資本商品課稅問題研究

　　由于全球經(jīng)濟(jì)一體化的飛速發(fā)展和國際金融市場的迅速融合，市場中的商品已經(jīng)從貨物產(chǎn)品擴(kuò)展到各類資本產(chǎn)品，如各類固定資產(chǎn)的購置、跨國投資的流動、證券期貨的投資以及其他金融衍生品。目前，這類資本商品的持有和交易（資本品交易）創(chuàng)造了大量的經(jīng)濟(jì)價值，日益成為社會關(guān)注的焦點(diǎn)。而為了實(shí)現(xiàn)稅基的普遍性，近些年的國際潮流是不僅對流通中的實(shí)物商品征稅，而且也對流通的資本商品進(jìn)行征稅。特別是在資產(chǎn)長期保有、轉(zhuǎn)讓而出現(xiàn)數(shù)額巨大的所得時，政府對這一所得的課稅尤為重要?？梢哉f，世界各國對于資本商品課稅已經(jīng)日益重視，尤其是金融業(yè)較為發(fā)達(dá)的國家和地區(qū)，它們已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了對證券轉(zhuǎn)讓利得、土地轉(zhuǎn)讓利得以及各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得征收資本稅。在此，世界上對資本性商品征稅已經(jīng)成為一種普遍現(xiàn)象。特別是，2008年始自美國的金融危機(jī)蔓延全球，對各主要經(jīng)濟(jì)體造成了不可低估的沖擊，凸顯了資本商品市場過度“自由主義”下的深層次問題。這次危機(jī)也促使人們開始思考“如何更好地規(guī)范資本商品市場的發(fā)展”，開始反思“政府干預(yù)主義”、“監(jiān)管資本主義”代替“自由資本主義”。而這種體現(xiàn)“凱恩斯主義”思想的政府干預(yù)主義，在使西方國家實(shí)行寬松貨幣政策的同時，正在考慮如何發(fā)揮財(cái)政政策的調(diào)節(jié)效應(yīng)，考慮稅收在規(guī)范資本商品市場發(fā)展中的積極作用。對此，本書認(rèn)為：從微觀和宏觀人手的稅收政策，對于抑制資本商品市場的過度投機(jī)、保護(hù)投資者利益，對于政府在宏觀層面上規(guī)范資本商品市場發(fā)展，都是必要的、必需的。據(jù)此，從政府稅收調(diào)控作用的角度出發(fā)規(guī)范金融資本商品市場的發(fā)展成為本書的一個重要出發(fā)點(diǎn)。具體而言，朱軍編著的《資本商品課稅問題研究》嘗試對資本商品課稅問題進(jìn)行系統(tǒng)的研究，重點(diǎn)分析我國資本商品課稅面臨的問題及其完善思路，為我國稅制體系的完善、財(cái)政收入來源的開辟作出一些有益的理論探索，希望對我國資本商品課稅理論和實(shí)踐發(fā)揮一些積極的作用。從目前的研究來看，當(dāng)前我國對資本商品稅的研究還處于起步階段，規(guī)范分析多，理論、實(shí)證研究還比較少。因此，本書的理論研究、實(shí)證研究將有利于我國資本商品課稅研究方法的推進(jìn)和創(chuàng)新。在此，本書將微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、制度經(jīng)濟(jì)學(xué)、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)以及動態(tài)經(jīng)濟(jì)學(xué)的相關(guān)理論和方法引入到資本商品課稅問題的研究之中，希望對中國資本商品課稅體系的完善作出貢獻(xiàn)。從實(shí)際意義上來看，隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，隨著資本市場的不斷擴(kuò)張，資本商品稅的稅基越來越大。自1990年我國建設(shè)資本市場以來，截止到2008年末，我國上市公司通過境內(nèi)市場累計(jì)籌資3396億元。其中在2008年，首次公開發(fā)行A股75只，籌資1066億元；A股再籌資獲得1332億元；上市公司通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債、可分離債、公司債籌資998億元，增加587億元。2008年企業(yè)共發(fā)行債券20520億元。其中，金融債券11797億元、企業(yè)（公司）債券2655億元、短期融資債券4332億元、中期票據(jù)1737億元。