上市公司股權(quán)分割與傳承

第一章配偶一方作為股東的權(quán)利與義務(wù)
第一節(jié)股權(quán)與夫妻、家庭與家族財產(chǎn)
一、婚姻關(guān)系中的股東權(quán)利與義務(wù)
（一）婚內(nèi)單方受贈股權(quán)的財產(chǎn)屬性認(rèn)定
1.受贈股權(quán)的法律性質(zhì)
2.關(guān)于“指定贈與”的邏輯可否適用到工商登記的觀點(diǎn)交鋒及意義
（二）婚前股權(quán)婚后增資的性質(zhì)認(rèn)定
（三）離婚訴訟中審計(jì)、評估的可能性
1.離婚訴訟中提出審計(jì)評估申請的“肯定”說
2.離婚訴訟中提出審計(jì)評估申請的“否定”說
3.具體司法實(shí)踐操作的問題及糾紛預(yù)防
（四）公司章程與夫妻財產(chǎn)
（五）設(shè)立中公司的責(zé)任與股東及配偶的連帶責(zé)任
（六）公司財產(chǎn)區(qū)別于家庭財產(chǎn)的獨(dú)立性
（七）“一人公司”債務(wù)與家庭財產(chǎn)的關(guān)系
（八）借款出資及第三方墊資與夫妻共同債務(wù)承擔(dān)
（九）境外持股架構(gòu)的特殊性
（十）離岸信托持股的表現(xiàn)形式
二、繼承關(guān)系中的股東權(quán)利與義務(wù)
（一）未成年人作為公司發(fā)起人的資格問題
（二）不同類型公司的股權(quán)傳承
1.有限責(zé)任公司股權(quán)繼承
2.股份有限公司股權(quán)繼承
（三）未成年人繼承企業(yè)股權(quán)的路徑及糾紛預(yù)防
1.傳統(tǒng)的方式繼承
2.信托的方式繼承
3.協(xié)議安排的方式繼承
（四）未成年人繼承股權(quán)的其他相關(guān)問題
1.稅費(fèi)的承擔(dān)
2.公證手續(xù)的辦理
3.股權(quán)表決權(quán)安排
4.信息披露義務(wù)的履行
5.一致行動協(xié)議安排
第二節(jié)股權(quán)結(jié)構(gòu)與夫妻、家族財產(chǎn)
一、直接持股與間接持股
（一）配偶一方直接持股的表現(xiàn)形式
（二）配偶一方間接持股的表現(xiàn)形式
1.通過國內(nèi)法人間接持股的情況
2.配偶通過離岸公司持股的情況
二、夫妻雙方持股的表現(xiàn)形式
（一）境外上市公司中夫妻共同持股的情況
1.開世中國（HK.01281）直接持股與間接持股結(jié)合模式
2.恒大地產(chǎn)（HK.03333）夫妻均通過離岸公司間接持股模式
3.龍湖地產(chǎn)（HK.0960）夫妻均通過離岸信托間接持股模式
4.藍(lán)色互動和鼎豐集團(tuán)單方控股但披露配偶權(quán)益的公司架構(gòu)
5.500彩票網(wǎng)（NYSE：WBAI）夫妻分別通過自己的信托控制公司模式
6.陌陌（NASDAQ：MOMO）配偶放棄主張共同財產(chǎn)權(quán)益的典型案例
7.藍(lán)汛（NASDAQ：CCIH）家族信托和各自BVI公司的組合持股模式
（二）境內(nèi)上市公司中夫妻共同持股的情況
三、信托持股
（一）利用信托傳承家族企業(yè)財富的現(xiàn)狀分析
（二）利用信托傳承家族企業(yè)財富的案例分析
1.龍湖地產(chǎn)利用信托傳承家族企業(yè)的方案設(shè)計(jì)
2.玖龍紙業(yè)利用信托傳承家族企業(yè)的方案設(shè)計(jì)
3.中國多金屬利用信托傳承家族企業(yè)的方案設(shè)計(jì)
4.龍光地產(chǎn)利用信托傳承家族企業(yè)的方案設(shè)計(jì)
四、基金會持股
（一）中國首善曹德旺的河仁慈善基金會
1.河仁慈善基金會的由來
2.河仁基金會持股的模式
（二）邵逸夫的家族慈善基金
1.邵氏家族資產(chǎn)構(gòu)成
2.邵氏家族資產(chǎn)控制體系
第三節(jié)特殊股東與夫妻共同財產(chǎn)
一、隱名股東和掛名股東
1.以投資行為作為確認(rèn)要素
2.以股東名冊的記載作為確認(rèn)要素
3.以登記機(jī)關(guān)登記內(nèi)容作為確認(rèn)要素
4.配偶一方是否為隱名股東的認(rèn)定
5.配偶一方作為“掛名股東”的定性問題
二、股權(quán)代持中夫妻共同財產(chǎn)的認(rèn)定
