中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)研究報(bào)告（2007）

　　中國(guó)立信風(fēng)險(xiǎn)管理研究院作為上海市高校高水平特色發(fā)展項(xiàng)目，是上海立信會(huì)計(jì)學(xué)院于2006年2月專(zhuān)門(mén)成立的專(zhuān)業(yè)開(kāi)放性科研機(jī)構(gòu)，它旨在推動(dòng)中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理研究的進(jìn)一步發(fā)展，通過(guò)加強(qiáng)科學(xué)研究、學(xué)術(shù)交流和社會(huì)服務(wù)，為政府和企事業(yè)單位決策提供咨詢，為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供服務(wù)。研究院成立以來(lái)，將研究的重點(diǎn)定位在中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理研究、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理研究和微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理研究等方面，得到了社會(huì)各界的廣泛支持，初步建立了開(kāi)放式的研究平臺(tái)，并積累了一定的風(fēng)險(xiǎn)管理理論素材和實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)?！吨袊?guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)研究報(bào)告（2007）》（以下簡(jiǎn)稱本報(bào)告）是研究院出版的第一份專(zhuān)業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)研究報(bào)告，旨在識(shí)別中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和微觀主體運(yùn)作過(guò)程中面臨的關(guān)鍵性風(fēng)險(xiǎn)，以及不同風(fēng)險(xiǎn)要素之間的聯(lián)系和相互作用，并對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的影響后果及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)作出初步判斷。事實(shí)上，經(jīng)濟(jì)生活中面臨的風(fēng)險(xiǎn)是非常復(fù)雜的，不同的理論研究者和風(fēng)險(xiǎn)管理組織提出了不同的框架，廣泛涉及政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)等；而我們的目標(biāo)是幫助報(bào)告的使用者樹(shù)立基本的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，從而使得決策更加科學(xué)。具體而言，本報(bào)告希望在以下方面為使用者提供幫助：·了解宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和微觀主體運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，包括中國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的基本態(tài)勢(shì)和潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，以及企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)中面臨的不確定性因素?！じ绲匾庾R(shí)風(fēng)險(xiǎn)，防患于未然?！暗溬飧Ｋ?，福兮禍所伏”，從某種意義上說(shuō)樹(shù)立正確的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)與決策者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度相協(xié)調(diào)是風(fēng)險(xiǎn)管理的前提條件，防患于未然比亡羊補(bǔ)牢要好得多?！ぴ陲L(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的基礎(chǔ)上，計(jì)劃和執(zhí)行有關(guān)的措施，以更好地應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的方法很多，管理措施也各不相同，決策者在面臨不同的風(fēng)險(xiǎn)要素時(shí)，應(yīng)該有一個(gè)基本的理論框架來(lái)指導(dǎo)其更好地面對(duì)和減輕風(fēng)險(xiǎn)，并努力抓住風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)可能帶來(lái)的機(jī)會(huì)。為順利完成本報(bào)告，中國(guó)立信風(fēng)險(xiǎn)管理研究院組織了兩個(gè)團(tuán)隊(duì)：其一是通過(guò)開(kāi)放課題招標(biāo)，將國(guó)內(nèi)有志于研究風(fēng)險(xiǎn)管理理論和實(shí)務(wù)的專(zhuān)家通過(guò)具體風(fēng)險(xiǎn)管理項(xiàng)目的形式組織起來(lái)，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的潛在風(fēng)險(xiǎn)要素進(jìn)行深入的剖析和闡述；其二是整合上海立信會(huì)計(jì)學(xué)院的一批教授、博士組成不同的項(xiàng)目組，在借鑒、學(xué)習(xí)國(guó)內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)管理理論與實(shí)務(wù)的基礎(chǔ)上，對(duì)2006～2007年間中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的一些具體風(fēng)險(xiǎn)主題，如通貨膨脹、就業(yè)、人民幣匯率波動(dòng)、中央和地方財(cái)政分權(quán)、稅收政策等方面展開(kāi)研究。兩個(gè)團(tuán)隊(duì)的參與者都是風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的開(kāi)拓者和探索者，研究的主題大到宏觀政策，小到微觀主體，研究結(jié)論對(duì)報(bào)告使用者了解中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)有一定的啟示和借鑒意義。本報(bào)告采用總、分報(bào)告的模式，對(duì)2006年以來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的風(fēng)險(xiǎn)因素作了基本的判斷，并對(duì)2008年的可能風(fēng)險(xiǎn)因素作出初步預(yù)測(cè)?？倛?bào)告在介紹研究目的和意義、研究?jī)?nèi)容和框架、研究局限的基礎(chǔ)上，立足于宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和微觀主體運(yùn)作的多個(gè)分報(bào)告，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)分布、計(jì)量、基本判斷和預(yù)測(cè)進(jìn)行了總結(jié)歸納。分報(bào)告則遵循風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)管理的基本框架，對(duì)農(nóng)村剩余勞動(dòng)力就業(yè)、城鎮(zhèn)就業(yè)、稅收政策、中央與地方財(cái)政分權(quán)、人民幣匯率與通貨膨脹、能源安全、外匯儲(chǔ)備等宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)因素以及上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理影響等微觀層面進(jìn)行了深入的剖析。從研究團(tuán)隊(duì)的組建、研究工作的開(kāi)展，到最終成果的形成，本報(bào)告歷時(shí)一年半的時(shí)間。從某種意義上說(shuō)，這也是我國(guó)理論界出版的第一份風(fēng)險(xiǎn)研究報(bào)告，盡管研究的風(fēng)險(xiǎn)主題未能涵蓋中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的所有風(fēng)險(xiǎn)，但所識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)集中于國(guó)家經(jīng)濟(jì)工作中的重點(diǎn)問(wèn)題、學(xué)術(shù)界關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題以及媒體關(guān)注度較高的問(wèn)題，可以說(shuō)既關(guān)乎國(guó)計(jì)，又影響民生。不同作者在研究過(guò)程中努力使收集的信息全面、使用的模型恰當(dāng)、計(jì)量的結(jié)果準(zhǔn)確，為報(bào)告使用者認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)、了解風(fēng)險(xiǎn)、計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)提供了不同的視角，我們認(rèn)為本報(bào)告具有一定的信息含量，并能夠?yàn)闆Q策者提供一些參考。當(dāng)然，作為對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理研究的初步探索，本報(bào)告尚存在一定不足，如在研究對(duì)象的選擇上，我們僅僅關(guān)注中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)等沒(méi)有涉及；即使是研究經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，在確定具體的研究主題時(shí)，我們也僅僅選擇了其中一部分的對(duì)象進(jìn)行分析，尤其是對(duì)一些比較熱點(diǎn)的、引起廣泛關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)，如資產(chǎn)價(jià)格上漲、投資增長(zhǎng)過(guò)快、結(jié)構(gòu)調(diào)整滯后等沒(méi)有進(jìn)行深入的分析；在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的選擇、風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果的描述等方面還缺乏一個(gè)整體的、有說(shuō)服力的理論框架加以指導(dǎo)；在數(shù)據(jù)的選擇和使用、風(fēng)險(xiǎn)管理措施的針對(duì)性等方面也存在諸多不足。因此，我們熱切盼望各位同仁批評(píng)指正，更期待本報(bào)告的出版能夠?yàn)榻?jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量和管理方面提供一個(gè)交流平臺(tái)，為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展提供助力。

暫缺《中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)研究報(bào)告（2007）》作者簡(jiǎn)介