而在另一方面，我國目前的財(cái)稅政策對資本市場（尤其是證券市場）還缺乏有效的調(diào)節(jié)。非規(guī)范化、非制度化、非法治化因素的大量存在使得政府越來越需要用稅收的手段去加強(qiáng)管理。而適時開征資本商品稅不僅能使各類經(jīng)濟(jì)資源在稅收上獲得公平待遇，而且具有顯著的收入再分配效應(yīng)（稅負(fù)主要由持有資產(chǎn)較多的“富人”承擔(dān)），有利于鼓勵長期投資，抑制過度投機(jī)。可以說，資本商品稅能夠成為調(diào)控中國資本商品市場發(fā)展的一種有效手段。最后，對資本商品經(jīng)濟(jì)中的所得課稅，有利于實(shí)現(xiàn)社會公平。這也是大多數(shù)國家開征資本稅的主要目的，因?yàn)橘Y本所得和一般所得一樣，增強(qiáng)了納稅人的納稅能力?？傊袊?jīng)濟(jì)的發(fā)展、資本商品經(jīng)濟(jì)的不斷成熟使得在未來建立資本商品稅收制度成為可能。但是，目前我國對于資本商品課稅的理論研究、實(shí)際操作研究都較為欠缺。特別是在中國金融衍生品交易處于起步階段的特殊時期，對其的稅收理論研究和政策研究還較少。目前，關(guān)于金融衍生品交易的所得稅處理，中國還沒有系統(tǒng)和專業(yè)的規(guī)定。對此，尹音頻等（2006）對中國資本市場的稅制優(yōu)化問題進(jìn)行了一些分析和研究后認(rèn)為，如何設(shè)計(jì)資本市場的稅制不僅是一個研究熱點(diǎn)，而且是一個極為緊迫的現(xiàn)實(shí)問題。在此，本書嘗試對這一問題進(jìn)行初步的研究。在具體的內(nèi)容安排上，《資本商品課稅問題研究》首先分析了資本商品及資本商品市場的發(fā)展現(xiàn)狀，提出了資本商品市場發(fā)展過程中的政府調(diào)節(jié)，強(qiáng)調(diào)了稅收政策調(diào)節(jié)的必要性。并根據(jù)這一分析提出：在以實(shí)物商品稅收體系為主的現(xiàn)行稅制體系下，必須加強(qiáng)資本商品稅收體系的建設(shè)。在此，本書首先對資本商品的特征、資本商品市場的特征、分類和對象進(jìn)行了分析，對資本商品市場的發(fā)展、現(xiàn)行稅收體系下資本商品稅收體系存在的必要性進(jìn)行了分析。對于資本商品稅收，傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為不應(yīng)該征收。對于這一觀點(diǎn)，本書在理論上進(jìn)行了系統(tǒng)、深入的總結(jié)，并根據(jù)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)中資本商品稅收模型進(jìn)行了理論上的論證。然后，本書根據(jù)最新的現(xiàn)代公共經(jīng)濟(jì)學(xué)理論研究發(fā)現(xiàn)：不僅應(yīng)對不完備市場下的資本商品征稅，而且還應(yīng)該對完備市場下的資本商品課稅。在這一觀點(diǎn)明確之后，本書對實(shí)際經(jīng)濟(jì)中的各國資本商品稅收政策進(jìn)行了分析?；蛘哒f，為使本書的研究具有可比性、參照性，為了吸取西方發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家開征資本商品稅收的經(jīng)驗(yàn)，本書對國外資本商品稅收的政策進(jìn)行了系統(tǒng)的分析，并總結(jié)出了它們的經(jīng)驗(yàn)及其對我國的借鑒意義。開征資本商品稅就必須對資本商品稅收的負(fù)擔(dān)情況進(jìn)行分析。在此，本書首先根據(jù)稅收負(fù)擔(dān)的基本理論分析了資本商品稅收的合理負(fù)擔(dān)。其次，本書提出了一些衡量資本商品稅收負(fù)擔(dān)的指標(biāo)，并根據(jù)現(xiàn)行的稅收政策分析了目前我國資本商品市場的部分負(fù)擔(dān)指標(biāo)。再次，對于資本商品稅收的負(fù)擔(dān)問題，本書還進(jìn)行了實(shí)證研究。這一實(shí)證研究既分析了資本商品稅收的價格效應(yīng)，也闡述了稅收政策調(diào)整后的稅收負(fù)擔(dān)對資本商品市場的影響。最后，本書針對以上分析總結(jié)了我國資本商品稅收制度建設(shè)的注意點(diǎn)。