（一）股權(quán)代持的概念和相關(guān)法律規(guī)定
1.股權(quán)代持、隱名股東與顯名股東
2.股權(quán)代持的法律性質(zhì)
3.關(guān)于股權(quán)代持的法律規(guī)定
（二）夫妻財產(chǎn)在股權(quán)代持中的認(rèn)定
1.股權(quán)代持中實(shí)際出資人的權(quán)益認(rèn)定
2.夫妻共同財產(chǎn)的認(rèn)定
3.股權(quán)代持中夫妻共同財產(chǎn)的分割
（三）股權(quán)代持對夫妻共同財產(chǎn)的影響及糾紛預(yù)防
1.夫妻財產(chǎn)的查明風(fēng)險
2.夫妻財產(chǎn)的舉證困難
3.實(shí)際出資人惡意轉(zhuǎn)移財產(chǎn)
三、冒名股東
（一）冒名股東的概念及法律規(guī)定
（二）婚姻案件中冒名股東的處理及糾紛預(yù)防
四、虛擬股東
（一）虛擬股東的概念及法律規(guī)定
1.虛擬股東的概念
2.虛擬股東的股東資格
3.確認(rèn)虛擬股東資格案如何確認(rèn)訴訟主體
4.公司提交虛假材料的法律責(zé)任
（二）婚姻案件中虛擬股東的處理
五、一致行動人
（一）一致行動人的法律規(guī)定
（二）成為一致行動人的法律效果
（三）配偶雙方互為一致行動人的權(quán)利與義務(wù)關(guān)系
六、A類股票、B類股票
（一）京東（NASDAQ：JD）上市股票同股不同權(quán)的情況分析
（二）去哪兒網(wǎng)（NASDAQ：QUNR）上市股票同股不同權(quán)情況的分析
七、對學(xué)校的出資
（一）民辦學(xué)校出資的分割
（二）教育法“一攬子”的修訂對民辦學(xué)校出資分割的影響
（三）民辦學(xué)校出資分割的案例及糾紛預(yù)防
八、配偶一方在基金中的份額
（一）基金份額的概念
（二）基金份額處分的特殊規(guī)定對夫妻財產(chǎn)權(quán)益的影響
九、配偶一方在合伙企業(yè)中的份額
（一）《合伙企業(yè)法》與《婚姻法司法解釋（二）》的競合
1.《合伙企業(yè)法》的相關(guān)規(guī)定
2.《婚姻法司法解釋（二）》的相關(guān)規(guī)定
（二）配偶一方作為不同類型合伙人的權(quán)利與義務(wù)的異同
第二章股權(quán)價值
第一節(jié)股權(quán)價值在夫妻、家庭與家族財產(chǎn)中的體現(xiàn)
一、股權(quán)價值的組成
（一）靜態(tài)股權(quán)所對應(yīng)的公司資產(chǎn)價值
1.實(shí)收資本
2.資本公積
3.盈余公積
4.未分配利潤
（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓時的股權(quán)價值
1.收益現(xiàn)值法
2.重置成本法
3.現(xiàn)行市價法
4.清算價格法
（三）股東所獲得的分紅
二、婚姻案件中股權(quán)價值確定的一般方法
（一）以注冊資本金為基礎(chǔ)計(jì)算相應(yīng)股權(quán)的價值
（二）以公司資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益為基礎(chǔ)計(jì)算股權(quán)的價值
（三）以審計(jì)評估后的價值為基礎(chǔ)計(jì)算股權(quán)價值
第二節(jié)不同類型公司的股權(quán)價值
一、有限責(zé)任公司股東離婚時股權(quán)價值的認(rèn)定
（一）離婚案件中涉及公司股權(quán)司法審計(jì)的原因
1.夫妻雙方對公司股權(quán)的價值能協(xié)商一致
2.夫妻雙方對公司股權(quán)的價值不能協(xié)商一致
（二）離婚案件中公司股權(quán)司法審計(jì)的申請流程
1.提出委托司法審計(jì)和評估申請
2.確定司法審計(jì)的鑒定機(jī)構(gòu)
（三）離婚案件中公司股權(quán)司法審計(jì)的操作程序及爭議防范
1.司法審計(jì)的范圍
2.司法審計(jì)的會計(jì)期間
3.要求股東提供相關(guān)會計(jì)憑證
4.審計(jì)的費(fèi)用和時間
二、上市公司股東離婚時股權(quán)價值的認(rèn)定
（一）股價不應(yīng)作為離婚股權(quán)分割的唯一計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)
