金融幾何學(xué)：一種套期保值和風(fēng)險(xiǎn)管理的幾何學(xué)管理方法 英文版

緒論
第一部分基礎(chǔ)理論
1金融工具的市場(chǎng)價(jià)值
1. 1金融工具的市場(chǎng)價(jià)值
1. 2市場(chǎng)交易與非交易的金融工具
1. 2. 1金融市場(chǎng)的種類(lèi)
1. 2. 2主要金融工具的區(qū)別
1. 2. 3市場(chǎng)交易的金融工具
1. 2. 4非市場(chǎng)交易的金融工具
1. 3結(jié)算單位
1. 3. 1貨幣結(jié)算
1. 3. 2貨幣兌換
1. 4結(jié)算與風(fēng)險(xiǎn)管理
1. 4. 1結(jié)算頻率
1. 4. 2過(guò)去導(dǎo)向與未來(lái)導(dǎo)向
1. 4. 3概率建模的限制
1. 4. 4流動(dòng)性與籌資風(fēng)險(xiǎn)
1. 4. 5特殊結(jié)算要求
1. 4. 6不確定的建模
1. 5注釋與參考文獻(xiàn)
2估值技術(shù)
2. 1資產(chǎn)價(jià)值模型
2. 2未來(lái)現(xiàn)金流量
2. 2. 1現(xiàn)金比率
2. 2. 2插補(bǔ)法
2. 3遠(yuǎn)期合同
2. 4利率互換
2. 4. 1平價(jià)互換
2. 4. 2非金融市場(chǎng)的互換
2. 5買(mǎi)入與賣(mài)出期權(quán)
2. 5. 1期權(quán)定價(jià)理論
2. 5. 2Black-Scholes模型
2. 5. 3Black-Scholes波動(dòng)率
2. 6一般期權(quán)
2. 7注釋與參考文獻(xiàn)
3風(fēng)險(xiǎn)管理概論
3. 1市場(chǎng)狀態(tài)空間與風(fēng)險(xiǎn)因子
3. 1. 1市場(chǎng)狀態(tài)空間
3. 1. 2風(fēng)險(xiǎn)因子
3. 1. 3坐標(biāo)系
3. 1. 4估值函數(shù)
3. 1. 5范例：零息估值
3. 1. 6其他的坐標(biāo)系
3. 1. 7可觀測(cè)變量
3. 1. 8風(fēng)險(xiǎn)因子的種類(lèi)
3. 2風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)
3. 2. 1金融工具的市場(chǎng)價(jià)值
3. 2. 2敏感度分析
3. 2. 3情景分析
3. 2. 4風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值分析
3. 2. 5我們忽略了什么
3. 3細(xì)節(jié)的問(wèn)題
3. 4注釋與參考文獻(xiàn)
4傳統(tǒng)債券幾何學(xué)
4. 1債券
4. 2債券的風(fēng)險(xiǎn)因子
4. 2. 1價(jià)格
4. 2. 2票據(jù)到期收益
4. 2. 3套利限制
4. 2. 4坐標(biāo)圖
4. 3估值函數(shù)
4. 4化解風(fēng)險(xiǎn)因子
4. 5敏感度—
4. 5. 1一元函數(shù)微分法
4. 5. 2單變量鏈法則
4. 5. 3一階敏感度
4. 5. 4二階敏感度
4. 6切線(xiàn)向量和微分
4. 6. 1路徑導(dǎo)數(shù)
4. 6. 2切線(xiàn)向量
4. 6. 3微分
4. 7敏感度分解
4. 7. 1切線(xiàn)向量
4. 7. 2微分
4. 8傳統(tǒng)敏感度
4. 8. 1十年期等價(jià)
4. 8. 2變更持續(xù)期
4. 8. 3Macaulay持續(xù)期
4. 8. 4貨幣持續(xù)期
4. 8. 5凸性
4. 9相對(duì)性
4. 10注釋與參考文獻(xiàn)
5現(xiàn)代債券幾何學(xué)
5. 1貨幣的時(shí)間價(jià)值
5. 1. 1絕對(duì)時(shí)間和相對(duì)時(shí)間
5. 1. 2名義時(shí)間和實(shí)際時(shí)間
5. 1. 3信貸質(zhì)量
5. 2風(fēng)險(xiǎn)因子
5. 2. 1零息貼現(xiàn)因子
5. 2. 2對(duì)數(shù)貼現(xiàn)因子
5. 2. 3零息貼現(xiàn)率
5. 2. 4遠(yuǎn)期貼現(xiàn)率
5. 2. 5遠(yuǎn)期利率
5. 2. 6票面價(jià)值利率表達(dá)方式
5. 2. 7“市場(chǎng)”風(fēng)險(xiǎn)因素
5. 3估值函數(shù)
5. 4敏感度
5. 4. 1多變量函數(shù)微分法
5. 4. 2多變量鏈法則
5. 4. 3貼現(xiàn)因子敏感度
5. 4. 4對(duì)數(shù)貼現(xiàn)因子敏感度
