信用產(chǎn)品全面指南：定價、套期保值和風險管理

　　全書圍繞金融工程中的信用風險管理這一核心問題，通過分析資本市場信用風險和構(gòu)建信用風險管理框架，系統(tǒng)地介紹了各類金融衍生工具的信用風險構(gòu)成、信用風險管理以及針對信用風險的定價方法。全書共分為8章：第1章回顧了信用風險管理的相關(guān)概念；第2章介紹了固定收入工具的隨機風險敞口這一概念，并分析了幾種典型風險敞口的特征以及影響風險敞口的兩類因素；第3章是在第2章的基礎(chǔ)上將違約過程引入敞口分布，介紹了計算信用組合風險的方法，并通過一期和多期模型來具體說明相關(guān)因素對計算信用組合風險的影響；第4章是對第3章的補充，，介紹了信用風險管理的一些基本內(nèi)容；第5章介紹了信用衍生工具及其定價的一些基本內(nèi)容；在第6章中討論了信用衍生產(chǎn)品的定價和對沖問題，使用標準違約互換作為對沖對應(yīng)方違約和信用利差風險的基本工具，并引入可變風險敞口和隨機違約次數(shù)，同時還考慮了基于單一投資和投資組合兩種情況下的合約定價；第7章將信用元素融入可轉(zhuǎn)換債券的定價中，分析了可轉(zhuǎn)換債券的信用風險及其對可轉(zhuǎn)換債券定價的影響；最后一章討論了與信用相關(guān)的三個話題，即市場非流動性的影響、套期保值投資非連續(xù)性的再平衡和市場參與者中存在的信息不對稱。此外，在附錄中摘錄了6篇來自風險雜志或風險書籍的比較重要的相關(guān)論文，作為對本書的補充。

　　安哥拉·阿萬涅提斯是希臘艾格納提銀行風險部的負責人。他是該銀行資產(chǎn)組俁管理分部的董事會成員，同時也是資產(chǎn)負債管理委員會和審計委員會委員。在此之前，Angelo曾于1997年成立了帕瑞巴斯全球銀行，并管理其中的數(shù)量信用、保險和風險研究。他負責為信用衍生工具、可轉(zhuǎn)換債券和保險衍生工具發(fā)展定價模型、套期模型和風險管理模型。他同時也負責分析固定收益部門、覆蓋市場和信用以及營運風險的經(jīng)濟資本。他在職業(yè)和學術(shù)期刊上分別發(fā)表了不同的論文，他的主要領(lǐng)域是信用和保險風險的管理。Angelo在雅典大學獲得學士學位之后，在加州大學和倫敦經(jīng)濟學院繼續(xù)深造，并最終在芝加哥大學獲得金融博士學位。金雪軍教授，1958年6月出生，現(xiàn)為浙江大學經(jīng)濟學院副院長，金融學系主任，浙江省國際金融學會會長，博士生導師。相關(guān)圖書外匯風險：模型、工具和管理策略金融機構(gòu)操作風險新論