中國現(xiàn)代市場利率通論：中國金融市場利率與匯率關(guān)系研究

第一章 利率與匯率關(guān)系的相關(guān)理論
第一節(jié) 匯率決定的國際收支理論
一、匯率決定的國際收支理論簡介
二、對(duì)匯率決定的國際收支理論的簡要評(píng)價(jià)
三、匯率決定的國際收支理論中的利率與匯率關(guān)系
第二節(jié) 購買力平價(jià)理論
一、購買力平價(jià)理論簡介
二、對(duì)購買力平價(jià)理論的簡要評(píng)價(jià)
三、購買力平價(jià)理論中的利率與匯率關(guān)系
第三節(jié) 利率平價(jià)理論
一、利率平價(jià)理論簡介
二、對(duì)利率平價(jià)理論的簡要評(píng)價(jià)
三、利率平價(jià)理論中的利率與匯率關(guān)系
第四節(jié) 匯率決定的貨幣主義模型
一、匯率決定的貨幣主義模型簡介
二、對(duì)匯率決定的貨幣主義模型的簡要評(píng)價(jià)
三、匯率決定的貨幣主義模型中的利率與匯率關(guān)系
第五節(jié) 資產(chǎn)組合平衡模型
一、資產(chǎn)組合平衡模型簡介
二、對(duì)資產(chǎn)組合平衡模型的簡要評(píng)價(jià)
三、資產(chǎn)組合平衡模型中的利率與匯率關(guān)系
第二章 利率與匯率關(guān)系決定要素之中國利率市場化
第一節(jié) 中國利率管理體制變遷
一、利率嚴(yán)格管制階段（1949一1978）
二、利率市場化萌芽階段（1979～1992）
三、利率市場化穩(wěn)步推進(jìn)階段（1993～
四、利率市場化加速階段（2012一現(xiàn)在）
第二節(jié) 中國貨幣市場發(fā)展概況
一、銀行間同業(yè)拆借市場的發(fā)展
二、銀行間債券市場的發(fā)展
三、商業(yè)票據(jù)市場的發(fā)展
第三節(jié) 中國貨幣市場存在的主要問題
一、交易主體過于集中
二、交易產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理
三、子市場發(fā)展不均衡
四、相關(guān)法律法規(guī)缺失
第四節(jié) 中國利率市場化程度的判斷
一、利率市場化程度的判斷標(biāo)準(zhǔn)
二、中國利率市場化程度
第三章 利率與匯率關(guān)系決定要素之中國匯率市場化
第一節(jié) 匯率制度及其選擇的考量因素
一、匯率制度
二、匯率制度選擇的考量因素
第二節(jié) 中國匯率制度變遷
一、釘住匯率制度階段（1949-1980）
二、雙重匯率制度階段（1981-1993）
三、2005年匯率改革前的有管理的浮動(dòng)匯率制度（1994-2005．7．20）
四、2005年匯率改革后的有管理的浮動(dòng)匯率制度（2005．7．21一現(xiàn)在）
第三節(jié) 中國外匯市場發(fā)展歷程
一、外匯市場的萌芽階段（1980-1985）
二、外匯市場形成階段（1986-1993）
三、銀行間外匯市場階段（1994-2005）
四、外匯市場迅速發(fā)展階段（2005一現(xiàn)在）
第四節(jié) 中國外匯市場存在的主要問題
一、市場主體類型單一與規(guī)模相對(duì)較小
二、扭曲的外匯市場供給與需求關(guān)系
三、人民幣匯率形成機(jī)制彈性不足
四、貨幣當(dāng)局對(duì)外匯市場干預(yù)較多
第五節(jié) 中國匯率市場化程度的判斷
第四章 利率與匯率關(guān)系決定要素之中國資本項(xiàng)目開放
第一節(jié) 資本項(xiàng)目開放
第二節(jié) 中國資本項(xiàng)目開放的歷史進(jìn)程
一、資本項(xiàng)目開放啟動(dòng)階段（1978-1996）
二、資本項(xiàng)目開放停滯階段（1997-1998）
三、資本項(xiàng)目開放審慎推進(jìn)階段（1999-2010）
四、資本項(xiàng)目開放加快推進(jìn)階段（2011-現(xiàn)在）
第三節(jié) 中國資本項(xiàng)目開放的現(xiàn)狀
