任何主體都有可能陷入危機，從危機發(fā)生的領域看，危機具體表現(xiàn)為經營危機與財務危機。導致企業(yè)形成危機的因素很多，如市場對產品的需求、企業(yè)產品銷售價格的高低、生產資料價格的穩(wěn)定性、企業(yè)對產品銷售價格的調整能力、單位產品變動成本的變化、企業(yè)固定成本總額的高低以及經營者業(yè)務素質和管理經驗等，這些影響因素可能是因財務因素引起的，也可能是由于市場經濟環(huán)境的變化、消費需求的變化、科學技術的發(fā)展、國家政策的調整、國際經濟的影響以及競爭對手等非財務因素變化引起的，但是無論如何，大量的非財務性質的企業(yè)危機，往往都是以財務危機的面目出現(xiàn)的，財務危機是企業(yè)危機中最顯著、最綜合的表現(xiàn)。因此，《企業(yè)財務危機預警方法及系統(tǒng)的構建研究》的選題正是基于這種考慮進行的。本書是在對國內外有關財務危機預警理論和方法進行研究的基礎上，針對我國企業(yè)產生財務危機的內部和外部原因，根據(jù)“預警和預控相結合”的原則，構建一套全新的財務危機預警方法體系。其作用體現(xiàn)在三個方面：（1）建立財務危機預警系統(tǒng)，對財務運營作出預測預報，無論從哪個立場分析都是十分必要的。因為經營者能夠在財務危機出現(xiàn)的萌芽階段采取有效措施改善企業(yè)經營，預防失?。煌顿Y者在發(fā)現(xiàn)企業(yè)的財務危機萌芽后及時處理現(xiàn)有投資，避免更大損失；銀行等金融機構可以利用這種預測，作出貸款決策并進行貸款控制；相關企業(yè)可以在這種信號的幫助下作出信用決策并對應收賬款進行有效管理；注冊會計師則利用這種預警信息確定其審計程序，判斷該企業(yè)的前景。（2）財務危機預警方法的構建對政府、證券監(jiān)管部門的管理工作是十分必要的。對政府而言，在委托代理關系下，政府作為國有資產的產權代表，其關注的重心是如何保證國有資產的保值增值，財務危機預警模型的建立，能夠幫助政府有效評價經營者的經營業(yè)績，全面預測企業(yè)的發(fā)展前景，從而作出優(yōu)化配置資源的決策。對證券監(jiān)管部門而言，可以通過本選題的研究，建立一套上市公司財務危機預警指標體系，借助實證研究方法，構建財務危機預警模型的思路，這對于證券監(jiān)管部門的監(jiān)管工作有著一定的指導意義。（3）財務危機預警方法及系統(tǒng)的構建對豐富我國企業(yè)管理與控制理論具有重要的理論意義。以我國企業(yè)資料為依據(jù)，對我國企業(yè)大量樣本篩選，運用計量經濟學模型分析并建立我國的財務預警模型；通過對失敗和非失敗配對企業(yè)預警結果進行驗證比較，分析模型的使用條件，提出建立適合我國企業(yè)的財務預警模型的方法體系。該方法體系的構建能夠為企業(yè)財務危機警兆的理論研究提供新思路，為我國企業(yè)提供了一種值得借鑒的危機預警管理模式，在預防和化解危機，提高企業(yè)危機預警管理水平方面發(fā)揮作用。本書以企業(yè)財務危機預警為研究對象，以系統(tǒng)論、控制論等理論為指導，綜合運用經濟學、管理學等相關知識，采用“以規(guī)范研究為主，規(guī)范研究與實證研究結合；以定性研究為主，定量分析與定性分析結合；理論研究與應用研究相結合”的研究方法，對本選題進行層層剖析。本書共分7章：第1章“導論”。本章在分析國內外對該選題研究現(xiàn)狀的基礎上，重點介紹了本書的研究目標、研究方法、研究內容以及創(chuàng)新與不足，指出本書的研究目標是構建財務危機預警系統(tǒng)框架體系及其建立預警方法，以后各章節(jié)的研究都是圍繞這一目標展開的。第2章“企業(yè)財務危機預警研究的理論基礎”。財務危機預警作為財務管理的一部分重要內容，其研究的進行離不開相關學科研究成果的支持。本書研究主要基于以下理論分析：以系統(tǒng)論為基礎構建企業(yè)財務危機預警子系統(tǒng)，以控制論為基礎構建企業(yè)財務危機預警管理方法，以企業(yè)危機管理、風險管理及診斷等理論為指導構建財務危機預警指標體系，以博弈論為指導提出財務危機預控對策。第3章“企業(yè)財務危機預警系統(tǒng)概述”。財務危機預警系統(tǒng)是一種前饋系統(tǒng)，它具有監(jiān)測、識別、報警、預控功能，該系統(tǒng)的建立要本著科學性、系統(tǒng)性、動態(tài)性、成本效益權衡等原則來進行。