中國外匯儲(chǔ)備適度規(guī)模與結(jié)構(gòu)優(yōu)化

1.1 研究背景
1.2 研究目的與意義
1.3 國內(nèi)外相關(guān)研究述評
1.3.1 國外研究評述
1.3.2 國內(nèi)研究評述
1.3.3 研究文獻(xiàn)評價(jià)
1.4 主要國家的外匯儲(chǔ)備管理經(jīng)驗(yàn)
1.4.1 美國的外匯儲(chǔ)備管理經(jīng)驗(yàn)
1.4.2 日本的外匯儲(chǔ)備管理經(jīng)驗(yàn)
1.4.3 歐元區(qū)的外匯儲(chǔ)備管理經(jīng)驗(yàn)
1.4.4 挪威的外匯儲(chǔ)備管理經(jīng)驗(yàn)
1.4.5 英國的外匯儲(chǔ)備管理經(jīng)驗(yàn)
1.4.6 新加坡的外匯儲(chǔ)備管理經(jīng)驗(yàn)
1.4.7 對中國的啟示
1.5 本書結(jié)構(gòu)及研究方法
1.5.1 本書結(jié)構(gòu)
1.5.2 研究方法
1.6 研究的重點(diǎn)、難點(diǎn)、創(chuàng)新點(diǎn)和不足之處
1.6.1 研究重點(diǎn)
1.6.2 研究難點(diǎn)
1.6.3 可能的創(chuàng)新之處
1.6.4 不足之處
第二章 外匯儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)優(yōu)化配置的相關(guān)理論
2.1 相關(guān)概念的界定
2.1.1 國際儲(chǔ)備
2.1.2 外匯儲(chǔ)備
2.1.3 外匯匯率
2.1.4 中國外匯儲(chǔ)備管理制度的演變
2.2 外匯儲(chǔ)備適度規(guī)模的測算方法
2.2.1 比例分析法
2.2.2 成本-收益法
2.2.3 回歸分析法
2.2.4 協(xié)整分析法
2.2.5 定性分析法
2.3 儲(chǔ)備貨幣幣種選擇理論
2.3.1 資產(chǎn)組合理論
2.3.2 Heller-Knight模型
2.3.3 Dooley模型
第三章 中國外匯儲(chǔ)備增長現(xiàn)狀及其原因分析
3.1 中國外匯儲(chǔ)備的增長現(xiàn)狀
3.1.1 中國外匯儲(chǔ)備總量增長現(xiàn)狀
3.1.2 中國外匯儲(chǔ)備增長的特點(diǎn)
3.1.3 中國外匯儲(chǔ)備的來源結(jié)構(gòu)變化趨勢
3.2 中國外匯儲(chǔ)備快速增長的原因分析
3.2.1 國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展是經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)
3.2.2 經(jīng)常項(xiàng)目與資本項(xiàng)目的長期雙順差是直接原因
3.2.3 我國外債余額的不斷增加是客觀原因
3.2.4 國內(nèi)投資小于儲(chǔ)蓄是理論原因
3.2.5 人民幣升值及熱錢流入應(yīng)歸因于市場性
3.2.6 逐步完善的金融體系為外資流入創(chuàng)造了條件
3.3 中國外匯儲(chǔ)備增長原因的實(shí)證分析
3.4 本章小結(jié)
第四章 中國外匯儲(chǔ)備適度規(guī)模研究
4.1 基于比例分析法的外匯儲(chǔ)備適度規(guī)模測定
4.1.1 基于特里芬比例法的分析
4.1.2 基于“蓋杜蒂-格林斯潘法則”的分析
4.2 基于阿格沃爾模型的外匯儲(chǔ)備適度規(guī)模測算
4.2.1 阿格沃爾模型介紹
4.2.2 阿格沃爾模型的修正
4.2.3 相關(guān)數(shù)據(jù)的選取與參數(shù)的確定
4.2.4 我國外匯儲(chǔ)備適度規(guī)模的測算
4.2.5 結(jié)果分析
4.3 對中國外匯儲(chǔ)備規(guī)模是否過度的研判
4.4 外匯儲(chǔ)備規(guī)模過度的影響分析
4.4.1 外匯儲(chǔ)備增長的正面影響
4.4.2 外匯儲(chǔ)備增長的負(fù)面影響
4.5 外匯儲(chǔ)備增長對通貨膨脹影響的實(shí)證研究
4.5.1 數(shù)據(jù)選擇及處理
4.5.2 序列的平穩(wěn)性檢驗(yàn)
4.5.3 VAR模型的估計(jì)及分析
4.5.4 脈沖響應(yīng)分析與結(jié)論
4.6 本章小結(jié)
第五章 中國外匯儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)研究
5.1 我國外匯儲(chǔ)備的幣種結(jié)構(gòu)分析
5.1.1 全球外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)
5.1.2 發(fā)達(dá)國家外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)