1.鎖定期（禁售期）直接影響上市公司股票實(shí)質(zhì)價值
2.股價市場浮動直接影響上市公司股票價值
3.其他股東、投資人對持股主體的認(rèn)可度間接影響股票價值
（二）上市公司財務(wù)報表分析與離婚案件處理
1.財務(wù)報表分析的原則
2.財務(wù)報表分析的內(nèi)容
3.財務(wù)報表分析對離婚案件的影響及糾紛預(yù)防
（三）境外上市公司股權(quán)價值的認(rèn)定
1.離婚時對應(yīng)不同公司存續(xù)階段的股份價值確認(rèn)方法
2.VIE結(jié)構(gòu)的特殊規(guī)則對股權(quán)價值認(rèn)定的影響
第三節(jié)公司不同發(fā)展階段的股權(quán)價值變化軌跡
一、公司上市過程中股權(quán)價值的認(rèn)定
（一）引入投資人的股份購買價值參考
（二）公司內(nèi)部公允價值評估的參考
二、公司上市后股權(quán)價值的認(rèn)定
（一）通過殼公司持股的認(rèn)定
（二）通過經(jīng)營性實(shí)體持股的認(rèn)定
三、公司退市后股權(quán)價值的認(rèn)定
（一）離婚案件中涉及的“粉單”市場的股票價值認(rèn)定
1.美國粉單市場介紹
2.粉單市場上市公司案例
（二）離婚案件中涉及公司私有化的處理
1.中國概念股私有化現(xiàn)狀與原因分析
2.涉及私有化公司離婚案件實(shí)例分析
四、紅籌回歸后股權(quán)價值的認(rèn)定
（一）紅籌回歸概述
（二）拆除紅籌架構(gòu)過程中的家事因素影響
1.“股權(quán)控制”架構(gòu)分拆過程中的家事因素影響
2.“協(xié)議控制”架構(gòu)分拆過程中的家事因素影響
第三章配偶身份救濟(jì)及其他影響股價的因素
第一節(jié)其他影響配偶股東權(quán)利的因素
一、股東國籍的變化
（一）公司設(shè)立后股東國籍變更對公司及股權(quán)的影響
（二）公司增資時股東國籍變更對公司及股東股權(quán)的影響
（三）股東國籍變更后受讓外商投資股份有限公司股權(quán)對公司及股東股權(quán)的影響
（四）國內(nèi)上市公司股東身份變更后對公司及股權(quán)的影響
（五）海外上市公司股東身份變更后對公司及股權(quán)的影響
（六）VIE模式下股東身份變更后對公司及股權(quán)的影響
二、股權(quán)質(zhì)押
（一）股權(quán)質(zhì)押相關(guān)法律規(guī)定
1.現(xiàn)行法律法規(guī)對股權(quán)質(zhì)押的一般性規(guī)定
2.現(xiàn)行法律法規(guī)對股權(quán)質(zhì)押的特殊性規(guī)定
3.現(xiàn)行法律法規(guī)對于股權(quán)質(zhì)押生效條件的規(guī)定
（二）股權(quán)質(zhì)押對離婚財產(chǎn)分割的影響
1.股權(quán)質(zhì)押的概念及可操作性
2.配偶一方利用股權(quán)出質(zhì)常見的形式
3.股權(quán)質(zhì)押合同的效力如何認(rèn)定
（三）股權(quán)質(zhì)押后非持股配偶的法律救濟(jì)及糾紛預(yù)防
1.直接分割瑕疵股權(quán)
2.提起股權(quán)質(zhì)押合同無效的訴訟
三、股東個人擔(dān)保
（一）投資過程中的被動擔(dān)保
（二）交易過程中的主動擔(dān)保
四、存托憑證
（一）中國概念股與存托憑證
（二）存托憑證的特殊結(jié)構(gòu)與夫妻財產(chǎn)權(quán)屬認(rèn)定
五、股票期權(quán)
（一）關(guān)于股票期權(quán)認(rèn)定為夫妻共同財產(chǎn)的實(shí)踐做法
（二）關(guān)于國內(nèi)對境外獲得股票期權(quán)的規(guī)定
1.股權(quán)激勵計(jì)劃范圍變得更加寬泛
2.對“境內(nèi)公司”和“境內(nèi)個人”進(jìn)行重新定義
3.操作程序相對簡化
4.外匯登記的變化
5.個人以自有外匯參與股權(quán)激勵
6.變更登記與注銷登記
（三）境外上市中的股權(quán)激勵問題
1.上市前7號文對境外上市企業(yè)的影響
2.上市后7號文對境外上市企業(yè)的影響
六、股權(quán)的特別約定
