中國公司在美國上市的途徑、困境與出路：轉(zhuǎn)板與升級

第一章　中國公司境外上市的狀況與分析
第一節(jié)　中國企業(yè)境外上市的基本概況
一、中國企業(yè)境外上市發(fā)展階段
二、中國企業(yè)境外上市的動因
第二節(jié)　中國關(guān)于境外上市的主要法律規(guī)定
一、境外上市主要法律規(guī)定
二、紅籌上市和境外直接上市比較
三、紅籌公司境外上市監(jiān)管的國內(nèi)法律依據(jù)
四、紅籌上市要遵守的內(nèi)地主要法律規(guī)定
第三節(jié)　觀念誤區(qū)影響中國企業(yè)境外上市健康發(fā)展
一、上市是目的而不是手段
二、以上市遲早論英雄
三、重投資，輕改制
四、政府背景、行業(yè)壟斷與專營地位優(yōu)于企業(yè)核心競
爭力的打造
五、過分強(qiáng)調(diào)中國經(jīng)濟(jì)增長背景，忽視企業(yè)經(jīng)營業(yè)績
六、信息披露不及時、不充分，公司透明度不高
第四節(jié)　境外上市風(fēng)險防范
一、信息披露的法律風(fēng)險
二、上市的發(fā)行風(fēng)險
三、再融資風(fēng)險
四、防范境外上市風(fēng)險的對策
第二章　中國公司在美國主板卜市概況
第一節(jié)　中國公司在NYSE上市概況
一、NYSE概述
二、NYSE上市標(biāo)準(zhǔn)與程序
三、NYSE中國公司概述（附名錄）
第二節(jié)　中國公司在AMEX上市概況
一、AMEX概述
二、AMEX上市標(biāo)準(zhǔn)與程序
三、AMEX中國公司概述（附名錄）
第三節(jié)　中國公司在NASDAQ市場上市概況
一、NASDAQ市場概述
二、NASDAQ市場上市標(biāo)準(zhǔn)與程序
三、NASDAQ市場信息披露管理體制
四、NASDAQ市場中國公司概述（附名錄）
五、NASDAQ市場中國公司上市路徑
第四節(jié)　中國公司在美國主板上市后易出現(xiàn)的困境
一、上市后維護(hù)成本高
二、語言、文化壁壘
三、法律障礙　　
四、與本土市場的脫節(jié)
五、遵循SOX法案404條款的影響和應(yīng)對方法
第三章　OTCBB市場掛牌交易與借殼上市
第一節(jié)　OTCBB市場概述
一、OTCBB市場的特點
二、0TCBB市場與NASDAQ市場的區(qū)別與聯(lián)系
第二節(jié)　OTCBB市場直接掛牌交易的申請條件
一、OTCBB市場掛牌交易的條件與程序
二、OTCBB市場直接上市時間進(jìn)度表
第三節(jié)　OTCBB市場借殼上市（反向并購）
一、借殼上市操作流程
二、殼公司含義和種類
三、直接上市和借殼上市的比較
四、美國法律對借殼上市監(jiān)管的新舉措
第四節(jié)　OTCBB市場容易出現(xiàn)的困境
一、再融資的必要性與困局
二、摘牌
三、法律訴訟
第四章　OTCBB市場上的中國公司
第一節(jié)　OTCBB市場中國公司概述
一、第一家在OTCBB市場掛牌交易的中國公司
二、按照行業(yè)分布的OTCBB市場上的中國公司
第二節(jié)　OTCBB市場中國公司借殼上市經(jīng)典案例
一、比克電池借殼上市
二、飛鶴借殼上市
三、新興地產(chǎn)借殼上市
四、大連傅氏借殼上市
五、愛生藥業(yè)借殼上市
第三節(jié)　綠諾給OTCBB中國公司的警示
第四節(jié)　OTCBB市場中國公司困境
一、信息披露困境
二、缺乏了解導(dǎo)致的困境
三、中國審計制度差異導(dǎo)致的困境
四、中介市場不規(guī)范導(dǎo)致的困境
第五章　從OTCBB市場轉(zhuǎn)板與升級