5.1.3 發(fā)展中國家外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)
5.1.4 中國外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)估算
5.2 我國外匯儲(chǔ)備的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析
5.3 我國外匯儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)存在的問題與風(fēng)險(xiǎn)
5.3.1 幣種結(jié)構(gòu)和外匯儲(chǔ)備職能需求不匹配
5.3.2 美元比例過大面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)
5.3.3 資產(chǎn)配置單一導(dǎo)致的外匯儲(chǔ)備收益偏低
5.3.4 保值風(fēng)險(xiǎn)
5.3.5 投資期限錯(cuò)配導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
5.4 外匯儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證研究
5.4.1 計(jì)量模型的選擇
5.4.2 美元匯率的波動(dòng)性分析
5.4.3 對歐元、英鎊和日元的分析
5.4.4 各幣種的在險(xiǎn)價(jià)值（VaR）分析
5.5 本章小結(jié)
第六章 中國外匯儲(chǔ)備的結(jié)構(gòu)優(yōu)化配置研究
6.1 外匯儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)管理理論
6.1.1 外匯儲(chǔ)備幣種選擇的三大原則
6.1.2 外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)管理原則
6.2 中國外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)優(yōu)化的實(shí)證研究
6.2.1 我國外匯儲(chǔ)備幣種的選擇
6.2.2 Heller—Knight模型和D00ley模型的運(yùn)用
6.2.3 我國外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)優(yōu)化模型的構(gòu)建
6.3 中國外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化配置研究
6.3.1 中國外匯儲(chǔ)備中的美元資產(chǎn)結(jié)構(gòu)
6.3.2 美元資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的收益率分析
6.3.3 美元資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化配置研究
6.4 本章小結(jié)
第七章 中國外匯儲(chǔ)備的優(yōu)化路徑及對策選擇
7.1 保持外匯儲(chǔ)備的合理規(guī)模
7.1.1 調(diào)整外貿(mào)政策，優(yōu)化外資結(jié)構(gòu)
7.1.2 加強(qiáng)對引進(jìn)外資的管理，提高引資質(zhì)量
7.1.3 放寬國內(nèi)外資本的雙向流動(dòng)，平衡資本與金融項(xiàng)目
7.1.4 擴(kuò)大內(nèi)需，適當(dāng)控制外貿(mào)順差
7.1.5 改善貿(mào)易結(jié)構(gòu)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)
7.2 漸進(jìn)式優(yōu)化外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)
7.3 合理利用外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)
7.3.1 有效合理利用外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)
7.3.2 適當(dāng)調(diào)整美元資產(chǎn)結(jié)構(gòu)
7.4 適時(shí)增加黃金實(shí)物儲(chǔ)備
7.4.1 黃金的價(jià)格趨勢分析
7.4.2 黃金序列的平穩(wěn)性及ARCH效應(yīng)檢驗(yàn)
7.4.3 構(gòu)造GARCH模型
7.5 加快推進(jìn)外匯制度改革
第八章 結(jié)論
中文參考文獻(xiàn)
外文參考文獻(xiàn)
附錄1 世界主要國家（地區(qū)）外匯儲(chǔ)備與黃金儲(chǔ)備
附錄2 外匯儲(chǔ)備與通貨膨脹關(guān)系的各變量指標(biāo)值
后記