（一）境外上市公司中關(guān)于“同股不同權(quán)”的約定
（二）一致行動人
第二節(jié)配偶一方基于“股東”身份的訴訟救濟(jì)
一、股東知情權(quán)訴訟
（一）股東知情權(quán)訴訟的法律規(guī)定
1.有限責(zé)任公司股東知情權(quán)
2.股份有限公司知情權(quán)
（二）股東知情權(quán)訴訟的爭議問題
1.股東知情權(quán)的主體
2.股東知情權(quán)的范圍
3.股東知情權(quán)訴訟的前置程序
4.股東知情權(quán)的委托
5.股東知情權(quán)的行使
（三）股東知情權(quán)訴訟在離婚案件中的運(yùn)用
二、股東代表訴訟
（一）股東代表訴訟的法律特征
1.股東代表訴訟具有代表性
2.股東代表訴訟的原告要“適格”
3.股東代表訴訟原告權(quán)利有限制
4.股東代表訴訟有前置程序
5.股東代表訴訟的利益歸屬是公司
6.股東代表訴訟需有明確的范圍
（二）股東代表訴訟的法律程序
1.董監(jiān)高侵害公司權(quán)益時股東代表公司提起訴訟的程序
2.其他人侵害公司權(quán)益時股東提起訴訟的程序
（三）股東代表訴訟的法律問題
1.股東代表訴訟的管轄問題
2.股東代表訴訟的案由問題
（四）股東代表訴訟在離婚案件中的運(yùn)用
三、公司證照返還訴訟
（一）公司證照、印鑒概述
1.公司證照
2.公司印鑒
（二）公司證照返還訴訟的法律規(guī)定
1.《物權(quán)法》第三十四條
2.《民法通則》第一百一十七條
3.《公司法》第一百四十八條、第一百五十條
（三）公司證照返還訴訟在離婚案件中的運(yùn)用
第四章配偶名下股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力
第一節(jié)股權(quán)轉(zhuǎn)讓法律適用及司法實(shí)踐
一、配偶單方轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)效力認(rèn)定
（一）關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓效力的相關(guān)法律規(guī)定
1.《公司法》關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律規(guī)定
2.《合同法》關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議效力的認(rèn)定
3.《證券法》關(guān)于股票轉(zhuǎn)讓的法律規(guī)定
4.《婚姻法》關(guān)于共同財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定
（二）法院對于配偶單方轉(zhuǎn)讓股權(quán)效力的司法實(shí)踐
1.“相對有效”的判決
2.“相對無效”的判決
二、配偶單方轉(zhuǎn)讓股權(quán)案的特點(diǎn)
（一）訴爭股權(quán)標(biāo)的額相對較大
（二）持股配偶男性居多
（三）轉(zhuǎn)讓時夫妻關(guān)系已惡化
（四）受讓方與轉(zhuǎn)讓方關(guān)系“親密”
（五）股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款較低或無對價
三、律師處理糾紛時應(yīng)把握的要點(diǎn)
（一）把握公司的歷史及財務(wù)報表情況
（二）把握受讓人與轉(zhuǎn)讓人的關(guān)系
（三）把握股權(quán)受讓方合理對價的支付
（四）把握相關(guān)法律條文的規(guī)定
1.《最高人民法院關(guān)于民事訴訟證據(jù)的若干規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定
2.《民通意見》的相關(guān)規(guī)定
3.《物權(quán)法》的相關(guān)規(guī)定
4.《婚姻法》的相關(guān)規(guī)定
5.《婚姻法司法解釋（一）》的相關(guān)規(guī)定
6.《婚姻法司法解釋（二）》的相關(guān)規(guī)定
7.《公司法司法解釋（三）》的相關(guān)規(guī)定
8.《公司法》的相關(guān)規(guī)定