quán)激勵(lì)的分紅流程107
制定股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃方案的審核流程108
股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的審核流程108
律師對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃出具法律意見書109
律師的法律意見書109
完善股權(quán)激勵(lì)的退出機(jī)制110
按照股權(quán)的期限來制定退出機(jī)制110

CHAPTER 05 拓展發(fā)力，股權(quán)激勵(lì)的延伸
組合優(yōu)化，股權(quán)激勵(lì)發(fā)揮無邊威力 112
強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合：干股+ 實(shí)股112
“干股+ 實(shí)股”模式112
三權(quán)分立：虛擬股票+ 業(yè)績股票+ 股票期權(quán)116
三權(quán)分立的激勵(lì)模式116
穩(wěn)住軍心：員工持股+ 管理層收購119
“員工+ 管理層”激勵(lì)模式120
全面激勵(lì)，無限激發(fā)員工的動(dòng)力 123
超額激勵(lì)：激勵(lì)對(duì)象的業(yè)績?cè)胶眉?lì)力度越大123
超額激勵(lì)分紅實(shí)施流程123
超額激勵(lì)分紅方案實(shí)施124
超額分紅激勵(lì)的策略124
全崗激勵(lì)：各個(gè)崗位的全方位激勵(lì)125
全崗激勵(lì)的模型125
海氏崗位評(píng)價(jià)系統(tǒng)126
海氏職務(wù)的形狀分類126
人才激勵(lì)：選拔有潛力的人才127
創(chuàng)新激勵(lì)，打破傳統(tǒng)激勵(lì)的束縛 130
模式變革：股權(quán)激勵(lì)+ 薪酬激勵(lì)130
股權(quán)激勵(lì)和薪酬激勵(lì)的組合130
形式創(chuàng)新：現(xiàn)金激勵(lì)+ 福利激勵(lì)132
現(xiàn)金激勵(lì)與福利激勵(lì)包含的內(nèi)容133
他山之石：自身實(shí)情+ 同行成功案例135
同行成功案例借鑒點(diǎn)135
成功案例的要點(diǎn)總結(jié)136
成功案例的實(shí)施原則136

CHAPTER 06 效果評(píng)估，股權(quán)激勵(lì)的效果考評(píng)
股權(quán)激勵(lì)效果的考評(píng)指標(biāo) 138
反映股東回報(bào)的指標(biāo)138
了解每股收益138
每股收益的實(shí)操139
認(rèn)識(shí)凈資產(chǎn)收益率141
走進(jìn)經(jīng)濟(jì)增加值142
經(jīng)濟(jì)增加值評(píng)估的應(yīng)用143
反映公司成長性的指標(biāo)143
凈利潤增長率的基礎(chǔ)內(nèi)容143
認(rèn)識(shí)主營業(yè)務(wù)收入增長率145
反映企業(yè)收益質(zhì)量的指標(biāo)146
認(rèn)識(shí)主營業(yè)務(wù)利潤率146
解讀現(xiàn)金運(yùn)營指數(shù)146
構(gòu)建股權(quán)激勵(lì)的評(píng)估體系 148
完善股權(quán)激勵(lì)的經(jīng)營性業(yè)績指標(biāo)148
營業(yè)利潤率的基礎(chǔ)內(nèi)容148
認(rèn)識(shí)成本費(fèi)用利潤率150
魚骨法分析成本費(fèi)用150
評(píng)估股東所產(chǎn)生的財(cái)富效應(yīng)151
實(shí)施股東財(cái)富效應(yīng)評(píng)估的必要性151
評(píng)估股東財(cái)富效應(yīng)的切入點(diǎn)152
企業(yè)是否存在盈余管理152
快速了解盈余管理153
企業(yè)進(jìn)行盈余管理的辦法153
企業(yè)減少盈余管理的策略154
股權(quán)激勵(lì)典型案例分析 155
佛山照明的業(yè)績股票激勵(lì)155
正泰集團(tuán)的股權(quán)激勵(lì)之路158
華為全員持股的股權(quán)激勵(lì)方案161