一、從人民幣資本項(xiàng)目可兌換情況看
二、從國際收支平衡表看
三、從資本賬戶開放度指標(biāo)看
四、中國資本流動(dòng)性的判斷
第五章 人民幣利率與匯率之間傳導(dǎo)機(jī)制
第一節(jié) 市場條件下利率與匯率之間的相互傳導(dǎo)
一、利率與匯率之間順利傳導(dǎo)應(yīng)滿足的基本條件
二、市場條件下利率對(duì)匯率的傳導(dǎo)
三、市場條件下匯率對(duì)利率的傳導(dǎo)
第二節(jié) 利率與匯率傳導(dǎo)效應(yīng)的制約因素
一、市場化水平
二、經(jīng)濟(jì)對(duì)外開放程度
三、貨幣當(dāng)局政策目標(biāo)
四、預(yù)期
五、政治
第三節(jié) 人民幣利率與匯率之間傳導(dǎo)環(huán)境的特點(diǎn)
一、中國市場化水平以及經(jīng)濟(jì)對(duì)外開放程度較低
二、中國實(shí)行的是多重目標(biāo)的貨幣政策
三、在中國預(yù)期對(duì)利率與匯率的影響被削弱
四、利率政策與匯率政策的協(xié)調(diào)性不夠
五、政治因素影響了匯率的彈性
第四節(jié) 人民幣利率與匯率之間的相互傳導(dǎo)
一、人民幣利率對(duì)匯率的傳導(dǎo)
二、人民幣匯率對(duì)利率的傳導(dǎo)
第六章 中國利率與匯率之間的均值溢出效應(yīng)與波動(dòng)溢出效應(yīng)
第一節(jié) 相關(guān)的計(jì)量經(jīng)濟(jì)分析方法與模型介紹
一、分析方法
二、相關(guān)模型
第二節(jié) 中國利率與匯率之間的均值溢出效應(yīng)
一、利率與匯率之間均值溢出效應(yīng)研究的文獻(xiàn)綜述
二、中國利率與匯率之間均值溢出的實(shí)證檢驗(yàn)
三、結(jié) 論
第三節(jié) 中國利率與匯率之間的波動(dòng)溢出效應(yīng)
一、利率與匯率之間波動(dòng)溢出效應(yīng)研究的文獻(xiàn)綜述
二、中國利率與匯率波動(dòng)溢出的實(shí)證檢驗(yàn)
三、結(jié) 論
第七章 基于粘性價(jià)格貨幣理論的中國利率與匯率關(guān)系實(shí)證檢驗(yàn)
第一節(jié) 實(shí)際利率與實(shí)際匯率關(guān)系的主要理論模型與實(shí)證綜述
一、實(shí)際利率與實(shí)際匯率關(guān)系的主要理論模型
二、實(shí)際利率與實(shí)際匯率關(guān)系的實(shí)證綜述
三、粘性價(jià)格貨幣模型關(guān)于匯率的三個(gè)重要關(guān)系
第二節(jié) 粘性價(jià)格貨幣理論關(guān)于利率與匯率關(guān)系的實(shí)證檢驗(yàn)
一、數(shù)據(jù)說明、處理及描述統(tǒng)計(jì)
二、人民幣購買力平價(jià)的檢驗(yàn)
三、人民幣不拋補(bǔ)利率平價(jià)的檢驗(yàn)
四、人民幣實(shí)際匯率和實(shí)際利率差關(guān)系的檢驗(yàn)
第三節(jié) 中國目前利率與匯率關(guān)系的成因
一、資本項(xiàng)目尚未完全開放
二、市場化缺失
三、微觀經(jīng)濟(jì)主體對(duì)利率變動(dòng)的反應(yīng)不靈敏
四、利率政策與匯率政策未能有效配合
第八章 基于中國利率與匯率關(guān)系的金融體制改革及其次序的思考
第一節(jié) 金融自由化
一、金融自由化理論
二、金融自由化與經(jīng)濟(jì)增長
三、金融自由化與金融風(fēng)險(xiǎn)
第二節(jié) 金融自由化改革次序
一、金融自由化改革次序的主要觀點(diǎn)
二、金融自由化改革次序的國際實(shí)踐
三、金融自由化改革次序的實(shí)踐啟示
第三節(jié) 中國金融體制改革次序
一、中國金融體制改革的必要性
二、中國金融體制改革次序的爭論
三、中國金融體制改革次序的政策建議
參考文獻(xiàn)
附錄一
第六章 實(shí)證數(shù)據(jù)
附錄二
第七章 實(shí)證數(shù)據(jù)