5. 4. 5零利率敏感度
5. 4. 6遠(yuǎn)期貼現(xiàn)因子敏感度
5. 4. 7遠(yuǎn)期利率敏感度
5. 4. 8票面價(jià)值利率敏感度
5. 4. 9 “市場(chǎng)”敏感度
5. 5切線(xiàn)向量與微分
5. 5. 1切線(xiàn)向量
5. 5. 2微分
5. 6敏感度分解
5. 6. 1切線(xiàn)向量
5. 6. 2微分
5. 7注釋與參考文獻(xiàn)
第二部分資產(chǎn)定價(jià)
6插補(bǔ)法
6. 1概論
6. 2風(fēng)險(xiǎn)因子
6. 2. 1完全期限結(jié)構(gòu)
6. 2. 2關(guān)鍵期限結(jié)構(gòu)
6. 3估值函數(shù)
6. 3. 1完全期限結(jié)構(gòu)
6. 3. 2關(guān)鍵期限結(jié)構(gòu)
6. 4敏感度
6. 4. 1完全期限結(jié)構(gòu)
6. 4. 2關(guān)鍵期限結(jié)構(gòu)
6. 5擾動(dòng)
6. 5. 1完全期限結(jié)構(gòu)
6. 5. 2關(guān)鍵期限結(jié)構(gòu)
6. 6微分
6. 7逼近
6. 8注釋與參考文獻(xiàn)
7利率套期保值
7. 1套期保值概論
7. 2Delta套期保值
7. 2. 1基本理論
7. 2. 2持續(xù)期套期保值
7. 2. 3現(xiàn)金流套期保值
7. 2. 4曲線(xiàn)套期保值
7. 3子空間套期保值
7. 4加權(quán)套期保值
7. 5注釋與參考文獻(xiàn)
8外匯幾何學(xué)
8. 1外匯兌換
8. 1. 1市場(chǎng)描述
8. 1. 2系統(tǒng)性描述
8. 1. 3非套利關(guān)系
8. 2風(fēng)險(xiǎn)因子
8. 2. 1匯率
8. 2. 2對(duì)數(shù)匯率
8. 3估值函數(shù)
8. 4敏感度
8. 4. 1匯率
8. 4. 2對(duì)數(shù)匯率
8. 5敏感度分解
8. 5. 1擾動(dòng)
8. 5. 2微分
8. 6基準(zhǔn)貨幣的變更
8. 6. 1資產(chǎn)定價(jià)
8. 6. 2對(duì)數(shù)資產(chǎn)價(jià)值
8. 7注釋與參考文獻(xiàn)
9需求儲(chǔ)蓄分析
9. 1概述
9. 2風(fēng)險(xiǎn)因子
9. 2. 1資產(chǎn)定價(jià)的流形
9. 2. 2資產(chǎn)定價(jià)
9. 2. 3與外匯匯率的關(guān)系
9. 3估值函數(shù)
9. 3. 1抽象估值空間
9. 3. 2需求儲(chǔ)蓄的價(jià)值
9. 3. 3與外匯匯率的關(guān)系
9. 4敏感度
9. 5與外匯匯率敏感度的關(guān)系
9. 5. 1擾動(dòng)
9. 5. 2微分
9. 5. 3應(yīng)用
9. 6注釋與參考文獻(xiàn)
10資產(chǎn)定價(jià)幾何學(xué)
10. 1資產(chǎn)價(jià)值
10. 2風(fēng)險(xiǎn)因子
10. 2. 1完全資產(chǎn)價(jià)值
10. 2. 2相對(duì)資產(chǎn)價(jià)值
10. 3評(píng)估功能
10. 3. 1抽象資產(chǎn)價(jià)值
10. 3. 2絕對(duì)資產(chǎn)價(jià)值
10. 3. 3相對(duì)資產(chǎn)價(jià)值
10. 3. 4外匯匯率和折扣因素
10. 4敏感度
10. 4. 1抽象資產(chǎn)價(jià)值
10. 4. 2絕對(duì)資產(chǎn)價(jià)值
10. 4. 3對(duì)數(shù)絕對(duì)資產(chǎn)價(jià)值
10. 4. 4相對(duì)資產(chǎn)價(jià)值
10. 4. 5對(duì)數(shù)相對(duì)資產(chǎn)價(jià)值
10. 5實(shí)際操作
10. 5. 1逼近
10. 5. 2資產(chǎn)價(jià)值和貼現(xiàn)因子擾動(dòng)下的實(shí)際操作
10. 6注釋與參考文獻(xiàn)
第三部分計(jì)量學(xué)
11風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值
11. 1風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值統(tǒng)計(jì)分析
11. 2概率模型
11. 3何上的解釋
11. 3. 1長(zhǎng)度與角度
11. 3. 2坐標(biāo)的變換
11. 4基準(zhǔn)貨幣的兌換
11. 5基準(zhǔn)
15. 1股票期權(quán)
15. 2風(fēng)險(xiǎn)因子