CHAPTER 07 學(xué)以致用，股權(quán)激勵(lì)的實(shí)踐
學(xué)匯中西，學(xué)習(xí)中西方股權(quán)激勵(lì)的精髓 164
認(rèn)識(shí)中國式股權(quán)激勵(lì)164
中國式股權(quán)激勵(lì)的本質(zhì)164
中國式股權(quán)激勵(lì)的問題和應(yīng)對(duì)方法165
中國式股權(quán)激勵(lì)的適用類型166
西方股權(quán)激勵(lì)以基礎(chǔ)理論為支撐167
西方股權(quán)激勵(lì)的理論基礎(chǔ)167
管理層持股比例與企業(yè)績效的理論168
美國股權(quán)激勵(lì)制度的經(jīng)驗(yàn)與借鑒168
美國股權(quán)激勵(lì)的發(fā)展概況169
借鑒多元化的薪酬激勵(lì)機(jī)制169
借鑒科學(xué)的定價(jià)機(jī)制170
股權(quán)激勵(lì)的授予頻率171
西方股權(quán)激勵(lì)內(nèi)外的約束機(jī)制173
公司內(nèi)部的控制與管理173
激勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)管理174
公司外部的約束機(jī)制174
循序漸進(jìn)，股權(quán)激勵(lì)從初級(jí)到高級(jí) 175
135 漸進(jìn)式激勵(lì)法保持激勵(lì)力度175
認(rèn)識(shí)135 漸進(jìn)式激勵(lì)法175
延長激勵(lì)周期讓股權(quán)激勵(lì)更長效178
延期支付的應(yīng)用178
5 步連貫法形成閉環(huán)激勵(lì)系統(tǒng)181
5 步連貫法的內(nèi)容181
股權(quán)激勵(lì)的定股181
股權(quán)激勵(lì)的定人182
股權(quán)激勵(lì)的定時(shí)182
股權(quán)激勵(lì)的定量183
股權(quán)激勵(lì)的定價(jià)184
立足實(shí)際，股權(quán)激勵(lì)必須堅(jiān)持的原則 185
同模式的激勵(lì)應(yīng)同類而不同度185
股權(quán)激勵(lì)的權(quán)利和責(zé)任對(duì)等186
設(shè)計(jì)好股權(quán)激勵(lì)的考核指標(biāo)187
股權(quán)激勵(lì)的績效考核需要遵循的原則188

CHAPTER 08 與時(shí)俱進(jìn)，股權(quán)激勵(lì)不同時(shí)期的布局
創(chuàng)業(yè)初期，企業(yè)最需要的是人才 190
團(tuán)隊(duì)合伙人應(yīng)合理分配股權(quán)190
股權(quán)分配的原則和方法190
創(chuàng)始人的個(gè)人的貢獻(xiàn)和價(jià)值191
評(píng)估創(chuàng)始人個(gè)人的貢獻(xiàn)的方法192
優(yōu)質(zhì)的股權(quán)架構(gòu)是必不可少的193
股權(quán)架構(gòu)的合理安排193
投資人入股的分類193
股權(quán)機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)需遵循的規(guī)則194
股權(quán)激勵(lì)方案實(shí)施的最佳時(shí)機(jī)194
股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施應(yīng)該分階段194
分階段股權(quán)激勵(lì)設(shè)計(jì)貫徹的原則195
特殊階段實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃195
初創(chuàng)企業(yè)常用的股權(quán)激勵(lì)工具196
初創(chuàng)企業(yè)股權(quán)激勵(lì)的常見方式196
高速成長，企業(yè)需要源源不斷的動(dòng)力 197
明確定位成長型企業(yè)股權(quán)激勵(lì)的目的197
股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施的目的197
哪些股權(quán)激勵(lì)會(huì)影響企業(yè)上市198
科學(xué)地設(shè)置股權(quán)激勵(lì)方案199
股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)的切入點(diǎn)199
勞動(dòng)方需要考慮進(jìn)去199
建立和完善動(dòng)態(tài)股權(quán)激勵(lì)系統(tǒng)200
股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施要點(diǎn)200
建立動(dòng)態(tài)股權(quán)激勵(lì)系統(tǒng)201
股權(quán)激勵(lì)方案的實(shí)施離不開管理監(jiān)控202
動(dòng)態(tài)股權(quán)激勵(lì)的監(jiān)管核心點(diǎn)202
成熟穩(wěn)定，企業(yè)應(yīng)注重新老員工的激勵(lì) 203
由淺入深式激勵(lì)成就新員工203
由淺入深的激勵(lì)計(jì)劃的原理203
分給核心員工實(shí)權(quán)205
股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的股權(quán)轉(zhuǎn)讓206
“金色降落傘”讓老員工功成身退207
金色降落傘式股權(quán)激勵(lì)208