建立資本商品稅收制度，不但要研究其對宏觀經(jīng)濟(jì)總體和微觀經(jīng)濟(jì)個體的稅負(fù)影響，還必須考察資本商品稅收的稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁、稅收的公平效率問題。在此，本書通過基礎(chǔ)的稅收理論分析了資本商品稅收的轉(zhuǎn)嫁問題、公平問題和效率問題，并對這些問題進(jìn)行了總結(jié)，以期為政策制定提供必要的指導(dǎo)。由于國際間資本的流動及全球貿(mào)易的發(fā)展，各國的資本商品課稅制度也處于不斷調(diào)整和改革之中。在稅制的改革中，如何依據(jù)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資本市場結(jié)構(gòu)情況，參照國際上資本商品課稅的經(jīng)驗(yàn)，建立符合中國實(shí)際又切實(shí)可行的資本商品稅收制度，具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。在此，本書最后一部分根據(jù)前面的分析并結(jié)合資本商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢，構(gòu)建了初步的資本商品稅收制度，提出了相關(guān)的資本稅收政策及其他需要完善的配套措施?？傮w上，本書具有以下幾個方面的創(chuàng)新之處：（1）在對資本商品以及資本商品市場特征分析的基礎(chǔ)上，本書以政府與市場的關(guān)系為切人點(diǎn)，分析了政府在促進(jìn)資本商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的職能，特別是分析了政府的稅收調(diào)節(jié)作用。（2）本書對稅收理論中最優(yōu)資本稅問題進(jìn)行了延伸研究，深入探討了不同理論假設(shè)下的最優(yōu)資本稅收究竟為多少。本書的創(chuàng)新點(diǎn)主要在于模型推導(dǎo)的理論價值及其對資本商品稅收實(shí)踐的指導(dǎo)意義。（3）在理論分析的基礎(chǔ)上，本書檢索和總結(jié)了世界上主要國家的資本商品稅收政策情況，提出了其對我國建設(shè)資本商品稅收制度的借鑒意義。（4）本書通過對資本商品課稅負(fù)擔(dān)的定量分析，提出了衡量我國資本商品稅收負(fù)擔(dān)的指標(biāo)，闡述了資本商品課稅的稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁問題，并進(jìn)行了相應(yīng)的實(shí)證研究。（5）本書構(gòu)建了資本商品稅的初步稅制模式，提出了資本商品稅收的政策措施。

　　朱軍，男，江蘇建湖人，南京財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政與稅務(wù)學(xué)院教師，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士。2003年獲得財(cái)政學(xué)專業(yè)-經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位；2004年9月—2009年6月就讀于中央財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政學(xué)院。獲得財(cái)政學(xué)專業(yè)-經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士、博士學(xué)位。現(xiàn)供職于南京財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政與稅務(wù)學(xué)院。目前主要從事“動態(tài)財(cái)政學(xué)、新稅制理論、應(yīng)用財(cái)政計(jì)量、中國財(cái)政問題”的教學(xué)和研究。主講課程包括：公共財(cái)政學(xué)（本科）；高級財(cái)政專題、高級經(jīng)濟(jì)學(xué)課程（研究生）。參與省部級以上課題多項(xiàng)，主持教育部人文社會科學(xué)研究課題一項(xiàng)（2010）。