本書所涉及的財務危機預警系統(tǒng)作為一個總體系統(tǒng)是由許多子系統(tǒng)組成的，分析角度不同，子系統(tǒng)的構建有所區(qū)別。從財務管理角度看，由于現(xiàn)金流、資產管理能力、償債能力、盈利能力等要素的變化都會對企業(yè)財務狀況的變化影響很大，因此，本書將構建現(xiàn)金流子系統(tǒng)、資產管理能力子系統(tǒng)、償債能力子系統(tǒng)、盈利能力子系統(tǒng)等，通過對子系統(tǒng)的預控，實現(xiàn)財務危機預警總體系統(tǒng)的有效控制。第4章“企業(yè)財務危機預警警兆探析”。首先以財務危機預警總體系統(tǒng)為分析對象，利用主成分分析法建立財務危機預警綜合模型，該模型通過專家調查法選取財務指標，利用上市公司樣本為估計樣本來建立模型。通過模型的計算，使企業(yè)能夠對財務危機與否進行初步的排查，在此基礎上，借助子系統(tǒng)進行深入研究，從而進一步發(fā)掘具有顯著性特征的財務危機警兆指標。在上述分析的基礎上，本書將對現(xiàn)金流子系統(tǒng)、資產管理能力子系統(tǒng)、償債能力子系統(tǒng)、盈利能力子系統(tǒng)作出進一步分析，分析都從3個層次進行：一是從理論角度對各子系統(tǒng)的管理重心進行分析；二是在理論分析基礎上對各子系統(tǒng)指標設計的定量分析，確定各指標的警兆臨界值；三是對可能發(fā)生的警兆進行定性分析，使分析層層深入化、實用化。第5章“企業(yè)財務危機預警警源剖析”。警源是產生財務危機警報的根源，是企業(yè)實施預控對策的前提。企業(yè)財務危機警源有很多，既有宏觀的因素，也有微觀的因素；既有體制方面的問題，也有企業(yè)管理方面的問題等。本書將重點從規(guī)模擴張、多元化、內部控制三方面進行深入剖析。第6章“企業(yè)財務危機預控對策”。基于上述分析，本書從三個方面提出對策：一是基于信用管理的預控對策，該內容主要以資產管理能力（應收賬款）子系統(tǒng)及償債能力子系統(tǒng)為例說明；二是基于預算管理的預控對策，該內容主要以現(xiàn)金流子系統(tǒng)、盈利能力子系統(tǒng)為例說明；三是基于戰(zhàn)略管理的預控對策，該內容主要以資產管理能力（存貨）子系統(tǒng)、盈利能力（資產盈利能力、成本管理能力）子系統(tǒng)為例說明。第7章“企業(yè)財務危機預警系統(tǒng)的運行保障”。企業(yè)財務危機預警系統(tǒng)的運行以兩大保障措施為基礎：（1）建立財務危機預警控制機制。包括建立預警管理組織機制、建立財務信息的收集、溝通與反饋控制機制、建立財務風險分析與監(jiān)控機制等。（2）企業(yè)信息化。這是指企業(yè)把現(xiàn)代信息技術應用于產品的設計、制造、管理、決策、營銷、服務等全過程，通過建設管理信息系統(tǒng)和網絡、開發(fā)利用信息資源、調整或重構企業(yè)組織機構和業(yè)務模式，以達到不斷提高企業(yè)競爭能力和市場應變能力的過程。本書力圖在以下幾方面有所突破：（1）提出適合中國企業(yè)的財務危機預警指標體系。選取上市公司為樣本，指標選取充分考慮企業(yè)盈利能力、償債能力、資產運營能力、成長能力、現(xiàn)金流量等方面的影響，并以企業(yè)現(xiàn)代管理理論為指導，合理選擇具有典型意義的財務危機預警指標體系。比如，依據(jù)自由現(xiàn)金流量概念的內涵提出了自由現(xiàn)金流量比率指標；依據(jù)采購的JIT理論設計了及時供應率指標；依據(jù)廠商生產起點理論提出貢獻毛益率對企業(yè)主營業(yè)務盈利能力分析的重要作用；依據(jù)全生命周期理論設計了收入研發(fā)成本率、質量損失占全部成本比率等指標等。（2）提出系統(tǒng)分層研究的具體思路。首先，利用主成分分析法，建立我國上市公司財務危機預警總體模型，然后，以模型主要指標所代表的經濟意義為研究對象構建財務危機預警子系統(tǒng)，作為模型的進一步分析和說明，這種分層研究法使財務危機預警研究更加深入化。（3）以獨特的視角進行規(guī)范研究。比如以經濟學的均衡理論為指導，對應收賬款的效應進行分析，從而提出“合理持有水平”觀點。以成本為切入點，對并購的正負效益進行評價，提出并購規(guī)模適度與否是影響財務危機的重要因素。
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