15. 2. 1市場(chǎng)價(jià)格
15. 2. 2Black-Scholes模型
15. 2. 3Bachelier模型
15. 2. 4模型一致性
15. 3估值函數(shù)
15. 3. 1市場(chǎng)價(jià)格坐標(biāo)系
15. 3. 2Black-Scholes坐標(biāo)系
15. 3. 3Bachelier坐標(biāo)系
15. 4敏感度
15. 4. 1市場(chǎng)價(jià)格坐標(biāo)系
15. 4. 2Black-Scholes坐標(biāo)系
15. 4. 3Bachelier坐標(biāo)系
15. 5敏感度化解
15. 5. 1擾動(dòng)
15. 5. 2微分
15. 6其他金融工具價(jià)值
15. 7損益分擔(dān)
15. 8注釋與參考文獻(xiàn)
16波動(dòng)率曲線(xiàn)
16. 1市場(chǎng)空間
16. 2風(fēng)險(xiǎn)因子
16. 2. 1買(mǎi)人期權(quán)價(jià)格
16. 2. 2Black-Scholes波動(dòng)曲線(xiàn)
16. 2. 3組合買(mǎi)人的期權(quán)價(jià)格
16. 2. 4Arrow-Debreu價(jià)格
16. 3估值函數(shù)
16. 3. 1Arrow-Debreu坐標(biāo)系
16. 3. 2組合買(mǎi)入期權(quán)的坐標(biāo)系
16. 3. 3買(mǎi)人期權(quán)價(jià)格的坐標(biāo)系
16. 3. 4Black-Scholes坐標(biāo)系
16. 4敏感度
16. 4. 1泛函衍生物
16. 4. 2買(mǎi)人期權(quán)價(jià)格的坐標(biāo)系
16. 4. 3組合買(mǎi)人期權(quán)的坐標(biāo)系
16. 4. 4Arrow-Debmu坐標(biāo)系
16. 4. 5Black-Scholes坐標(biāo)系
16. 5敏感度分解
16. 6注釋與參考文獻(xiàn)
17波動(dòng)率曲面
17. 1市場(chǎng)空間
17. 2風(fēng)險(xiǎn)因素
17. 2. 1買(mǎi)人期權(quán)價(jià)格
17. 2. 2Black-Scholes變量曲面
17. 2. 3本地變量曲面
17. 2. 4Arrow-Debreu價(jià)格曲面
17. 3價(jià)值函數(shù)
17. 3. 1Arrow-Debreu坐標(biāo)系
17. 3. 2買(mǎi)進(jìn)價(jià)格的坐標(biāo)系
17. 3. 3Black-Scholes坐標(biāo)系
17. 3. 4本地變量坐標(biāo)系
17. 4敏感度
17. 4. 1泛函數(shù)衍生物
17. 4. 2買(mǎi)人期權(quán)價(jià)格
17. 4. 3Arrow-Debreu價(jià)格
17. 4. 3 Black-Scholes坐標(biāo)系
17. 5敏感度分解
17. 6注釋與參考文獻(xiàn)
18價(jià)值模型
18. 1市場(chǎng)空間
18. 2風(fēng)險(xiǎn)因子
18. 2. 1風(fēng)險(xiǎn)中性模型
18. 2. 2參數(shù)化的模型
18. 3估值函數(shù)
18. 3. 1風(fēng)險(xiǎn)中性估值模型
18. 3. 2參數(shù)化的估值模型
18. 3. 3校準(zhǔn)程序
18. 4敏感度
18. 4. 1參數(shù)模型敏感度
18. 4. 2歐式期權(quán)價(jià)格
18. 5注釋與參考文獻(xiàn)
結(jié)束語(yǔ)
附錄A時(shí)間維度
A. 1時(shí)間概念
A. 2時(shí)間坐標(biāo)的選擇
A. 2. 1現(xiàn)值函數(shù)
A. 2. 2 未來(lái)值函數(shù)
A. 2. 3基于實(shí)踐的考慮
A. 3注釋與參考文獻(xiàn)
附錄BBlack-Scholes和Bachelier計(jì)算
B. 1Black-Scholes函數(shù)
B. 1. 1Black-Scholes模型
B. 1. 2Bachelier模型
B. 2敏感度
B. 2. 1Black-Scholes模型
B. 2. 2Bachelier模型
附錄C注釋索引
C. 1符號(hào)
C. 2羅馬字. 黑體和斜體
C. 2. 1小寫(xiě)
C. 2. 2大寫(xiě)
C. 3黑板粗體
C. 4德語(yǔ)花體字
C. 4. 1小寫(xiě)
C. 4. 2大寫(xiě)
C. 5哥特體
C. 6希臘文
C. 6. 1小寫(xiě)
C. 6. 2大寫(xiě)
參考文獻(xiàn)
術(shù)語(yǔ)索引