交易制度、交易成本與市場質(zhì)量：中國證券市場的理論與實(shí)證研究

l 導(dǎo)論
1.1 研究背景
1.2 問題的提出
1.3 本書的研究思路、研究方法和創(chuàng)新點(diǎn)
1.3.1 研究思路、研究方法
1.3.2 創(chuàng)新點(diǎn)
1.4 基本框架
2 證券交易制度與市場質(zhì)量概述
2.1 主要概念的界定
2.1.1 證券交易制度
2.1 I 1.1 既有觀點(diǎn)及其綜合
2.1.1.2 本書對交易制度概念的界定
2.1.2 交易成本
2.1.2.1 市場微觀結(jié)構(gòu)中的交易成本
2.1.2.2 評價(jià)
2.1.2.3 本書中的交易成本
2.1.3 市場質(zhì)量
2.1.3.1 市場質(zhì)量(Market Quality)的涵義
2.1.3.2 市場質(zhì)量的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)
2.2 證券交易制度的主要內(nèi)容
2.2.1 證券交易中的制度因素
2.2.1.1 證券交易產(chǎn)品
2.2.1.2 市場參與人
2.2.1.3 交易場所的形式
2.2.2 證券交易機(jī)制
2.2.2.1 價(jià)格形成機(jī)制
2.2.2.2 訂單形式
2.2.2.3 交易離散構(gòu)件
2.2.2.4 價(jià)格穩(wěn)定機(jī)制
2.2.2.5 交易信息披露
2.2.2.6 交易支付機(jī)制
2.2.2.7 交易機(jī)制的穩(wěn)定性
2.3 交易制度對市場質(zhì)量的影響綜述
2.3.1 交易制度對市場流動性的影響
2.3.1.1 流動性的涵義與衡量標(biāo)準(zhǔn)
2.3.1.2 交易制度對市場流動性的影響
2.3.2 交易制度對市場效率的影響
2.3.2.1 交易模式與價(jià)格發(fā)現(xiàn)效率
2.3.2.2 交易信息披露制度對市場效率的影響
2.3.2.3 市場規(guī)模與價(jià)格發(fā)現(xiàn)效率
2.3.3 交易制度對市場波動性的影響
2.3.3.1 交易模式對市場波動性的影響
2.3.3.2 價(jià)格穩(wěn)定機(jī)制的影響
2.3.3.3 信息披露制度與市場波動
2.3.3.4 信用交易與證券價(jià)格波動
2.3.4 交易制度與市場分割
2.3.4.1 市場分割的涵義
2.3.4.2 市場分割的形式
2.3.4.3 市場分割的影響
3 證券交易制度與投資者的策略空間
3.1 交易者的理性與決策
3.1.1 市場參與人的理性
3.1.2 交易者的決策目標(biāo)
3.1.3 交易決策中的信念
3.2 證券交易制度與交易者的策略空間
3.2.1 交易者實(shí)現(xiàn)期望效用最大化的基本交易策略
3.2.1.1 證券市場的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)
3.2.1 _2基本交易策略的類型
3.2.2 證券交易制度對市場參與人策略空間的影響
3.2.2.1 可交易的衍生產(chǎn)品的種類和數(shù)量制約著交易者可選擇的策略范圍
3.2.2.2 交易制度、有效競爭與市場操縱
……
4 證券交易制度、信息傳導(dǎo)與市場價(jià)格效率
5 信號精度、交易執(zhí)行成本與交易量
6 交易執(zhí)行成本的估計(jì)、比效與市場影響研究
7 中國投票市場交易稅費(fèi)的市場影響效應(yīng)的實(shí)證研究
8 交易成本、流動性與價(jià)格波動：中國股市的經(jīng)驗(yàn)分析
9 結(jié)論與展望
附錄
參考文獻(xiàn)
后記