第一節(jié)　從OTCBB市場轉(zhuǎn)板到NASDAO市場
一、轉(zhuǎn)板要求
二、中國公司成功轉(zhuǎn)板案例
第二節(jié)　從OTCBB市場轉(zhuǎn)板到AMEX
一、轉(zhuǎn)板要求
二、中國公司成功轉(zhuǎn)板案例
第三節(jié)　從OTCBB市場轉(zhuǎn)板到NYSE
一、轉(zhuǎn)板要求
二、中國公司成功轉(zhuǎn)板案例
第四節(jié)　轉(zhuǎn)板“三級跳”
一、從OTCBB市場到AMEX再到NYSE
二、從OTCBB市場到AMEX再到NASDAQ
第五節(jié)2006～2010年OTCBB市場中國公司轉(zhuǎn)板綜述
一、轉(zhuǎn)板升級的公司數(shù)量增多
二、OTCBB融資規(guī)模迅速擴(kuò)大
三、OTCBB上市公司質(zhì)量越來越高，轉(zhuǎn)板時間大大縮短
四、轉(zhuǎn)板后股價大幅攀升、股票流動性增強(qiáng)、公司估值提升
五、以APO方式轉(zhuǎn)板的增多
六、公司類型比較集中
第六章　并購重組助力OTCBB市場公司轉(zhuǎn)板
第一節(jié)　跨國并購重組新浪潮
一、跨國并購的意義
二、跨國并購的現(xiàn)狀
三、跨國并購的歷史演進(jìn)
四、當(dāng)代跨國并購的新特點、原因及趨勢
第二節(jié)　利用并購重組從OTCBB市場轉(zhuǎn)板
一、并購重組OTCBB市場的公司
二、并購重組流程
三、企業(yè)在OTCBB市場上市后應(yīng)注意的問題
第三節(jié)　引入中國概念進(jìn)行并購重組
一、外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的主要方式
二、境內(nèi)企業(yè)并購?fù)鈬髽I(yè)的主要途徑
三、我國民企融資困境
四、融資困境突圍——并購重組OTCBB市場的公司
五、引人中國概念進(jìn)行并購重組
第四節(jié)　并購重組中的法律風(fēng)險與防范
一、并購重組中的法律風(fēng)險
二、中國企業(yè)到oTCBB市場上市的法律風(fēng)險
三、如何防范并購重組中的法律風(fēng)險
四、中國企業(yè)跨國并購的現(xiàn)狀
五、中國企業(yè)應(yīng)對跨國并購法律風(fēng)險的對策
第七章　中介機(jī)構(gòu)的作用
第一節(jié)　財務(wù)顧問的作用
一、境外財務(wù)顧問的主要問題
二、境內(nèi)財務(wù)顧問的功能與角色
三、如何選擇境內(nèi)財務(wù)顧問
第二節(jié)　會計師事務(wù)所的作用
一、審計
二、財務(wù)盡職調(diào)查
三、對虛假陳述行為承擔(dān)法律責(zé)任
第三節(jié)　律師事務(wù)所的作用
一、盡職調(diào)查報告
二、外資并購中國企業(yè)的新規(guī)定
三、關(guān)于外匯問題的法律規(guī)定
四、與境外中介機(jī)構(gòu)溝通
五、對律師的綜合業(yè)務(wù)能力要求
第八章　以退為進(jìn)的主動退市與重組
第一節(jié)　中國境外上市公司主動退市的動因
一、融資能力差
二、其他資本市場的誘惑
三、美國市場做空中國上市公司
四、維護(hù)費用高
第二節(jié)　主動退市的程序
一、休眠和“粉單”市場
二、私有化
第三節(jié)　退市后的重組
結(jié)語　對中國企業(yè)境外上市的策略建議
一、完善境外上市企業(yè)的遴選機(jī)制
二、加快國內(nèi)規(guī)則與國際規(guī)則的對接
三、以健全公司治理結(jié)構(gòu)促進(jìn)企業(yè)素質(zhì)的全面提高