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內(nèi)容簡介

　　在不斷變化的金融世界里，牢固的專業(yè)技術(shù)基礎(chǔ)是成功的關(guān)鍵。然而，鑒于這個(gè)世界的快節(jié)奏本質(zhì)，誰都沒能花時(shí)間去編纂企業(yè)融資工作中的命脈部分，即估值。羅森鮑姆和珀?duì)栣槍@一需求寫了這本書——他們多么希望當(dāng)年自己努力闖進(jìn)華爾街的時(shí)候就有了這本書！《投資銀行：估值、杠桿收購、兼并與收購》是部使用十分便捷的權(quán)威性著述，專門論述目前在華爾街普遍使用的主要評估方法——可比公司（comparablecompanies）分析、先例交易（precedenttransactions）分析、貼現(xiàn)現(xiàn)金流（DiscountedCashFlow，DCF）分析和杠桿收購（LeveragedBuyouts，LBO）分析。這些方法被用來確定并購交易、LBO、首次公開發(fā)行（InitialPublicOffering，IPO）、公司重組和投資決策情形下的上市公司和私人公司的估值。本書作者通過一步一步地教你如何應(yīng)用每種方法，為你建立起基于時(shí)間線的知識(shí)基礎(chǔ)，并在全書中詮釋了關(guān)鍵條款、金融概念和操作流程。他們還全面描述了LBO的基本知識(shí)和井然有序的并購銷售流程。

作者簡介

　　喬舒亞羅森鮑姆是瑞銀投資銀行（UBSInvestmentBank）全球工業(yè)組（GlobalIndustrialGroup）的一名執(zhí)行董事。他負(fù)責(zé)兼并與收購、企業(yè)融資和資本市場交易的咨詢、結(jié)構(gòu)設(shè)置和發(fā)起工作。此前，他曾就職于世界銀行的直接投資部門——國際金融公司（InternationalFinanceCorporation）。他擁有哈佛的文學(xué)學(xué)士學(xué)位，并以貝克學(xué)者身份獲得哈佛商學(xué)院（HarvardBusinessSchool）的MBA學(xué)位。羅森鮑姆是哈佛商學(xué)院“尤科斯石油公司（OAOYUKOSOilCompany）案例研究報(bào)告”的合著者。喬舒亞珀?duì)枮榈乱庵俱y行（DeutscheBank）的杠桿融資部（LeveragedFinanceGroup）設(shè)計(jì)并實(shí)施了大量的杠桿貸款和高收益率*融資項(xiàng)目，以及LBO和公司重組項(xiàng)目。此前，他曾就職于愛德華公司（AGEdwards）的投資銀行部。珀?duì)栠€設(shè)計(jì)、執(zhí)教過企業(yè)融資培訓(xùn)課程。他擁有印第安納大學(xué)（IndianaUniversity）凱利商學(xué)院（KelleySchoolofBusiness）的理學(xué)學(xué)士學(xué)位。

圖書目錄

關(guān)于作者
序
致謝
補(bǔ)充材料
前言
部分估值
　章可比公司分析
　　可比公司分析步驟簡要說明
　　步：選擇可比公司系列
　　第二步：找出必要的財(cái)務(wù)信息
　　第三步：制表計(jì)算關(guān)鍵性數(shù)據(jù)、比率數(shù)和交易乘數(shù)
　　第四步：進(jìn)行可比公司的基準(zhǔn)比較
　　第五步：確定估值
　　主要利與弊
　　“價(jià)值公司”的可比公司分析示例
　　注釋
　第二章先例交易分析
　　先例交易分析步驟簡要說明
　　步：選擇可比收購案例系列
　　第二步：找出必要的與交易相關(guān)的信息和財(cái)務(wù)信息
　　第三步：制表計(jì)算關(guān)鍵性數(shù)據(jù)、比率數(shù)和交易乘數(shù)
　　第四步：進(jìn)行可比收購案例的基準(zhǔn)比較
　　第五步：確定估值
　　主要利與弊
　　“價(jià)值公司”的先例交易分析示例
　　注釋
　第三章貼現(xiàn)現(xiàn)金流分析
　　貼現(xiàn)現(xiàn)金流分析步驟簡要說明
　　步：研究目標(biāo)、確定關(guān)鍵性績效驅(qū)動(dòng)因素
　　第二步：預(yù)測自由現(xiàn)金流
　　第三步：計(jì)算加權(quán)平均資本成本
　　第四步：確定終價(jià)值
　　第五步：計(jì)算現(xiàn)值、確定估值
　　主要利與弊
　　“價(jià)值公司”的貼現(xiàn)現(xiàn)金流分析示例
　　注釋
第二部分杠桿收購
　第四章杠桿收購
　　主要參與角色
　　LBO對象的突出特征
　　LBO經(jīng)濟(jì)學(xué)
　　主要退出/變現(xiàn)策略
　　LBO融資：結(jié)構(gòu)
　　LBO融資：主要渠道
　　LBO融資：部分主要條款
　　注釋
　第五章 LBO分析
　　融資結(jié)構(gòu)
　　估值
　　步：找出并分析必要信息
　　第二步：建立LBO前模型
　　第三步：輸入交易結(jié)構(gòu)
　　第四步：完成LBO后模型
　　第五步：進(jìn)行LBO分析
　　“價(jià)值公司”的LBO分析示例
　　注釋
第三部分兼并與收購
　第六章并購出售流程
　　競價(jià)
　　組織與準(zhǔn)備
　　輪工作
　　第二輪工作
　　談判商議
　　交易完結(jié)
　　商議出售
　　注釋
　參考文獻(xiàn)