CHAPTER 09 風(fēng)險(xiǎn)控制，股權(quán)激勵(lì)的調(diào)控與防御
正向激勵(lì)與反向激勵(lì)僅一步之遙 210
員工賣命工作，管理者坐享其成210
管理者“剽竊”員工的成果的行為210
防范管理者坐享其成的措施211
一碗水端不平致使股權(quán)激勵(lì)失效211
股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)211
股權(quán)激勵(lì)的硬性門檻212
業(yè)績指標(biāo)過高/ 低導(dǎo)致出現(xiàn)負(fù)面激勵(lì)212
行權(quán)條件過高/ 低導(dǎo)致的結(jié)局213
行權(quán)條件的制定標(biāo)準(zhǔn)213
企業(yè)內(nèi)部影響股權(quán)激勵(lì)的負(fù)面因素 214
高管利用職權(quán)暗箱操作214
高管常采用的投機(jī)方法214
解決高管投機(jī)行為的方法216
激勵(lì)對(duì)象套現(xiàn)后離職217
股權(quán)回購難上加難218
企業(yè)回購股權(quán)的情況219
企業(yè)回購股權(quán)的依據(jù)220
創(chuàng)始股東只享受權(quán)利而不履行義務(wù)220
創(chuàng)始股東違反出資義務(wù)的情形220
創(chuàng)始股東違反出資義務(wù)需承擔(dān)的法律責(zé)任221
企業(yè)和股東維權(quán)的方法221
人事風(fēng)險(xiǎn)是股權(quán)激勵(lì)的頭號(hào)殺手 222
合同糾紛是人事糾紛中的“重頭戲”222
投資者與股權(quán)激勵(lì)方案產(chǎn)生沖突224
風(fēng)投獲得企業(yè)股票的方式和原理224
員工離職最容易引發(fā)股權(quán)糾紛225
員工離職后股權(quán)的處理辦法226

CHAPTER 10 防范地雷，股權(quán)激勵(lì)涉及的法律風(fēng)險(xiǎn)
股權(quán)激勵(lì)必知的法律法規(guī) 228
證券市場的綜合管理制度228
證券市場監(jiān)管的模式228
證券市場的法律監(jiān)管體系229
證券市場監(jiān)管的原則230
《中華人民共和國反不正當(dāng)競爭法》230
法律如何處理不正當(dāng)?shù)母偁幨侄?31
《中華人民共和國反壟斷法》232
《反壟斷法》限制的壟斷行為232
國家對(duì)涉嫌壟斷行為的調(diào)查232
市場監(jiān)管法233
市場監(jiān)管法的原則233
市場監(jiān)管涉及的法律責(zé)任233
股權(quán)激勵(lì)容易涉及的法律風(fēng)險(xiǎn) 234
創(chuàng)始股東的股權(quán)被稀釋234
公司的控制權(quán)的層面234
股東保持控股權(quán)的方法235
掌握公司實(shí)際控股權(quán)的技巧235
股權(quán)支付導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)236
激勵(lì)對(duì)象泄露商業(yè)機(jī)密237
企業(yè)商業(yè)機(jī)密的內(nèi)容237
股權(quán)激勵(lì)也會(huì)涉及法律稅務(wù)239
不同股權(quán)激勵(lì)工具的稅務(wù)問題239
稅務(wù)機(jī)關(guān)核定稅率的方法240
股權(quán)激勵(lì)實(shí)施的法律環(huán)境 241
中國現(xiàn)行的法律約束和空缺241
法律約束力的集中體現(xiàn)241
法律實(shí)務(wù)的具體運(yùn)用242
股東對(duì)于管理層的監(jiān)控243
股東如何監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營244
法人治理的激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制244
法人治理的結(jié)構(gòu)245
法人治理的激勵(lì)機(jī)制245
法人治理的約束機(jī)制246

CHAPTER 11 化險(xiǎn)為夷，股權(quán)激勵(lì)糾紛的解決方案
股權(quán)激勵(lì)之前可能出現(xiàn)的問題 248
股權(quán)激勵(lì)考核期的不明確248
不同對(duì)象考核期的確定248
考核方案包括的內(nèi)容249
企業(yè)缺乏科學(xué)的考核流程250
考核方案的實(shí)施流程250
股權(quán)激勵(lì)的行權(quán)價(jià)格缺乏科學(xué)依據(jù)251
股權(quán)激勵(lì)的定價(jià)模式251
增資擴(kuò)股的定價(jià)原則251
行權(quán)條件模糊導(dǎo)致激勵(lì)對(duì)象失去信心252
行權(quán)條件應(yīng)參考的指標(biāo)252
股權(quán)激勵(lì)行權(quán)之時(shí)可能出現(xiàn)的糾紛 253
提前行權(quán)致使股權(quán)激勵(lì)失去公平性253
非正常的提前行權(quán)情形253
提前行權(quán)的處理方法254
延期行權(quán)導(dǎo)致糾紛發(fā)生254
延期行權(quán)的情形255
延期行權(quán)的處理措施255
支付方式潛在的風(fēng)險(xiǎn)256
可行性較高的支付方式256
行權(quán)價(jià)格未按期付清的處理辦法256
股權(quán)激勵(lì)實(shí)施中的補(bǔ)充性法律文件 257
股權(quán)激勵(lì)專項(xiàng)法律的綜合服務(wù)257
股權(quán)激勵(lì)的專項(xiàng)法律服務(wù)257
律師專業(yè)的意見指導(dǎo)書260
律師意見指導(dǎo)書的考核261
股權(quán)激勵(lì)的律師項(xiàng)目盡職調(diào)查264
股權(quán)激勵(lì)盡職調(diào)查收集的信息265